אנבידיה מזהירה לקוחות גדולים מעליית מחירים של 15% לפני דוחות הרבעון השני; מניית אנבידיה צפויה לנוע ב-5.4%

אנבידיה מזהירה לקוחות גדולים מעליית מחירים של 15% לפני דוחות הרבעון השני; מניית אנבידיה צפויה לנוע ב-5.4%

אניקה מסרני25 באוגוסט 2026

• אנבידיה הודיעה ללקוחות גדולים על עליית מחירים של יותר מ-15% לשרתים עם שבבי בינה מלאכותית שיישלחו בתחילת 2027, בעיקר בגלל התייקרות רכיבי DRAM והיצע עולמי מוגבל של זיכרון.
• העדכון מגיע ממש לפני דוחות הרבעון השני של אנבידיה, כשוול סטריט מצפה להכנסות של כ-92 מיליארד דולר וסוחרי אופציות צופים תנועה של 5.4% במניית אנבידיה לאחר הפרסום, בעוד שהקונצנזוס ב-TipRanks נשאר קנייה חזקה.

אנבידיה (אנבידיה) הזהירה כמה מהרוכשים הגדולים ביותר שלה ששרתים שמכילים את שבבי הבינה המלאכותית שלה יעלו יותר בשנה הבאה. לפי דיווח של Bloomberg, מחירי המערכות יעלו ביותר מ-15% עבור חומרה שתישלח בתחילת 2027. עדכון המחירים מגיע ממש לפני שאנבידיה תפרסם מחר את דוחות הרבעון השני, כשסוחרי אופציות מצפים לתנועה של 5.4% במניית אנבידיה אחרי ההודעה. העלויות הגבוהות יותר האלה משפיעות על שרתים שנבנים עם השבבים המתקדמים Vera Rubin ו-Grace Blackwell.

בוני שרתים מרכיבים חומרת מרכזי נתונים עבור חברות טכנולוגיה גדולות. החברות האלה כוללות את מיקרוסופט (מיקרוסופט), גוגל של אלפאבית (גוגל), ואורקל (ORCL). כעת, הבונים העבירו את עדכוני המחיר ישירות ללקוחות שלהם. העלאות המחיר נובעות מעלויות גבוהות יותר של רכיבי DRAM. יצרניות הזיכרון סמסונג (SSNLF), SK Hynix (SKHY), ומיקרון (מיקרון) שולטות ברוב ההיצע העולמי. השליטה הזו נותנת להן כוח תמחור נוסף, בזמן שהביקוש מצד הקונים ממשיך להיות גבוה מתפוקת המפעלים.

מרווח הרווח של 75% של אנבידיה משקף שרשראות אספקה הדוקות

אנבידיה שומרת על רווח גולמי של כ-75%, בזמן שהיא גובה עשרות אלפי דולרים על כל שבב בינה מלאכותית. ההחלטה שלה להעביר את עליית עלויות הרכיבים ללקוחות, במקום לספוג אותן, מראה עד כמה שרשראות האספקה של השבבים עדיין הדוקות. מנכ"ל מיקרון סנג'אי מהרות'רה ציין כי "היום אין בינה מלאכותית בלי זיכרון", משום שמרכזי נתונים צריכים הרבה יותר רכיבים חסכוניים בחשמל ובעלי ביצועים גבוהים.

חברות טכנולוגיה גדולות כמו אמזון (אמזון), מיקרוסופט (מיקרוסופט), גוגל (גוגל), ומטא (מטא) ממשיכות לפתח שבבים מותאמים אישית משלהן. ובכל זאת, כל ארבע החברות קונות ציוד של אנבידיה, בזמן שהן מתחרות על אותו היצע זיכרון עולמי מוגבל.

סוחרי האופציות נערכים לתנועה של 5.4% במחיר אנבידיה אחרי הדוחות

שינויי המחיר מגיעים ממש לפני שאנבידיה תפרסם את דוחות הרבעון השני שלה ביום רביעי, 26 באוגוסט. אנליסטים בוול סטריט מצפים שיצרנית השבבים תציג הכנסות רבעוניות של כ-92 מיליארד דולר, לעומת 81.6 מיליארד דולר ברבעון הקודם. סוחרי האופציות מצפים שמניית אנבידיה תנוע בכ-5.4% לכל כיוון אחרי הפרסום, מה ששווה לשינוי אפשרי של 280 מיליארד דולר בשווי השוק הכולל.

מניית אנבידיה עמדה תחת לחץ אחרי רצף של שבעה ימי ירידות. כעת המשקיעים בוחנים אם עלויות הרכיבים הגבוהות יותר מאותתות על לחץ על המרווחים, או דווקא מוכיחות ביקוש חזק לטווח ארוך לציוד בינה מלאכותית.

האם אנבידיה היא קנייה חזקה עכשיו?

ב-TipRanks, מניית אנבידיה ממשיכה לשאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, בהתבסס על 28 אנליסטים שפרסמו דירוגים בשלושת החודשים האחרונים. הדירוג הזה מבוסס על 28 המלצות קנייה פה אחד. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של מניית אנבידיה הוא 304.58 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-46.10% לעומת רמות המחיר הנוכחיות. (ראו תחזית מניית אנבידיה)

לצפייה בדירוגי אנליסטים נוספים על אנבידיה