מניית אקסלרנט הולדינגס קלאס A (ARX) מזנקת ב-44% בעקבות עסקת רכישה בשווי 4 מיליארד דולר עם Thoma Bravo

מניית אקסלרנט הולדינגס קלאס A (ARX) מזנקת ב-44% בעקבות עסקת רכישה בשווי 4 מיליארד דולר עם Thoma Bravo

ויליאם וייט13 באוגוסט 2026

• מניית אקסלרנט הולדינגס קלאס A (ARX) זינקה לאחר שהחברה הודיעה על רכישה בידי Thoma Bravo בעסקת מזומן מלאה שמעריכה את החברה ביותר מ-4 מיליארד דולר ותהפוך אותה לפרטית.
• בעלי המניות יקבלו 20.25 דולר למניה, פרמיה של 49% על מחיר הסגירה ב-12 באוגוסט 2026, בעוד שדירוג הקונצנזוס של האנליסטים למניה הוא קנייה חזקה למרות שמחיר היעד הממוצע נמוך ממחיר השוק הנוכחי.

מניית אקסלרנט הולדינגס קלאס A (ARX) זינקה ב-43.46% ביום חמישי לאחר שהחברה הודיעה על עסקת רכישה בהודעה לעיתונות. מפעילת פלטפורמת החלפת הסיכונים המבוססת על נתונים הסכימה להירכש על ידי Thoma Bravo בעסקת מזומן מלאה שמעניקה לחברה שווי של יותר מ-4 מיליארד דולר. העסקה תהפוך את אקסלרנט הולדינגס קלאס A לחברה פרטית ותסיים את המסחר שלה בבורסת ניו יורק.

לפי תנאי העסקה, בעלי המניות מסוג Class A ו-Class B של אקסלרנט הולדינגס קלאס A יקבלו 20.25 דולר במזומן לכל מניה. מדובר בפרמיה של 49% לעומת מחיר הסגירה של מניית אקסלרנט הולדינגס קלאס A ב-12 באוגוסט 2026. דירקטוריון החברה ווועדה מיוחדת של דירקטורים בלתי תלויים אישרו את העסקה. כעת עדיין נדרש גם אישור בעלי המניות להשלמתה.

העסקה צפויה להיסגר במחצית הראשונה של 2027, אך התאריך הזה תלוי בתנאי הסגירה ובאישורי הביטוח הנדרשים. אם חלק מהאישורים יעכבו את העסקה, בעלי המניות עשויים לקבל עמלת ticking בשיעור שנתי של 6% לתקופה מוגדרת. Thoma Bravo גם התחייבה להזרים הון למימון העסקה, כך שהשלמתה אינה תלויה במימון חיצוני.

Altamont Capital Partners, המשקיעה הגדולה ביותר של אקסלרנט הולדינגס קלאס A, מחזיקה בכ-82% מזכויות ההצבעה של החברה והסכימה לתמוך בעסקה. גם מייסדי אקסלרנט הולדינגס קלאס A ו-Altamont מתכננים להחזיק בהון מניות של החברה גם לאחר המכירה.

עמדת ההנהלה לגבי העסקה בין אקסלרנט הולדינגס קלאס A ל-Thoma Bravo

ג'ף ראדקי, יו"ר ומנכ"ל אקסלרנט הולדינגס קלאס A, הדגיש את הפוטנציאל של השילוב בין החברה ל-Thoma Bravo. הוא אמר: “החזרה לבעלות פרטית עם המומחיות של Thoma Bravo בטכנולוגיה ובתוכנה, יחד עם המשאבים הפיננסיים והאסטרטגיים הנרחבים שלה, תאפשר לנו לבצע השקעות שיחזקו עוד יותר את המיצוב של הפלטפורמה הייחודית שלנו, שמבוססת על נתונים, כתשתית שעליה פועל תחום הביטוח המתמחה.”

גם מאט לו סרדו, Principal ב-Thoma Bravo, הביע ביטחון ברכישה. הוא ציין: “אקסלרנט הולדינגס קלאס A בנתה משהו נדיר בתחום הביטוח המתמחה. בורסת הסיכונים שלה מחברת בין חתמי ביטוח להון סיכון ביטוחי, ונותנת לשני הצדדים את הנתונים שמאפשרים לתמחר סיכון טוב יותר מכפי שכל אחד מהם היה יכול לעשות לבדו.”

האם מניית אקסלרנט הולדינגס קלאס A היא קנייה, מכירה או החזק?

במעבר לוול סטריט, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים עבור אקסלרנט הולדינגס קלאס A הוא קנייה חזקה, על בסיס שש המלצות קנייה ושתי המלצות החזק בשלושת החודשים האחרונים. לצד זאת, מחיר היעד הממוצע למניית ARX עומד על 18.14 דולר, מה שמשקף ירידה אפשרית של 7.13% במניה. (ראו תחזית מניית ARX)