תחזית מניית Sofi Technologies: למה אנליסט אחד אומר שהמניה יכולה לזנק ב-70%

תחזית מניית Sofi Technologies: למה אנליסט אחד אומר שהמניה יכולה לזנק ב-70%

רדיקה סראוגי18 באוגוסט 2026

• אנליסט מסיטיגרופ קבע למניית SOFI מחיר יעד של 30 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-70%, לאחר ש-Sofi Technologies עקפה את התחזיות ברבעון השני והציגה שיפור בצמיחה, בשולי הרווח ובאיכות האשראי.
• למרות התחזית החיובית והעלאת תחזיות ההכנסות, מניית SOFI מחזיקה בדירוג קונצנזוס של החזק, בגלל איזון בין צמיחה חזקה לבין תזרים מזומנים חלש, תחרות קשה בתחום ההלוואות ומגבלות על המונטיזציה של הפלטפורמה.

האנליסט החיובי ביותר על מניית Sofi Technologies (SOFI) הוא פיטר כריסטיאנסן מסיטיגרופ, שקבע מחיר יעד של 30 דולר. זה משקף פוטנציאל עלייה של כ-70% מהרמה הנוכחית. לדבריו, הרבעון האחרון של החברה הראה מעבר ברור לצמיחה חזקה ויציבה יותר. תוצאות הרבעון השני של Sofi Technologies עקפו את התחזיות בהכנסות, ב-EBITDA ובאיכות האשראי ב-29 ביולי.

האנליסט ציין כי הצמיחה במספר החברים ואימוץ המוצרים זינקו, כאשר שיעור הרכישות הצולבות הגיע ל-51% ומספר המוצרים לכל חבר עלה לשיא של כל הזמנים, 1.54. גם מגמות האשראי השתפרו בכל סוגי ההלוואות. אף שהתשואה של Sofi Technologies על ההון המוחשי עדיין רחוקה מיעד הטווח הארוך שלה, 20%-30%, האנליסט אמר שהכיוון חיובי, כאשר שולי הרווח הנקי מתרחבים השנה מ-12% ל-17%.

לדבריו, Sofi Technologies נכנסה ל"מחזור מינוף תפעולי עמיד", שבו היקפי ההלוואות החדשות בשיא, שולי הרווח חזקים יותר ואיכות האשראי טובה יותר - והכול משתפר במקביל.

תחזית חזקה יותר ככל שהצמיחה ושולי הרווח משתפרים

האנליסט גם העלה את התחזיות קדימה אחרי שהחברה דיווחה על הכנסות מותאמות של 1.2 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 40% לעומת השנה שעברה. היקף ההלוואות החדשות הגיע לשיא של 14.8 מיליארד דולר, וגם שיעורי הפיגורים והמחיקות השתפרו. במבט קדימה, האנליסט העלה את תחזית ההכנסות ל-2027 בכ-10%, מתוך ציפייה ל-NIM חזק יותר ממה שהעריך קודם.

מחיר היעד של 30 דולר מבוסס על מכפיל רווח GAAP של 30-35, בתמיכת צמיחת EBITDA צפויה של 35% בשלוש שנים ב-Sofi Technologies. הוא מאמין שמוצרים חדשים, כולל מכירות של פלטפורמת הלוואות, קריפטו, כלי העברת כספים, Cash Coach וגישה לקרנות של חברות פרטיות, יוסיפו לאורך זמן עוד מינוף תפעולי.

האם מניית SOFI היא קנייה טובה?

לפי דירוג הקונצנזוס של האנליסטים של TipRanks, מניית SOFI זוכה להמלצת החזק. הכוח ארוך הטווח של החברה ניכר בצמיחה מהירה במספר החברים, עלייה בשימוש במוצרים, הכנסות גבוהות יותר מעמלות ומהפלטפורמה, ומאזן חזק יותר. עם זאת, האנליסטים סבורים שהגורמים החיוביים האלה מתקזזים מול תזרים מזומנים חלש, תחרות קשה בתחום ההלוואות, ומגבלות שהוטלו לאחרונה על המונטיזציה של הפלטפורמה.

בסך הכול, דירוג הקונצנזוס מבוסס על שש המלצות קנייה, שש המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 20.23 דולר, מחיר היעד הממוצע של מניית SOFI משקף פוטנציאל עלייה של 14.56%.