מנכ"ל מיקרון טכנולוג'י אומר: "אין בינה מלאכותית בלי זיכרון" בזמן שהלקוחות מבקשים 50% יותר אספקה

מנכ"ל מיקרון טכנולוג'י אומר: "אין בינה מלאכותית בלי זיכרון" בזמן שהלקוחות מבקשים 50% יותר אספקה

שאלו סראף21 באוגוסט 2026

• מנכ"ל מיקרון טכנולוג'י אמר שהבינה המלאכותית משנה את שוק הזיכרון, כשלקוחות מרכזי נתונים מבקשים כ-50% יותר אספקה ממה שהחברה יכולה כרגע להתחייב אליו.
• מיקרון טכנולוג'י מתכננת להשקיע 10 מיליארד דולר במחקר זיכרון בעשור הקרוב, ובמקביל זוכה להמלצות קנייה חזקות מצד אנליסטים עם מחירי יעד שמצביעים על אפסייד משמעותי למניית מיקרון.

מנכ"ל מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), סנג'אי מהרטה, אמר שהבינה המלאכותית שינתה את עסקי הזיכרון. לקוחות מרכזי הנתונים מבקשים כעת בערך 50% יותר אספקה ממה שמיקרון טכנולוג'י יכולה להתחייב אליו, מה שמראה עד כמה הביקוש עולה מהר יותר מההיצע הזמין.

"היום אין בינה מלאכותית בלי זיכרון," אמר מהרטה ל-Jim Cramer של CNBC. הוא אמר שהערך של הזיכרון השתנה, ככל שמערכות בינה מלאכותית נעשות תובעניות יותר.

ביקוש ה-AI דוחף את אספקת הזיכרון של מיקרון טכנולוג'י כלפי מעלה

פער האספקה של 50% נותן למשקיעים תחושה לגבי הלחץ שמיקרון טכנולוג'י חווה מצד לקוחות מרכזי הנתונים. החברה כרגע לא יכולה להתחייב לכל כמות הזיכרון שהלקוחות שלה רוצים.

היצע מצומצם כזה עשוי לתמוך במחירי הזיכרון וברווחי מיקרון טכנולוג'י. אם הביקוש ימשיך להקדים את ההיצע, למניית מיקרון עשוי להיות עוד מקום לעלות.

מהרטה גם מצפה שביקוש לזיכרון יגדל מעבר למרכזי הנתונים. הוא הצביע על כלי רכב אוטונומיים ומכשירים נוספים מבוססי בינה מלאכותית כתחומים שיכולים להניע את הביקוש. הוא כינה את הזיכרון "התשתית האסטרטגית של עידן הבינה המלאכותית".

מיקרון טכנולוג'י מתחייבת ל-10 מיליארד דולר למחקר עתידי בתחום הזיכרון

מיקרון טכנולוג'י הודיעה על השקעה מתוכננת של 10 מיליארד דולר בעשור הקרוב ב-מיקרון Research Labs בבויסי, איידהו. המתקן יתמקד בטכנולוגיית זיכרון, ארכיטקטורות מחשוב מתקדמות, אריזה וייצור עתידי של מוליכים למחצה.

ההשקעה הזו מצטרפת להתחייבות של יותר מ-250 מיליארד דולר של מיקרון טכנולוג'י לייצור ולמו"פ בארה"ב. החברה מצפה להתחיל את העבודות על מתקן המחקר החדש ב-2027, עם מקום למאות חוקרים.

התוכנית גם קיבלה תמיכה ממנכ"ל אנבידיה (אנבידיה) ג'נסן הואנג ומנכ"ל אפל (אפל) טים קוק. הואנג כינה את ההמצאה מחדש של הזיכרון "אחד האתגרים הגדולים של עידן הבינה המלאכותית".

האם מניית מיקרון היא קנייה עכשיו?

BMO Capital החל בסיקור של מניית מיקרון עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 1,300 דולר. החברה אמרה שמיקרון טכנולוג'י נהנית מ"סופר-מחזור ממושך בזיכרון" שמונע על ידי היצע מוגבל וביקוש "חזק במיוחד". ב-BMO גם אמרו שמיקרון טכנולוג'י רושמת צמיחה בכל קווי המוצרים העיקריים שלה.

בנוסף, אנליסט בנק אוף אמריקה ויווק אריה מעניק למיקרון טכנולוג'י דירוג קנייה ומחיר יעד של 1,550 דולר. האנליסט בעל 5 הכוכבים מצפה שהחברה תייצר יותר מ-230 דולר רווח למניה עד שנת הכספים 2030.

בינתיים, בוול סטריט יש למניית מיקרון דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, על בסיס 29 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע של מיקרון טכנולוג'י הוא 1,568.39 דולר, מה שמשקף אפסייד של כ-61% לעומת מחיר הסגירה של יום חמישי, 974.33 דולר.