מניות בלום אנרג'י ו-SMCI עולות היום — מה עומד מאחורי הזינוק ומה וול סטריט צופה להמשך

מניות בלום אנרג'י ו-SMCI עולות היום — מה עומד מאחורי הזינוק ומה וול סטריט צופה להמשך

בן יופה25 באוגוסט 2026

• בלום אנרג'י עולה לאחר חשיפת רכישת 15,000 מניות ואופציות Call על ידי משק הבית של ננסי פלוסי, לצד תוצאות חזקות, שיא בהכנסות ברבעון השני והעלאת תחזית ההכנסות ל-2026.
• SMCI מזנקת בעקבות הרחבת השותפות של סיסקו עם אנבידיה, שתשלב את שרתי החברה בפורטפוליו תשתיות ה-AI של סיסקו, אך וול סטריט עדיין זהירה יותר כלפיה ומעניקה לה דירוג קונצנזוס של החזק.

בלום אנרג'י (NYSE:BE) ו-Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) עולות ביום שלישי, כאשר BE מוסיפה כ-4% ו-SMCI מזנקת בכ-7.5%. לשתי מניות תשתיות ה-AI יש זרזים שונים: בלום אנרג'י נהנית מהשקעה חדשה שנחשפה מצד משק הבית של ננסי פלוסי, בעוד סופרמיקרו עולה לאחר שסיסקו חשפה הרחבה של שותפות תשתיות AI עם אנבידיה, שתשלב את השרתים של SMCI במסגרת Secure AI Factory with אנבידיה.

במקרה של בלום אנרג'י, המהלך של היום מגיע לאחר דיווח פיננסי לקונגרס, שהראה כי משק הבית של פלוסי רכש 15,000 מניות בשתי עסקאות שהושלמו ב-24 ביולי וב-28 ביולי. הדיווח כלל גם הימור חיובי נוסף, באמצעות 200 אופציות Call עם מחיר מימוש של 100 דולר ותאריך פקיעה ב-17 ביוני 2027. הרכישות האלה מושכות עניין מצד משקיעים, בזמן שבלום אנרג'י הופכת לשחקנית גדולה יותר באספקת חשמל באתר עבור מרכזי נתונים עתירי צריכת אנרגיה.

הדיווח של פלוסי מגיע אחרי שבלום אנרג'י נתנה למשקיעים כמה סיבות להרגיש טוב לגבי הביצועים הבסיסיים שלה. ההכנסות ברבעון השני הגיעו לשיא של 1.065 מיליארד דולר, עלייה של 166% לעומת השנה שעברה, בעוד שמכירות המוצרים עלו ב-215% לעומת אותה תקופה אשתקד. החברה העלתה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2026 כולה לטווח של 3.9 מיליארד עד 4.2 מיליארד דולר, מה שמייצג צמיחה שנתית של 100% בנקודת האמצע של התחזית. הביקוש מצד מרכזי נתונים ממשיך להיות חלק חשוב מסיפור הצמיחה הזה, כאשר המפעילים מחפשים פתרונות חשמל באתר שיכולים לתמוך בדרישות מחשוב מתרחבות.

וול סטריט עדיין חלוקה לגבי בלום אנרג'י, אם כי היא כן רואה אפסייד בשנה הקרובה. לפי 18 אנליסטים שסיקרו את BE בשלושת החודשים האחרונים, 9 ממליצים על קנייה בעוד 9 נוספים נשארים על הגדר, מה שמעניק למניה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע של 269 דולר מרמז על אפסייד של כ-26% מהרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית BE)

לסופרמיקרו יש סיבה אחרת לעלייה היום, לאחר הודעתה של סיסקו כי היא מרחיבה את Secure AI Factory with אנבידיה שלה באמצעות שותפות עם יצרנית השרתים. במסגרת ההסכם, סיסקו תציע את המערכות של SMCI בצפיפות גבוהה, עם קירור נוזלי ואווירי, בתוך פורטפוליו תשתיות ה-AI שלה, וכך תעניק ללקוחות גישה למחשוב בקנה מידה של Rack לצד טכנולוגיית רשת. ההיצע יתמוך בעומסי עבודה תובעניים באמצעות פלטפורמות של אנבידיה, כולל Vera Rubin NVL72 ו-HGX Rubin NVL8, והזמינות צפויה להתחיל במהלך אוקטובר 2026.

ההסכם עם סיסקו נותן לסופרמיקרו ערוץ נוסף למכירת השרתים שלה, בזמן שההוצאות על תשתיות AI נשארות חזקות. סיסקו תיארה את ההיצע כמתאים לארגונים, ל-neoclouds וללקוחות ענן ריבוני, עם מערכות שתוכננו להתמודד עם עומסי עבודה שנעים מאימון מודלים עם טריליון פרמטרים ועד הסקה בקצב תפוקה גבוה. השילוב בין חומרת המחשוב הצפופה של SMCI לבין פורטפוליו הרשת של סיסקו עשוי להציב את הציוד של החברה מול לקוחות שמחפשים מערכות מאומתות מראש עבור אשכולות GPU גדולים.

וול סטריט הרבה פחות נלהבת מ-SMCI מאשר מבלום אנרג'י, למרות שהיא כן רואה אפסייד מסוים בשנה הקרובה. מתוך 16 אנליסטים שסיקרו את SMCI בשלושת החודשים האחרונים, רק 3 ממליצים על קנייה, 11 נשארים ניטרליים, ועוד 2 ממליצים על מכירה. זה מעניק למניה דירוג קונצנזוס של החזק, בעוד שמחיר היעד הממוצע של 40.85 דולר מרמז על אפסייד של כ-9% מהרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית SMCI)