ויליאם בלייר אומרת קנייה על מניית וורקדיי (WDAY), ורואה ערך גבוה במקרה של רכישה

ויליאם בלייר אומרת קנייה על מניית וורקדיי (WDAY), ורואה ערך גבוה במקרה של רכישה

סולומון אולדיפופו14 באוגוסט 2026

• ויליאם בלייר חזרה על המלצת קנייה למניית וורקדיי (WDAY) לאחר זינוק של כ-18% בעקבות דיווחים על אפשרות לרכישה מצד סילבר לייק, והאנליסט מעריך שהעסקה עשויה לשקף שווי גבוה המבוסס על תזרים המזומנים של החברה.
• וורקדיי הציגה צמיחה חזקה בתזרים המזומנים החופשי ובצבר הכנסות המנויים, והאנליסט סבור שהמניה עדיין מתומחרת בחסר למרות העלייה, בעוד שדירוג הקונצנזוס של האנליסטים בוול סטריט נותר קנייה מתונה.

האנליסט פטריק מקאילווי מוויליאם בלייר חזר על המלצת קנייה שלו על וורקדיי (WDAY). ביום חמישי, מניית WDAY זינקה בכ-18% ל-206.45 דולר למניה. זה קרה לאחר דיווחים שלפיהם ענקית הפרייבט אקוויטי סילבר לייק בוחנת רכישה של ספקית תוכנות משאבי האנוש והפיננסים. מקאילווי סבור שהעסקה עשויה לשקף לחברה שווי של בערך פי 17 עד 19 על המזומן שהיא מייצרת אחרי הוצאות תפעול והוצאות הון.

ראוי לציין כי וורקדיי, בשנת הכספים 2026 שהסתיימה ב-31 בינואר, דיווחה על תזרים מזומנים חופשי של 2.78 מיליארד דולר, עלייה של כ-27% לעומת השנה הקודמת. ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027, הנתון עלה ב-46% לעומת התקופה המקבילה אשתקד והגיע ל-616 מיליון דולר. בנוסף, צבר הכנסות המנויים הכולל שלה הגיע ל-27.3 מיליארד דולר. זה סימן צמיחה שנתית של 11%.

למה ויליאם בלייר נשארת חיובית לגבי וורקדיי

לצורך ההקשר, וורקדיי מספקת חבילת תוכנה מבוססת ענן שחברות משתמשות בה כדי לנהל את העובדים ואת הכספים שלהן. תוכנת Human Capital Management (HCM) שלה משמשת לטיפול במגוון משימות, מגיוס וקליטת עובדים חדשים ועד מעקב אחר הטבות בריאות. בנוסף, Workday Payroll מסייעת לעסקים לחשב משכורות ומסים.

לפני הזינוק של יום חמישי, מניית וורקדיי ירדה בכ-15% מתחילת השנה. המניה גם נסחרה ברמה הנמוכה ב-40% משיא 2024 שלה. זה קרה על רקע מכירה כללית במניות תוכנה שנרשמה מוקדם יותר השנה. המשקיעים חששו שהעלייה של כלי AI מתקדמים מאוד עלולה לפגוע בהכנסות של חברות תוכנה מסורתיות.

מקאילווי סבור שוורקדיי יכולה לזכות בתמחור גבוה על בסיס תזרים מזומנים חופשי, בזכות האיכות הגבוהה של העסק שלה. הוא גם הצביע על הקשר העמוק של החברה עם לקוחות בלו-צ'יפ. נוסף על כך, האנליסט מאמין שוורקדיי צפויה להרוויח יותר מהיצע ה-AI שלה.

האם וורקדיי מתומחרת בחסר?

בהערכתו, האנליסט של ויליאם בלייר גם טען כי וורקדיי מתומחרת בחסר על ידי השוק בהשוואה לתחזית הרווחים שלה. הוא סבור שהמניה עדיין נסחרת מתחת לשוויה ההוגן גם אחרי העלייה של יום חמישי.

כתוצאה מכך, מקאילווי מאמין שכדאי לקנות את המניה, בין אם בגלל השווי העצמאי שלה ובין אם בגלל הפוטנציאל לרכישה.

האם וורקדיי היא מניה טובה לקנייה עכשיו?

בוול סטריט, מניית וורקדיי עדיין מחזיקה בדירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה מתונה. הדירוג הזה מבוסס על 14 המלצות קנייה, 10 המלצות החזק ושתי המלצות מכירה שפורסמו על ידי 26 אנליסטים במהלך שלושת החודשים האחרונים.

עם זאת, מחיר היעד הממוצע של WDAY, שעומד על 171.63 דולר, מרמז על ירידה אפשרית של כ-17% בהמשך (ראו תחזית מניית WDAY כאן).