תחזית מניית אנבידיה (אנבידיה) לקראת דוחות הרבעון השני – בססקוהאנה רואים נראות חזקה של הביקוש

תחזית מניית אנבידיה (אנבידיה) לקראת דוחות הרבעון השני – בססקוהאנה רואים נראות חזקה של הביקוש

סירישה בהוגארג'ו12 באוגוסט 2026

• אנליסט ססקוהאנה כריסטופר רולנד חזר על המלצת קנייה למניית אנבידיה עם מחיר יעד של 275 דולר, לקראת דוחות הרבעון השני, על רקע התחזקות נראות הביקוש והאצה בהשקת GB300.
• רולנד העלה את תחזית ההכנסות ממרכזי הנתונים לכ-1.1 טריליון דולר עד 2027, בעוד שלוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה על מניית אנבידיה עם פוטנציאל עלייה של 38.3%.

ענקית השבבים אנבידיה (אנבידיה) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הפיסקלי השני שלה ב-26 באוגוסט. לקראת דוחות הרבעון השני של שנת הכספים 2027, אנליסט ססקוהאנה כריסטופר רולנד חזר על המלצת קנייה למניית אנבידיה עם מחיר יעד של 275 דולר. האנליסט בעל 5 הכוכבים אמר: "נראות הביקוש מתחזקת לקראת השקת Rubin."

רולנד מדורג במקום ה-32 מתוך יותר מ-12,400 אנליסטים שנעקבים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 65%, עם תשואה ממוצעת של 41.5% לכל המלצה לאורך תקופה של שנה.

הנה מה שססקוהאנה מצפה מדוחות הרבעון השני של אנבידיה

רולנד מצפה שאנבידיה תציג תוצאות ותחזית "טובות יותר", ככל שההשקה של GB300 מואצת. במקביל, Vera Rubin צפויה להתחיל לתרום במחצית השנייה של 2026. האנליסט ציין שהעלייה בהוצאות ההון של hyperscalers תומכת בביקוש ל-AI, כאשר כעת חמשת ה-hyperscalers המובילים צפויים כמעט להכפיל את ה-capex שלהם ב-2026. בנוסף, רולנד הדגיש שהתחזית ל-2027 נראית מעודדת, שכן הוצאות ההון צפויות לצמוח ביותר מ-40% ולעבור את רף טריליון הדולר.

בינתיים, רולנד מצפה שהרווח הגולמי של אנבידיה יהיה בהתאם לציפיות. הוא הוסיף כי בעוד החברה מתמקדת בשמירה על רווח גולמי בטווח אמצע ה-70% לאורך השנה, ייתכן שהמרווחים יהיו תחת לחץ במחצית השנייה של השנה בשל השקת Rubin.

לגבי פעילות ACIE של אנבידיה (ענני AI, תעשייה וארגונים), רולנד אמר שהבדיקות היו חיוביות, וציין את (SPCX) שיתוף הפעולה הבלעדי של SpaceX עם אנבידיה עבור תשתית ה-AI שלה, כולל פלטפורמת Vera Rubin הקרובה. ראוי לציין כי SpaceX תגדיל את קיבולת המחשוב שלה מכמעט 2 ג'יגה-ואט בסוף 2026 ל-10 ג'יגה-ואט עד סוף השנה הבאה, דבר שתומך באנבידיה, אם כי רולנד סבור שהקיבולת תהיה סביב 6 ג'יגה-ואט ולא 10 ג'יגה-ואט.

בנוסף, רולנד ציין שגם נקודות נתונים אחרות במהלך הרבעון היו מעודדות, כולל ההסכם ארוך הטווח של Safe Superintelligence Inc. (SSI) עם אנבידיה. הוא הוסיף כי אנבידיה אישררה מחדש את יעד ההכנסות שלה של יותר מטריליון דולר מ-Blackwell ו-Rubin בשנים הקלנדריות 2025–2027. האנליסט גם מצפה שקווי מוצרים חדשים, כמו Vera CPU rack ו-Groq LPX rack, ידחפו את היעד הזה כלפי מעלה. בהתאם לכך, רולנד העלה את תחזית ההכנסות שלו ממרכזי נתונים, וכעת הוא מצפה לכ-1.1 טריליון דולר עד שנת 2027 הקלנדרית.

האם מניית אנבידיה היא קנייה טובה עכשיו?

למרות החששות מעלייה בתחרות בשוק שבבי ה-AI, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה על מניית אנבידיה, בהתבסס על 36 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד של מניית אנבידיה עומד בממוצע על 309.94 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של 38.3%.