BMO אומרת קנייה על מניות אנבידיה, AVGO, MRVL, מיקרון ו-AMD, ומכנה את אנבידיה 'בחירת ה-AI המובילה'
- BMO החל בהמלצת קנייה על כמה מניות שבבים, כולל אנבידיה, ברודקום ו-Marvell, בטענה שהביקוש ל-AI נשאר חזק בזכות השקעות בתשתיות מרכזי נתונים, הוצאות גבוהות של הייפרסקיילרים וביקוש גובר לטוקני AI.
- BMO סימנה את אנבידיה כבחירת ה-AI המובילה שלה, ובמקביל ציינה גם את הפוזיציה החזקה של Marvell וברודקום בשוק. לקראת הדוחות הקרובים, וול סטריט מחזיקה בדירוג קנייה חזקה על אנבידיה, MRVL ו-AVGO.
BMO Capital החל בהמלצה של קנייה על מניות השבבים אנבידיה (אנבידיה), ברודקום (AVGO), Marvell Technology (MRVL), מיקרון (מיקרון), Advanced Micro Devices (AMD) ו-Semtech (SMTC), ואמרה כי הביקוש לבינה מלאכותית (AI) נשאר חזק. לדבריה, הביקוש נתמך על ידי פריסת תשתיות של מרכזי נתונים ו"ביקוש בלתי נגמר לטוקני AI". האנליסט Harsh Kumar כינה את אנבידיה בחירת ה-AI המובילה של BMO, ורואה בה את "המובילה בפועל עם חומרה/תוכנה בפול סטאק ודומיננטיות בנתח השוק".
מלבד הביקוש ל-AI, העמדה החיובית של Kumar לגבי מניות השבבים האלה נובעת גם מהוצאה גבוהה של הייפרסקיילרים ומעבדות AI. האנליסט אמר כי AI עדיין נמצא בשלבים מוקדמים, עם שנים של צמיחה בהוצאות הוניות שצפויות לתמוך בביקוש הגואה לטוקנים ובמודל הכלכלי המתפתח שלהם. בנוסף, Kumar מאמין שברודקום, מיקרון, AMD, Marvell ו-Semtech ממוצבות היטב בהקמה ובהרחבה של מרכזי נתונים ו-AI.
אנבידיה, Marvell וברודקום צפויות לפרסם בקרוב את הדוחות הרבעוניים שלהן. הנה הסיבות לכך ש-BMO חיובית לגבי מניות השבבים האלה.
BMO אומרת שמניית אנבידיה היא בחירת AI מובילה
Kumar העניק לאנבידיה המלצת קנייה עם מחיר יעד של 340 דולר, וציין את מיצובה כספקית ה-AI המובילה בתעשייה. הוא הדגיש כי ה-GPUs (יחידות עיבוד גרפי) של ענקית השבבים הציתו את מהפכת ה-AI, וכי החברה מציעה מערכת AI משולבת במלואה (NVL72), הכוללת חומרה ותוכנה לעיבוד.
בנוסף, Kumar ציין כי הביקוש למוצרי אנבידיה נשאר חזק, כאשר חלק גדול מהקיבולת שלה כבר נמכר ל-12 החודשים הקרובים ואף יותר. הוא גם הדגיש את הנתונים הפיננסיים החזקים של החברה, הנתמכים על ידי שיעורי רווחיות ותזרימי מזומנים חזקים. האנליסט ציין כי מערכת Vera Rubin NVL72 מהדור הבא של אנבידיה צפויה להגדיל קצב במחצית השנייה של השנה.
Kumar טוען כי במכפיל רווח עתידי של 18, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט, למרות תחזית לצמיחה של 84% ו-50% בשורה העליונה בשנות הכספים FY27 ו-FY28, בהתאמה.
אנבידיה צפויה לפרסם את דוחות Q2 FY27 שלה ב-26 באוגוסט. לאחרונה, אנליסט סטיפל Ruben Roy חזר על המלצת קנייה למניית אנבידיה עם מחיר יעד של 282 דולר. האנליסט בעל 5 הכוכבים מצפה שהחברה תציג תוצאות מעל הצפי ותעלה תחזית. בינתיים, וול סטריט מצפה שאנבידיה תדווח על צמיחה שנתית של 99% ב-EPS של Q2 FY27 (רווח למניה) ל-2.09 דולר. ההכנסות צפויות לעלות ב-97% ל-92.04 מיליארד דולר.
BMO מעניקה למניית MRVL המלצת קנייה
Kumar גם חיובי לגבי Marvell Technology, וקבע למניה מחיר יעד של 250 דולר. האנליסט הדגיש את המעמד הדומיננטי של Marvell כספקית שבבים לתשתיות מרכזי נתונים, ואת היותה ספקית מרכזית של פתרונות תקשורת אופטית להייפרסקיילרים וללקוחות ארגוניים.
Kumar גם ציין כי Marvell מובילה את שוק התקשורת האופטית PAM4, ומתחזקת כשחקנית חזקה בתחום ה-ASIC המותאם אישית. בנוסף, ההכנסות מהמוצרים החדשים של החברה בתחום המתגים ו-CPO (אופטיקה משולבת באריזה) מתחילות להתרחב.
Marvell תפרסם את דוחות הרבעון הפיסקלי השני שלה ב-27 באוגוסט. וול סטריט מצפה ש-Marvell תדווח על רווח למניה (EPS) של 0.93 דולר ב-Q2 FY27, מה שישקף צמיחה שנתית של 39%. ההכנסות צפויות לעלות בכ-35% ל-2.71 מיליארד דולר.
הנה למה BMO חיובית על מניית AVGO
Kumar החל בהמלצה של קנייה על מניית ברודקום עם מחיר יעד של 455 דולר, והדגיש כי החברה היא ספקית אמריקאית מובילה של מוצרי מחשוב ורשתות ל-AI. הוא הוסיף כי ברודקום מחזיקה ב-ASICs מותאמים אישית (XPUs) מהמובילים בתעשייה, עם בסיס לקוחות חזק הכולל את גוגל שבבעלות Alphabet (גוגל), OpenAI ו-Anthropic.
האנליסט אמר כי ברודקום נהנית מנראות חזקה לשנתיים הקרובות, משום שהחברה עובדת עם כמעט כל ההייפרסקיילרים הגדולים ומעבדות ה-AI שמפתחות XPUs. "אנחנו רואים ב-AVGO את ספקית ה-AI מספר 2, בהובלת ASIC מותאם אישית (XPU) ורשתות", אמר Kumar.
בינתיים, ברודקום צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הפיסקלי השלישי שלה ב-2 בספטמבר. וול סטריט מצפה ש-ברודקום תדווח על EPS (רווח למניה) של 3.21 דולר ב-Q3 FY26, מה שישקף צמיחה שנתית של 90%. ההכנסות צפויות לעלות ב-83% ל-29.25 מיליארד דולר.
עמדת וול סטריט לגבי אנבידיה, MRVL ו-AVGO לקראת הדוחות
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה על אנבידיה, MRVL ו-AVGO לקראת הדוחות הקרובים. מחירי היעד הממוצעים על מניות אנבידיה, MRVL ו-AVGO מצביעים על פוטנציאל עלייה של 40.3%, 19.5% ו-39%, בהתאמה.
