דוחות הרבעון השני של אנבידיה: אנליסט חמישה כוכבים מסטיפל מצפה להכות את התחזיות וגם להעלות תחזית

דוחות הרבעון השני של אנבידיה: אנליסט חמישה כוכבים מסטיפל מצפה להכות את התחזיות וגם להעלות תחזית

סירישה בהוגארג'ו19 באוגוסט 2026

• אנליסט סטיפל רובן רוי חזר על המלצת קנייה למניית אנבידיה עם מחיר יעד של 282 דולר, ומצפה שאנבידיה תכה את התחזיות ברבעון השני וגם תעלה תחזית.
• רוי מצביע על ביקוש חזק ומתמשך בשוק ה-AI, בעוד וול סטריט מצפה לצמיחה של 99% ברווח למניה ושל כ-97% בהכנסות, ולמניה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה.

ענקית השבבים אנבידיה (אנבידיה) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הפיסקאלי השני שלה ב-26 באוגוסט. לקראת דוחות הרבעון השני של שנת הכספים 2027, אנליסט סטיפל רובן רוי חזר על המלצת קנייה למניית אנבידיה עם מחיר יעד של 282 דולר. האנליסט, בעל דירוג 5 כוכבים, אמר שהוא ממשיך לצפות שאנבידיה תכה את התחזיות וגם תעלה את התחזית. רובן מדורג במקום ה-16 מתוך יותר מ-12,400 אנליסטים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 69%, עם תשואה ממוצעת של 53.80% לכל המלצה לאורך תקופה של שנה.

סטיפל חיובי על אנבידיה לקראת תוצאות הרבעון השני

רוי ציין שעונת הדוחות של רבעון יוני שיקפה באופן עקבי את סביבת הביקוש החזקה שעליה הוא הצביע בסקירת הדוחות הרחבה שלו. במיוחד, ספקיות שירותי ענן (CSPs) העלו משמעותית את הוצאות ההון שלהן. כדי להדגיש את החוזקה בשוק ה-AI, האנליסט ציין כי מגזר הענן והרשתות של פוקסקון (HNHPF) היווה לראשונה יותר מ-50% מההכנסות, כאשר החברה מצפה שמשלוחי ארונות ה-AI שלה בשנה כולה יותר מיכפילו את עצמם. הוא הוסיף כי יצרנית שרתי ה-AI סופר מיקרו (SMCI) דיווחה על יותר מ-60 מיליארד דולר בהזמנות חדשות ברבעון אחד.

בנוסף, רוי ציין שחברות אופטיקה שנמצאות תחת הסיקור שלו הפריכו את הנרטיב על עיכוב ב-CPO ‏(co-packaged optics). מעבר לכך, שיחות לאורך שרשרת האספקה משקפות המשך מומנטום בביקוש ל-GB300 של אנבידיה גם לתוך המחצית הראשונה של 2027, אפילו בזמן ש-Vera Rubin מגבירה קצב. האנליסט מאמין שהביקוש המתמשך הזה "מפחית את הסיכון לרבעון חלש שעליו דיברנו עם משקיעים".

רוי סבור שגם הוויכוחים המרכזיים האחרים סביב עלויות הזיכרון והתחרות בשוק ה-AI להסקה חישובית (inference) ישפיעו יותר על שיעורי הרווח הגולמי מאשר על הביקוש. לדעתו, הסיכונים האלה כבר מגולמים במכפיל של אנבידיה.

בינתיים, וול סטריט מצפה כי אנבידיה תדווח על רווח למניה (EPS) של 2.09 דולרים, מה שישקף צמיחה של 99% לעומת השנה שעברה. ההכנסות צפויות לעלות בכ-97% ל-91.96 מיליארד דולר. לשם השוואה, רוי מצפה לרווח מתואם למניה של 2.10 דולרים על הכנסות של 91.85 מיליארד דולר.

האם מניית אנבידיה היא מניה טובה לקנייה עכשיו?

עם 34 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת, לוול סטריט יש על מניית אנבידיה דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה, שעומד על 306.13 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 40%. המניה עלתה ב-17.5% מתחילת השנה.