דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניית דל עשויה לעלות ב-25% בזכות הביקוש לשרתי AI, אומר אנליסט מוביל לקראת הדוח

שאלו סראף24 באוגוסט 2026
  • אנליסט Evercore ISI אמיט דריאנאני הותיר לדל טכנולוג'יז המלצת קנייה ומחיר יעד של 550 דולר, והוא מצפה שהחברה תעקוף את תחזיות הרבעון השני הפיסקלי ותעלה את התחזית לשנת הכספים 2027.
  • הביקוש לשרתי AI של דל נותר חזק, עם צבר הזמנות שיא של 51.3 מיליארד דולר, אך מגבלות היצע בזיכרונות, מעבדים, רכיבים אופטיים וכוננים קשיחים ממשיכות להגביל את קצב הצמיחה.
מניית דל עשויה לעלות ב-25% בזכות הביקוש לשרתי AI, אומר אנליסט מוביל לקראת הדוח

דל טכנולוג'יז (DELL) נכנסת לדוח שלה ב-1 בספטמבר, כאשר הביקוש לשרתי AI עדיין גבוה מההיצע. אנליסט Evercore ISI, אמיט דריאנאני, סבור שיש מקום לעוד רבעון חזק. הוא הותיר המלצת קנייה ומחיר יעד של 550 דולר, שמשקפים פוטנציאל עלייה של כ-25% לעומת המחיר האחרון של דל, שעמד על כ-442 דולר. דריאנאני גם הוסיף את דל לרשימת "TAP תשואת יתר List" של Evercore. הוא מצפה שהחברה תעקוף את תחזיות וול סטריט לרבעון הפיסקלי השני ותעלה את התחזית שלה לשנת הכספים 2027. האנליסטים מצפים שדל תדווח על הכנסות של כ-44.9 מיליארד דולר ועל רווח של 4.89 דולרים למניה. מנוע הצמיחה המרכזי נשאר שרתי AI, אבל גם פעילות האחסון של דל יכולה לתרום לצמיחה. דריאנאני רואה ביקוש חזק שנמשך, כאשר ההיצע הוא כעת הגורם שמגביל את קצב הצמיחה של פעילות שרתי ה-AI של דל.

צבר ההזמנות של דל בתחום ה-AI נותן למניית DELL עוד מקום לעלות

עסקי שרתי ה-AI של דל ממשיכים להיות מנוע צמיחה חזק לקראת הדוח. ברבעון הקודם, החברה רשמה הזמנות AI בהיקף של 24.4 מיליארד דולר ויצרה הכנסות של 16.1 מיליארד דולר משרתי AI. גם צבר ההזמנות שלה בתחום ה-AI הגיע לשיא של 51.3 מיליארד דולר.

דריאנאני אמר שהפייפליין של דל עדיין גדול פי כמה מצבר ההזמנות הנוכחי שלה. לדעתו, ההיצע ולא הביקוש הוא המגבלה המרכזית על הצמיחה בשרתי AI. הבדיקות שלו מצביעות על כך שמגבלות ההיצע מתרחבות. למחסור בזיכרונות מצטרף כעת גם היצע הדוק יותר של מעבדים, רכיבים אופטיים וכוננים קשיחים. הוא גם מצפה שהתנאים האלה יישארו הדוקים עד 2027.

האנליסט בעל 5 הכוכבים מצפה שדל תעקוף את התחזיות ותעלה את התחזית שלה לשנת הכספים 2027. הוא גם מצפה שהכנסות תחום האחסון יעלו בכ-10% לעומת השנה שעברה, בסיוע בסיס השוואה נוח יותר וביקוש גבוה יותר מצד תחום ה-AI.

דריאנאני גם הצביע על עלייה בהוצאות AI מצד חברות ענן, כולל CoreWeave (CRWV) ו-SpaceX (SPCX), שתיים מהלקוחות הגדולות ביותר של דל. הוא מצפה שההוצאות האלה יתמכו בביקוש לשרתי ה-AI של דל, בעוד שמגבלות ההיצע עלולות להגביל את המהירות שבה החברה תוכל לספק את ההזמנות האלה.

דריאנאני הוא אנליסט 5 כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-21 מתוך 12,496 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 71%, והתשואה הממוצעת לכל המלצה היא 37.70%.

מהי תחזית המחיר למניית דל?

למניית דל יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, על בסיס 14 המלצות קנייה ושש המלצות החזק מצד 20 אנליסטים. מחיר היעד הממוצע הוא 496.29 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 12.26% לעומת הרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, המניה עלתה ב-254%.