UBS מורידה את מחיר היעד למניית מארוול טכנולוג'י גרופ (MRVL), אבל נשארת חיובית לקראת דוחות הרבעון השני

UBS מורידה את מחיר היעד למניית מארוול טכנולוג'י גרופ (MRVL), אבל נשארת חיובית לקראת דוחות הרבעון השני

סירישה בהוגארג'ו18 באוגוסט 2026

• UBS חזרה על המלצת קנייה למניית מארוול טכנולוג'י גרופ (MRVL) לקראת דוחות הרבעון השני של שנת הכספים 2027, אך הורידה את מחיר היעד ל-300 דולר מ-340 דולר, למרות העלאת תחזיות ההכנסות והרווח למניה.
• האנליסט טימותי ארקורי צופה ביקוש חזק למוצרים האופטיים, מוצרי הרשתות ומוצרי המיתוג של מארוול טכנולוג'י גרופ, על רקע עלייה בהשקעות בתשתיות AI מצד חברות כמו אלפאבית, מטא, אמזון, אנבידיה ומיקרוסופט.

מארוול טכנולוג'י גרופ (MRVL) תפרסם את תוצאותיה לרבעון השני של שנת הכספים 2027 ב-27 באוגוסט. לקראת דוחות הרבעון השני של שנת הכספים 2027, אנליסט UBS טימותי ארקורי חזר על המלצת קנייה למניית MRVL, אך הוריד את מחיר היעד ל-300 דולר מ-340 דולר. בעוד שהאנליסט בעל 5 הכוכבים העלה את התחזיות שלו לרבעון יוני כדי לשקף ביקוש חזק, הוא חתך את מחיר היעד כדי לשקף מכפיל רווח NTM (12 החודשים הבאים) נמוך יותר של פי 30, בהתבסס על המכפיל הממוצע של מניות תחום המחשוב שבכיסוי של UBS.

"בסופו של דבר, אנחנו ממשיכים לראות ב-MRVL אחת הדרכים האטרקטיביות יותר להיחשף למגמות של סיליקון מותאם אישית, קישוריות אופטית והקמה של תשתיות AI," אמר ארקורי.

ארקורי מדורג במקום ה-2 מתוך יותר מ-12,400 אנליסטים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 79%, עם תשואה ממוצעת של 55.6% לכל המלצה לאורך תקופה של שנה.

הנה מה ש-UBS מצפה מדוחות הרבעון השני של מארוול טכנולוג'י גרופ

לקראת הדוחות הקרובים, ארקורי העלה את תחזיות ההכנסות והרווח למניה (EPS) שלו לרבעון השני של שנת הכספים 2027 ל-2.76 מיליארד דולר ול-0.94 דולר, בהתאמה, לעומת תחזיות קודמות של 2.70 מיליארד דולר ו-0.91 דולר. הוא גם העלה את תחזיות ההכנסות והרווח למניה שלו לרבעון הפיסקאלי השלישי ל-3.07 מיליארד דולר ול-1.08 דולר, בהתאמה, לעומת 3.00 מיליארד דולר ו-1.04 דולר. ארקורי העלה את התחזיות שלו כדי לשקף המשך חוזקה בביקוש למוצרים האופטיים ומוצרי הרשתות של מארוול טכנולוג'י גרופ.

הוא הוסיף כי התבטאויות אחרונות מצד הייפרסקיילרים כמו אלפאבית (גוגל), מטא (מטא) ואמזון (אמזון) הצביעו על עלייה בהוצאות על תשתיות AI. ארקורי גם ציין המשך חוזקה בפלטפורמת Blackwell של אנבידיה (אנבידיה), לצד האצה בהתרחבות של Rubin, דבר שתומך במארוול טכנולוג'י גרופ, לאור התוכן האופטי שלה במערכות המבוססות על אנבידיה.

בנוסף, בהתבסס על סימנים מתחום הרכש, האנליסט סבור שתוכנית Maia 300 של מיקרוסופט (מיקרוסופט) עשויה להיות גדולה בהרבה מכפי שהוערך קודם לכן, וליצור הזדמנות אפסייד משמעותית עבור מארוול טכנולוג'י גרופ. נוסף על כך, ארקורי רואה בתוכנית ה-CXL attach של מארוול טכנולוג'י גרופ בגוגל רוח גבית משמעותית.

לבסוף, ארקורי חיובי יותר לגבי מוצרי המיתוג של מארוול טכנולוג'י גרופ, ומצפה שההכנסות יגיעו ל-1.2 מיליארד דולר בשנת 2027 הקלנדרית, לעומת ההערכה הקודמת של החברה לכ-1 מיליארד דולר.

האם מניית MRVL היא קנייה חזקה?

לאור הביקוש החזק לשבבי AI מותאמים אישית ולמוצרי רשתות, בוול סטריט יש למניית מארוול טכנולוג'י גרופ דירוג קונצנזוס של האנליסטים: קנייה חזקה. מחיר היעד של מניית MRVL הממוצע, שעומד על 272.73 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 16.4%.