דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניית אמזון מתכוננת לראלי, כשמורגן סטנלי מפרטת את "הדרך של AWS לטריליון דולר בהכנסות"

אניקה מסרני17 באוגוסט 2026
  • מורגן סטנלי השאירה למניית אמזון דירוג קנייה וקבעה יעד בסיסי של 335 דולר, תוך ציון תרחיש שורי של 500 דולר אם AWS תמשיך לצמוח בדרך שעשויה להוביל להכנסות שנתיות של טריליון דולר.
  • לפי הדוח, ביקוש חזק לכלי AI, הרחבת כוח המחשוב ושולי רווח גבוהים עשויים להוביל את AWS ל-300 מיליארד דולר ברווח תפעולי, בעוד שסנטימנט המשקיעים והאנליסטים כלפי אמזון נותר חיובי מאוד.
מניית אמזון מתכוננת לראלי, כשמורגן סטנלי מפרטת את "הדרך של AWS לטריליון דולר בהכנסות"

מניית אמזון (אמזון) עשויה להתכונן לראלי במחיר המניה לאחר שמורגן סטנלי (MS) פירטה בדוח חדש שפורסם היום את "הדרך של AWS לטריליון דולר בהכנסות". אנליסט המניות הראשי בריאן נובאק, שמדורג מעל 4 כוכבים, כתב כי התרחבות חטיבת הענן "מציירת דרך לעבר EBIT של 500 מיליארד דולר ברמת החברה כולה ומחיר מניה של 500 דולר עד סוף 2027".

נובאק השאיר למניית אמזון דירוג קנייה. בעוד שמחיר היעד הבסיסי שלו עומד על 335 דולר, ומשקף אפסייד של כ-28%, נובאק הדגיש כי יעד שורי של 500 דולר, שמייצג אפסייד של 80% עד 100%, "הופך ליותר ויותר אפשרי אם AWS תספק את מה שאנחנו חושבים שהיא יכולה לספק".

הנהלת אמזון מצפה ל"עסק עם הכנסות שנתיות של טריליון דולר"

ההיגיון המרכזי מאחורי יעד השורי של 500 דולר מצד מורגן סטנלי תואם להערות האחרונות של צוותי ההנהלה של אמזון. במהלך שיחות המשקיעים האחרונות, הנהלת אמזון רואה פוטנציאל עצום קדימה עבור חטיבת מחשוב הענן שלה. ההנהלה ציינה כי במשך זמן רב האמינה ש-"AWS יכולה להפוך לעסק של הכנסות של כמה מאות מיליארדי דולרים".

עם זאת, ביקוש חזק לכלי הבינה המלאכותית של אמזון העלה את הציפיות האלה בצורה משמעותית. הצוות כעת מצפה שחטיבת הענן תצמח ל"לפחות פי שניים מזה", ומצביע על עתיד שבו היא "עשויה מאוד להפוך עם הזמן לעסק עבורנו עם הכנסות שנתיות של טריליון דולר", יחד עם שולי רווח כוללים חזקים ותזרים מזומנים חזק.

נובאק ציין שככל שהבינה המלאכותית מתקדמת מכלים ראשוניים לשימוש פעיל, הרחבת כוח המחשוב הגולמי הופכת לצוואר הבקבוק העיקרי לצמיחת ההכנסות. מורגן סטנלי מצפה שאמזון תוסיף 6 ג'יגה-ואט של כוח מחשוב ב-2026 ו-8 ג'יגה-ואט ב-2027. אם אמזון תמשיך להוסיף 8 ג'יגה-ואט בכל שנה, תוך העלאת קצב המכירות ל-12 דולר לוואט, AWS תגיע לטריליון דולר במכירות כוללות עד 2035. מכירות גבוהות יותר של 14 עד 15 דולר לוואט עשויות להביא אותה ליעד הזה כבר ב-2034.

שולי הרווח הגבוהים של אמזון בתחום ה-AI תומכים בתרחיש השורי

מורגן סטנלי הדגישה שכלי בינה מלאכותית מציגים שולי רווח שתואמים לאלה של פעילות הענן המרכזית של אמזון. הנהלת אמזון ציינה: "אנחנו רואים שהשוליים והתשואות ב-AI עוקבים אחרי מה שראינו בפעילות הליבה באותה נקודת התפתחות. למעשה, אפילו קצת לפני."

בהנחה של שולי רווח ארוכי טווח של 30%, AWS עשויה לייצר 300 מיליארד דולר ברווח תפעולי בין 2034 ל-2036. בשילוב עם פעילות חנויות הקמעונאות, הרווחים הכוללים של אמזון עשויים להגיע ל-500 מיליארד דולר. החלת מכפיל שווי סטנדרטי של 21 מובילה ליעד מחיר מניה של 500 דולר עד סוף 2027. נובאק הוסיף כי מניית אמזון נסחרת כיום בדיסקאונט של כ-50% לעומת חברות ענן מקבילות, על בסיס פוטנציאל הרווחים העתידי.

בנוסף, נתוני התיקים מכלי Crowd Wisdom של TipRanks מראים שמשקיעים קמעונאיים ומוסדיים מחזיקים באופן פעיל במניות אמזון וגם מוסיפים להן. סנטימנט המשקיעים הכללי מוגדר כחיובי, בתמיכת עלייה של 0.1% בהחזקות בתיקים בשבעת הימים האחרונים ועלייה של 1.1% ב-30 הימים האחרונים.

נכון לעכשיו, 12.5% מכלל התיקים שנמצאים במעקב מחזיקים במניית אמזון, כשהמשקיעים מקצים בממוצע 8.19% משווי התיק הכולל שלהם לחברה. הנתונים האלה מגיעים מ-874,805 חשבונות משקיעים שנמצאים במעקב לפני עדכון המכירות הבא של אמזון.

האם אמזון היא קנייה טובה עכשיו?

גם האנליסטים בוול סטריט שותפים להשקפה החיובית הזו. למניית אמזון (אמזון) יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, בהתבסס על 38 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של מניית אמזון הוא 332.95 דולר, ומשקף אפסייד של 27.5% לעומת המחיר הנוכחי. (ראו תחזית מחיר מניית אמזון)

לצפייה בהמלצות אנליסטים נוספות על אמזון