בנק אוף אמריקה בחר את ‘2 מניות שבבי ה-AI המובילות’ שלו, כשביקוש ל-CPU גדל

בנק אוף אמריקה בחר את ‘2 מניות שבבי ה-AI המובילות’ שלו, כשביקוש ל-CPU גדל

שאלו סראף13 באוגוסט 2026

• בנק אוף אמריקה העלה את התחזית לשוק מעבדי ה-CPU לשרתים ליותר מ-210 מיליארד דולר עד 2030, ומעריך צמיחה שנתית מורכבת של 36%, בעיקר בזכות העלייה בשימוש בסוכני AI.
• בנק אוף אמריקה בחר ב-AMD כמניית ה-CPU המועדפת עליו ובאנבידיה כבחירה הכוללת בסקטור השבבים, תוך ציפייה ששתיהן ייהנו מהתרחבות תשתיות ה-AI ומהגידול בביקוש במרכזי נתונים.

בנק אוף אמריקה (BAC) העלה את התחזית שלו לשוק מעבדי ה-CPU לשרתים, וקבע כי AMD (AMD) היא הבחירה המובילה שלו בתחום ה-CPU, ואילו אנבידיה (אנבידיה) היא הבחירה הכוללת שלו לסקטור, כאשר סוכני AI מרחיבים את תפקידם של מעבדי CPU במרכזי נתונים. האנליסט של הבנק, ויווק אריה, מעריך כעת כי השוק הכולל בר-היעד של מעבדי CPU לשרתים יעלה על 210 מיליארד דולר עד 2030, לעומת כ-170 מיליארד דולר קודם לכן. התחזית החדשה גבוהה משמעותית מההערכה הקודמת של בנק אוף אמריקה, שעמדה על כ-170 מיליארד דולר.

אריה, שמדורג במקום ה-166 מבין אלפי האנליסטים בוול סטריט, מעריך כעת כי שוק מעבדי ה-CPU לשרתים יצמח בקצב שנתי מורכב של 36%, לעומת תחזית קודמת של 30%. הוא רואה בשימוש ההולך וגובר בסוכני AI מנוע מרכזי לתחזית הצמיחה החזקה יותר הזו.

למה סוכני AI יכולים להגביר את הביקוש ל-CPU

בנק אוף אמריקה מצפה שהאיזון בין CPU ל-GPU ישתנה ככל שעומסי העבודה של AI יתפתחו. אימון AI הסתמך במידה רבה על GPU, בעוד ש-AI מבוסס סוכנים עשוי להגדיל את תפקידם של מעבדי CPU בניהול משימות, תיאום עומסי עבודה וטיפול בנתונים.

הבנק מצפה שהיחס בין CPU ל-GPU יעבור מכ-1:4 בתקופת האימון לכיוון כ-1:1 ב-AI מבוסס סוכנים. בנק אוף אמריקה תיאר את מעבדי ה-CPU כ"מישור הבקרה לתזמור" של עומסי העבודה האלה.

כתוצאה מכך, בנק אוף אמריקה מצפה שמעבדי CPU יהוו כ-10% משוק מערכות מרכזי הנתונים, שצפוי להגיע ל-2.2 טריליון דולר עד 2030. זאת בהשוואה לכ-7% בתקופת האימון.

למה בנק אוף אמריקה אוהב את AMD ואת אנבידיה

בנק אוף אמריקה מצפה ש-AMD תיהנה מהחוזקה שלה גם בתדר וגם במספר הליבות. הבנק סבור כי AMD ממוצבת היטב ליהנות מהעלייה בביקוש למעבדי CPU בשרתי ענן ושרתים ארגוניים.

במקביל, אנבידיה נותרה הבחירה הכוללת של בנק אוף אמריקה בסקטור השבבים. הבנק רואה יתרון ביכולת של אנבידיה לשלב מעבדי CPU, מעבדי GPU, רשתות וזיכרון למערכות AI שלמות.

אנבידיה צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2027 ב-26 באוגוסט. בוול סטריט מצפים כי אנבידיה תדווח על רווח למניה של 2.08 דולר ברבעון השני של שנת הכספים 2027, לעומת 1.05 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ב-97% לעומת השנה הקודמת ל-91.88 מיליארד דולר בזכות רוח גבית מהביקוש המונע על ידי AI.

מעבר ל-AMD ולאנבידיה, בנק אוף אמריקה מצפה שההוצאות על תשתיות AI יתרחבו ולא יחליפו את הביקוש הקיים למרכזי נתונים. מערכות חדשות עתירות CPU עבור עומסי עבודה כמו מסדי נתונים וקטוריים, סוכני AI ואחזור מידע, עשויות להוסיף לביקוש למעבדי CPU לשרתים. במקביל, בנק אוף אמריקה מצפה שמאיצי AI יישארו החלק הגדול ביותר בהוצאות על תשתיות. בנק אוף אמריקה מצפה ששוק מערכות מרכזי הנתונים הרחב יותר יגיע ל-2.2 טריליון דולר עד 2030.

איזו מניית שבבי AI היא הטובה ביותר, לפי האנליסטים?

כלי השוואת המניות של TipRanks מראה שלאנבידיה פוטנציאל אפסייד גבוה יותר, של כ-37%, לעומת כ-30% עבור Advanced Micro Devices.

משקיעים יכולים להעמיק כדי להחליט איזו מניית שבבי AI מתאימה ביותר לאסטרטגיה שלהם. למטה מופיע צילום מסך לעיון.