מניית אנבידיה (אנבידיה): אנליסט בכיר ומדורג של KeyBanc מצביע על האצת Rubin כרוח הגבית המרכזית

מניית אנבידיה (אנבידיה): אנליסט בכיר ומדורג של KeyBanc מצביע על האצת Rubin כרוח הגבית המרכזית

רדיקה סראוגי24 באוגוסט 2026

• אנליסט KeyBanc ג'ון וינה חזר על המלצת קנייה למניית אנבידיה עם מחיר יעד של 330 דולר, והוא מצפה לתוצאות ותחזית חזקות בזכות עלייה במשלוחי Rubin, שיפור באספקת HBM4 ותחילת ייצור VR200.
• וינה העלה את תחזיות ההכנסות והרווח של אנבידיה לשנים FY27 ו-FY28, לא צופה הכנסות ממעבדי AI בסין, ומציין כי המניה נסחרת במכפיל נמוך יחסית בעוד שלפי וול סטריט יש לה דירוג קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה של 46.12%.

אנליסט KeyBanc ג'ון וינה חיובי לגבי אנבידיה (אנבידיה) לקראת דוח הרבעון השני שלה ב-26 באוגוסט. האנליסט בעל חמישה כוכבים חזר על המלצת קנייה ועל מחיר יעד של 330 דולר, ואמר שהוא מצפה לתוצאות חזקות ולתחזית חזקה, בעיקר בזכות עלייה במשלוחים של מעבדי ה-GPU החדשים של אנבידיה, Rubin ‏(R200).

ראוי לציין כי וינה מדורג במקום ה-116 מתוך יותר מ-12,400 אנליסטים שמנוטרים על ידי TipRanks. יש לו שיעור הצלחה כולל של 86% במניית אנבידיה, עם תשואה ממוצעת של 81.42% לכל המלצה בטווח של שנה.

מה מניע את התחזית של אנבידיה בטווח הקרוב

וינה הדגיש כמה מנועים מרכזיים לקראת הרבעון. הייצור ההמוני של Rubin החל ביולי, וזה צפוי להוסיף הכנסות מתונות ברבעון הפיסקלי השני. הוא מצפה לתרומה גדולה יותר ברבעון הפיסקלי השלישי, עם משלוח של כ-250,000 יחידות Rubin נוספות לעומת הרבעון הקודם, לצד עלייה במשלוחי לוחות Strata ו-Bianca. גם אספקת מעבדי ה-GPU של Rubin לשנה כולה עולה מעט, לכ-1.9 מיליון יחידות, בסיוע שיפור באספקת זיכרונות HBM4 מצד SK Hynix (SKHY).

האנליסט מעלה את תחזיות ההכנסות שלו גם לרבעון השני וגם לרבעון השלישי. כעת הוא מצפה להכנסות של 97.8 מיליארד דולר ברבעון השני ו-110 מיליארד דולר ברבעון השלישי, שתיהן מעל תחזיות הקונצנזוס. משלוחי Rubin חזקים יותר, היצע גדול יותר של HBM4, ותחילת ייצור ארונות ה-VR200 באוגוסט הם הסיבות המרכזיות לתחזית הגבוהה יותר.

בגזרת סין, וינה לא מצפה לשום תרומה ממעבדי AI גרפיים. למרות כותרות על LPU אפשרי שתואם לדרישות בסין, הוא אומר ששרשרת האספקה לא מראה סימנים למוצר כזה, ואנבידיה הכחישה זאת. לכן, האנליסט מצפה לאפס הכנסות ממעבדי AI גרפיים בסין בתוצאות ובתחזית הקרובות.

תחזית שנתית מעודכנת לאנבידיה

לאחר עדכון התחזיות, וינה מעריך כעת הכנסות של 411 מיליארד דולר בשנת הכספים FY27 ורווח למניה של כ-9.45 דולר, והכנסות של כ-611 מיליארד דולר בשנת FY28 עם רווח למניה של 14.15 דולר. אנבידיה נסחרת כיום במכפיל של 15 על רווחי FY28, הרבה מתחת למתחרות שנסחרות במכפיל 41, ולדברי וינה זה מעניק למניה פרופיל סיכון/סיכוי נוח.

הוא גם ציין את הפוזיציה החזקה של אנבידיה בשוק מרכזי הנתונים ל-AI, את יתרון התוכנה של CUDA, ואת ההכנסות התוכנתיות המתפתחות מ-Omniverse כגורמים חיוביים לטווח הארוך.

האם אנבידיה היא מניה טובה לקנייה עכשיו?

בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה על מניית אנבידיה, בהתבסס על 28 המלצות קנייה שפורסמו ב-3 החודשים האחרונים. ממוצע מחיר היעד למניית אנבידיה של 304.58 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של 46.12%.