מניית מטא פלטפורמס קיבלה מחיר יעד של 855 דולר, לאחר ש-BNP רואה הזדמנות "משמעותית" בתחום כוח המחשוב ל-AI

מניית מטא פלטפורמס קיבלה מחיר יעד של 855 דולר, לאחר ש-BNP רואה הזדמנות "משמעותית" בתחום כוח המחשוב ל-AI

וינס קונדרקורי19 באוגוסט 2026

• BNP Paribas מעריך שלמטא פלטפורמס יש הזדמנות משמעותית לייצר הכנסות מקיבולת מחשוב לא מנוצלת עבור AI, והותיר למניה המלצת קנייה עם מחיר יעד של 855 דולר.
• האנליסטים סבורים שעסק הפרסום של מטא פלטפורמס ימשיך לצמוח, בעוד שמקורות הכנסה נוספים עשויים לסייע להצדיק את הוצאות ההון הגבוהות ולתמוך בהתאוששות בשולי הרווח לאורך זמן.

ענקית המדיה החברתית מטא פלטפורמס (מטא) עשויה ליהנות מדרך נוספת לייצר הכנסות מכמות עצומה של כוח מחשוב שהיא בונה עבור AI. לאחר פגישה עם ההנהלה, אנליסט חמשת הכוכבים של BNP Paribas, Nick Jones, שמדורג במקום ה-285 מתוך 12,488 אנליסטים בוול סטריט, אמר שלמטא פלטפורמס יש הזדמנות "משמעותית" לייצר רווחים מכוח המחשוב שלה. לכן, הוא הותיר המלצת קנייה עם מחיר יעד של 855 דולר, שמשקף עלייה של 57% לעומת הרמות הנוכחיות.

מעניין לציין, עם זאת, שהרעיון הוא למכור קיבולת מחשוב לא מנוצלת כשמערכות ה-AI של החברה עצמה אינן זקוקות לה, ולא להפוך לספקית ענן מסורתית נוספת. ההבחנה הזו חשובה, משום שההנהלה רואה יותר ערך במכירת אינטליגנציית AI מאשר פשוט בהשכרת כוח מחשוב גולמי. לפי ג'ונס, מטא פלטפורמס תציע קיבולת ענן רק כאשר הביקוש הפנימי יהיה נמוך מהציפיות.

סביר גם שכל עסקה תהיה לטווח קצר או בעלת אופי אסטרטגי. הגישה הזו תאפשר למטא פלטפורמס להשאיר את רוב התשתית שלה ממוקדת במוצרים שלה עצמה, ובו בזמן עדיין לייצר הכנסות מקיבולת לא מנוצלת. חשוב לציין שמטא פלטפורמס כבר דנה באפשרות הזו בפומבי. המנכ"ל Mark Zuckerberg אמר באסיפת בעלי המניות של החברה במאי שמכירת עודפי כוח מחשוב היא "בהחלט אפשרות שנמצאת על השולחן". הוא גם הסביר שהחברה עדיין לא התחילה לעשות זאת, משום שכיום היא מצפה להשתמש בקיבולת הזו בעצמה.

BNP רואה את ההשקעות מצדיקות את עצמן לאורך זמן

בנוסף, ג'ונס מצפה שפעילות הפרסום המרכזית של מטא פלטפורמס תמשיך לייצר צמיחה יציבה. הוא גם רואה מקורות הכנסה נוספים, כולל שירות ענן אפשרי, כתמיכה נוספת בשורה העליונה של החברה. ככל שהעסקים האלה יצמחו, ב-BNP מאמינים שמטא פלטפורמס תוכל בסופו של דבר לייצר מספיק הכנסות כדי לתמוך בהוצאות ההון הכבדות שלה.

זה עשוי בסופו של דבר לעזור גם לשולי הרווח להתאושש. ג'ונס מצפה שמשמעת תקציבית תוביל להתרחבות בשולי הרווח, ברגע שמחזור ההשקעות הנוכחי יתחיל לייצר יותר הכנסות. עם זאת, עדיין יש גבול למידת האגרסיביות שבה מטא פלטפורמס יכולה לבנות תשתיות. לדוגמה, ההנהלה עוקבת אחר מגבלות אפשריות בצד ההיצע החל מ-2028, במיוחד כאשר גורמים פוליטיים מקשים על הבטחת אספקה מספקת של חשמל ותשתיות מחשוב.

מהו מחיר היעד של מטא פלטפורמס?

במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית מטא, בהתבסס על 38 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף שלמטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של מטא עומד על 752.18 דולר למניה, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 37.8%. (ראו תחזית מניית מטא).