דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

Nebius (NBIS) מול CoreWeave (CRWV): לאיזו מניית ניאו-קלאוד יש תחזית דוחות חזקה יותר?

שריל שאת13 באוגוסט 2026
  • Nebius Group הציגה ברבעון השני צמיחת הכנסות חדה של 454%, שיפור בשוליים ויותר מ-40 מיליארד דולר בהתחייבויות לקוחות, מה שחיזק את מומנטום הדוחות שלה.
  • CoreWeave גדולה יותר ומציעה צבר הזמנות של 104.2 מיליארד דולר ותחזיות הכנסות חזקות ל-2026, אך דרישות ההון הגבוהות שלה מגדילות את הסיכון.
Nebius (NBIS) מול CoreWeave (CRWV): לאיזו מניית ניאו-קלאוד יש תחזית דוחות חזקה יותר?

הדוחות האחרונים של Nebius Group (NBIS) ושל CoreWeave (CRWV) חיזקו את הביקוש החזק לתשתיות ענן לבינה מלאכותית, אבל שתי החברות הציגו צמיחה בדרכים שונות. Nebius Group דיווחה על הכנסות של 582.3 מיליון דולר ברבעון השני, עלייה של 454% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בעוד CoreWeave ייצרה 2.575 מיליארד דולר, עלייה של 112%. נכון לעכשיו, ל-Nebius Group יש מומנטום חזק יותר בדוחות, בזכות צמיחת ההכנסות המהירה שלה ושיפור בשוליים, בעוד שהצבר הגדול יותר והיקף הפעילות של CoreWeave מספקים נראות טובה יותר להכנסות.

מניית NBIS זינקה ב-34.1% ב-12 באוגוסט, בעוד שמניית CRWV קפצה ב-19.3%. שתי ספקיות תשתיות ה-AI סיפקו תחזיות חזקות, אבל איזו מניה היא קנייה טובה יותר אחרי הדוחות?

Nebius Group מציגה צמיחה מתפרצת

ההכנסות של Nebius Group ברבעון השני עלו על הציפיות, בעוד שהכנסות הענן לבינה מלאכותית שלה עלו ב-514% לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-575 מיליון דולר. החברה גם חתמה על ארבעה חוזי ענן AI גדולים, עם ממוצע של יותר ממיליארד דולר לכל חוזה, מה שהעלה את סך התחייבויות הלקוחות ליותר מ-40 מיליארד דולר.

החברה דיווחה על שיעור EBITDA מתואם של 41% ועל קצב הכנסות שנתי של כ-3 מיליארד דולר. ההנהלה גם העלתה את יעד ההספק החוזי שלה ל-2026 ל-5 ג'יגה-ואט, מה שנותן לחברה קיבולת נוספת כדי לתמוך בצמיחה עתידית.

לאחר התוצאות, האנליסט רוברט אוליבר מ-Robert W. Baird העלה את מחיר היעד שלו ל-NBIS מ-250 דולר לשיא חדש בוול סטריט של 340 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 31.2%.

CoreWeave מציעה היקף פעילות וצבר הזמנות

CoreWeave עדיין גדולה משמעותית יותר, עם הכנסות של 2.575 מיליארד דולר ברבעון השני, יותר מפי ארבעה מהמכירות הרבעוניות של Nebius Group. צבר ההזמנות שלה הגיע ל-104.2 מיליארד דולר, בעוד שהחברה הוסיפה יותר מ-25 מיליארד דולר בהתחייבויות חדשות בתחילת הרבעון השלישי.

CoreWeave גם העלתה את תחזית ההכנסות שלה ל-2026 ל-12.4 מיליארד עד 13.2 מיליארד דולר, ומצפה להכנסות של 3.45 מיליארד עד 3.6 מיליארד דולר ברבעון השלישי. היכולת של ההנהלה להעלות מחירים בזמן שהביקוש נשאר חזק הייתה עוד סימן חיובי למשקיעים.

עם זאת, ל-CoreWeave יש דרישות הון כבדות יותר, עם הוצאות הון צפויות של 35 מיליארד עד 39 מיליארד דולר ב-2026, מה שמדגיש את סיכוני המימון והרווחיות שקשורים להתרחבות המהירה שלה.

 האנליסט Rohit Kulkarni מ-Roth MKM הוריד את מחיר היעד שלו ל-CoreWeave מ-150 דולר ל-145 דולר, מה שעדיין משקף פוטנציאל עלייה של 34.6%.

NBIS מול CRWV: איזו מניית ניאו-קלאוד היא המועדפת על וול סטריט?

עבור משקיעים שמעדיפים צמיחה ושיפור בשוליים, ייתכן של-Nebius Group יש מומנטום חזק יותר בדוחות. CoreWeave, מנגד, מציעה היקף פעילות גדול יותר, צבר הזמנות עצום וקשרי לקוחות מבוססים יותר, אבל דרישות ההון הגבוהות בהרבה מוסיפות לסיכון.

בכלי השוואת המניות של TipRanks, לשתי המניות יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, כאשר CoreWeave מציעה פוטנציאל עלייה של 26.3% ב-12 החודשים הקרובים, לעומת פוטנציאל ירידה של 5.9% ל-NBIS.