“אחת ממניות שבבי ה-AI שצומחות הכי מהר”: אנליסט בעל דירוג חמישה כוכבים מנורת'לנד משדרג את Astera Labs (ALAB) לקנייה במחיר יעד של 350 דולר

“אחת ממניות שבבי ה-AI שצומחות הכי מהר”: אנליסט בעל דירוג חמישה כוכבים מנורת'לנד משדרג את Astera Labs (ALAB) לקנייה במחיר יעד של 350 דולר

רדיקה סראוגי17 באוגוסט 2026

• אנליסט בעל דירוג חמישה כוכבים שדרג את Astera Labs להמלצת קנייה עם מחיר יעד של 350 דולר, וצופה שהחברה תיהנה מהמשך הצמיחה בהוצאות על תשתיות AI.
• תוצאות חזקות ברבעון השני, תחזית גבוהה לרבעון השלישי וביקוש גובר למוצרי קישוריות AI מחזקים את המומנטום של החברה, בעוד שריכוז הלקוחות ותזרים המזומנים הלא יציב ממשיכים להעלות את רמת הסיכון.

האנליסט גאס ריצ'רד מחברת Northland Securities שדרג את מניית Astera Labs (ALAB) מהחזק לקנייה, עם מחיר יעד של 350 דולר. האנליסט בעל דירוג חמישה כוכבים צופה שהחברה תיהנה משיפור בתחזיות הרווח וממחזור הוצאות ארוך יותר על תשתיות AI.

ראוי לציין כי ריצ'רד מדורג במקום ה-265 מתוך יותר מ-12,479 אנליסטים ש-TipRanks עוקבת אחריהם. שיעור ההצלחה הכולל שלו במניית ALAB עומד על 100%, עם תשואה ממוצעת של 95.67% לכל דירוג במהלך תקופה של שנה.

גל חדש של הון מחזק את השקעות ה-AI

ריצ'רד מאמין שתכולת השבבים של Astera בכל ארון שרתים תמשיך לגדול. לדבריו, החברה ממוצבת היטב בתחומי תשתיות המיתוג ועיבוד האותות, שהם שני תחומים מרכזיים במערכות AI להרחבה אנכית ולהרחבה אופקית. האנליסט גם כינה את ALAB אחת מספקיות השבבים הצומחות במהירות הרבה ביותר בשוק תשתיות ה-AI.

השדרוג מגיע בעקבות גל של התחייבויות הון פרטיות חדשות, שעשוי להאריך את שיא ההוצאות על AI עד 2027. גוגל (גוגל), ברודקום (AVGO), בלקסטון (BX), מורגן סטנלי (MS) וחברות כריית קריפטו חברו לאחרונה כדי לממן 200 מיליארד דולר בתשתיות AI עבור אנתרופיק.

בשבוע שעבר הודיעו אנבידיה (אנבידיה) וכמה מחברות ההשקעה הגדולות על הון פרטי חדש בהיקף של כ-500 מיליארד דולר. ריצ'רד אמר כי מימון זה צפוי לתמוך בהמשך הרחבת תשתיות ה-AI ולחזק את ההשקעות בתחום ה-AI באופן רחב יותר, ולכן זהו הזמן הנכון לשדרג את Astera Labs להמלצת קנייה.

רבעון שני חזק ותחזית גבוהה יותר לרבעון השלישי מצביעים על המומנטום של Astera בתחום ה-AI

מוקדם יותר החודש דיווחה Astera Labs על תוצאות הרבעון השני, וסיפקה רבעון משמעותי שבו עקפה את התחזיות והעלתה את התחזית, הודות לביקוש הגואה לתשתיות קישוריות למרכזי נתונים של AI.

מוצרי PCIe Gen 6 המתקדמים הפכו למנוע הצמיחה המרכזי, והיוו יותר ממחצית מהכנסות החברה ברבעון השני, לעומת כשליש ברבעון הראשון. נוסף על כך, מתגי תשתית ה-AI מסדרת Scorpio X-Series עברו לייצור המוני לפני המועד המתוכנן. ההנהלה מסרה כי החברה נמצאת כעת במסלול להפוך את סדרת המוצרים הגדולה ביותר של Astera עד הרבעון השלישי.

בהמשך, ההנהלה הסתמכה על נראות גבוהה של ההזמנות כדי לצפות זינוק גדול בהכנסות ברבעון הבא. כעת היא צופה הכנסות של 540 עד 560 מיליון דולר, הרבה מעל תחזית וול סטריט להכנסות של 543.35 מיליון דולר, שמשמעותן צמיחה של כ-40% בנקודת האמצע. הרווח למניה המתואם צפוי לעמוד על 1.16 עד 1.21 דולר, לעומת תחזית השוק של 1.17 דולר.

האם כדאי לקנות את מניית ALAB?

בוול סטריט, למניית ALAB יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים: קנייה מתונה, בהתבסס על 12 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק. האנליסטים אופטימיים בזהירות, שכן שולי הרווח הגבוהים של Astera, יתרת המזומנים החזקה והגידול המהיר במוצריה תומכים בצמיחה לאורך כמה שנים. עם זאת, ריכוז הלקוחות ותזרים המזומנים הלא יציב משאירים את רמת הסיכון גבוהה.

מחיר היעד הממוצע של מניית Astera Labs עומד על 410.25 דולר, ומצביע על פוטנציאל עלייה של כ-26.53% מהרמה הנוכחית.