דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

למה מניית ברודקום יורדת היום ומה וול סטריט צופה בהמשך – 19 באוגוסט

בן יופה19 באוגוסט 2026
  • מניית ברודקום ירדה לאחר ש-Marvell הודיעה על שיתוף פעולה עמוק יותר עם גוגל בתחום השבבים המותאמים אישית, מה שמעלה חששות לגבי חלקה העתידי של ברודקום בהוצאות ה-AI של גוגל.
  • למרות הלחצים, פעילות ה-AI של ברודקום ממשיכה לצמוח במהירות, ובוול סטריט שומרים על דירוג קנייה חזקה ל-AVGO עם מחיר יעד ממוצע שמצביע על פוטנציאל עלייה של כ-43%.
למה מניית ברודקום יורדת היום ומה וול סטריט צופה בהמשך – 19 באוגוסט

מניית ברודקום (NASDAQ:AVGO) יורדת בכ-5% ביום רביעי, לאחר שהמתחרה Marvell Technology הודיעה על קשר עמוק הרבה יותר עם גוגל בתחום השבבים המותאמים אישית. הדבר מעלה חששות לגבי חלקה העתידי של ברודקום בהוצאות של אחת מלקוחות ה-AI החשובות ביותר שלה.

ההסכם עם Marvell חורג הרבה מעבר לשותפות מוגבלת, וכולל כמה תוכניות של סיליקון מותאם אישית בתוך האקו-סיסטם של יחידות עיבוד Tensor של גוגל. גוגל קיבלה כתבי אופציה לרכישת עד 58.97 מיליון מניות של Marvell במחיר של 206.58 דולר למניה, מה שמייצג רכישות של עד כ-12.2 מיליארד דולר אם ימומשו במלואן. רוב כתבי האופציה יבשילו רק אם גוגל תעמוד ביעדי הרכישה שסוכמו עד שנת הכספים 2033, מה שנותן ל-Marvell תמריץ חזק להעמיק את הקשר לאורך זמן.

להתפתחות הזו יש משמעות עבור ברודקום, שכבר זמן רב משמשת כשותפה העיקרית של גוגל לשבבי AI מותאמים אישית. ליצרנית השבבים עדיין יש הסכם ארוך טווח שמכסה דורות עתידיים של מעבדי גוגל ורכיבי רשת עד 2031, ולכן הודעת יום רביעי לא מצביעה על סיום הקשר הזה. עם זאת, התפקיד המתרחב של Marvell נותן למשקיעים סיבה נוספת לבחון כמה מההוצאות העתידיות של גוגל ברודקום תוכל לשמור לעצמה ככל שהתחרות גדלה.

הירידה של יום רביעי מגיעה לאחר התפתחויות נוספות שהכבידו לאחרונה על AVGO, כולל חששות סביב חולשה קריטית ב-VMware vCenter, הידועה בשם CVE-2026-59310. ברודקום חשפה את פרצת האבטחה ב-29 ביולי ושחררה תיקון, אם כי לאחר מכן חוקרים מצאו מערכות שנפרצו ושויכו ל-361 כתובות IP ב-47 מדינות.

למשקיעים יש גם נושא נוסף לשקול, בזמן שברודקום משקיעה כסף רב בהרחבת פעילות ה-AI שלה. החברה עובדת עם Apollo ו-Blackstone על פלטפורמת מימון לתשתיות AI, שהושקה עם עסקה של 35 מיליארד דולר לתמיכה בהרחבת קיבולת המחשוב של Anthropic. בבנק אוף אמריקה מעריכים שכלי המימון הקשור עשוי בסופו של דבר להגיע ל-370 מיליארד דולר בחוב בכיר עד אמצע 2029, אם הקיבולת תתרחב ל-20 גיגה-ואט.

עם זאת, פעילות ה-AI הבסיסית של ברודקום ממשיכה לצמוח בקצב שנותן לסנטימנט החיובי סיבות משמעותיות להישאר אופטימי. החברה ייצרה הכנסות של 10.8 מיליארד דולר משבבי AI ברבעון הכספי השני, צמיחה של 143% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בעוד שההנהלה מצפה ל-16 מיליארד דולר ברבעון השלישי. ברודקום מכוונת לכ-56 מיליארד דולר בהכנסות משבבי AI בשנת הכספים 2026 וליותר מ-100 מיליארד דולר בשנת הכספים 2027.

המבחן החשוב הבא של ברודקום יגיע עם דוח הרבעון הכספי השלישי, שמתוכנן ל-2 בספטמבר. המשקיעים יעקבו כדי לראות אם הביקוש הגואה לשבבי AI ימשיך לתמוך בצמיחה.

בוול סטריט נשארים חיוביים מאוד למרות התחרות הגוברת בתחום הסיליקון המותאם אישית. AVGO מקבלת דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, בזכות 23 המלצות קנייה שמקדימות בקלות שלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על 515.61 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-43% מהרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית AVGO)