מניית Nebius Group מזנקת היום ביותר מ-21%. 3 גורמים מרכזיים מאחורי הראלי של NBIS

מניית Nebius Group מזנקת היום ביותר מ-21%. 3 גורמים מרכזיים מאחורי הראלי של NBIS

שאלו סראף12 באוגוסט 2026

• מניית NBIS זינקה לאחר ש-Nebius Group דיווחה על רבעון שני חזק, עם עלייה של 454% בהכנסות ל-582.3 מיליון דולר, צמיחה של יותר מ-500% בפעילות ענן ה-AI, וחתימה על ארבע עסקאות גדולות עם שווי חוזה ממוצע של יותר ממיליארד דולר.
• Nebius Group סיימה את יוני עם קצב הכנסות שנתי של 3 מיליארד דולר, שיפרה את ה-EBITDA המתואם ל-236.2 מיליון דולר, העלתה את יעד ההספק החוזי ל-5 ג'יגה-ואט, וממשיכה ליהנות מהשותפות עם אנבידיה ומהתחזקות כוח התמחור שלה.

מניית Nebius Group (NBIS) מזנקת ביותר מ-21% במסחר של יום רביעי, לאחר שחברת ענן ה-AI דיווחה על רבעון שני חזק. ההכנסות עלו ב-454% לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-582.3 מיליון דולר, מעל תחזית וול סטריט שעמדה על כ-573 מיליון דולר.

התוצאות הראו שהביקוש לשירותי ענן ה-AI של Nebius Group נשאר חזק. אבל המשקיעים קיבלו גם תמונה ברורה יותר של צינור הצמיחה של החברה ושל השיפור ברווחיות. זה סייע לדחוף את המניה למעלה, כשהשוק שקל את התוצאות האחרונות של החברה.

1. פעילות ענן ה-AI של Nebius Group צומחת במהירות

פעילות הליבה של Nebius Group בתחום ענן ה-AI ממשיכה להניע את הצמיחה שלה. ההכנסות מהמגזר הזה עלו ביותר מ-500% לעומת השנה שעברה והגיעו ל-574.9 מיליון דולר. החברה אמרה כי חתמה על ארבע עסקאות ענן AI גדולות במהלך הרבעון. לכל אחת מהן היה שווי חוזה ממוצע של יותר ממיליארד דולר.

הביקוש חזק עד כדי כך ש-Nebius Group אמרה שהיא יכולה למכור את כל הקיבולת שלה לשנת 2027 בתנאים הנוכחיים. עם זאת, ההנהלה שומרת חלק מהקיבולת ללקוחות שצריכים כוח מחשוב מוקדם יותר.

החברה גם רואה תנאים נוחים יותר בעסקאות. יותר מ-70% מחוזי הענן החדשים כללו תשלומים מראש מצד לקוחות. התשלומים האלה כיסו כ-50% עד 60% מהוצאות ההון הקשורות.

זה נותן ל-Nebius Group דרך נוספת לממן את ההתרחבות המהירה שלה, בזמן שהיא מוסיפה עוד קיבולת מחשוב AI.

2. Nebius Group מגיעה לקצב הכנסות שנתי של 3 מיליארד דולר

Nebius Group סיימה את חודש יוני עם קצב הכנסות שנתי של 3 מיליארד דולר. זה מייצג כמעט פי שישה מהרמה שלפני שנה. החברה גם הופכת לרווחית יותר ככל שהעסק שלה מתרחב. ה-EBITDA המתואם עלה ל-236.2 מיליון דולר, לעומת הפסד של 21 מיליון דולר לפני שנה.

שיעור ה-EBITDA המתואם הגיע ל-41%, לעומת 32% ברבעון הראשון. השיפור הזה מראה כיצד הכנסות גבוהות יותר מתחילות לתרגם את עצמן לתוצאות תפעוליות חזקות יותר.

ובכל זאת, Nebius Group עדיין נמצאת במצב של השקעה. היא דיווחה על הפסד מתואם של 0.68 דולר למניה, לעומת רווח מתואם של 2.05 דולרים ברבעון המקביל אשתקד.

3. Nebius Group מרחיבה את צינור תשתיות ה-AI שלה

Nebius Group גם העלתה את יעד ההספק החוזי שלה לסוף השנה ל-5 ג'יגה-ואט. זה נותן לחברה יותר מקום להרחיב את פריסת מרכזי הנתונים שלה ל-AI ככל שהביקוש גדל.

השותפות האסטרטגית שלה עם אנבידיה (אנבידיה) היא מנוע צמיחה נוסף. ההשקעה של אנבידיה בהיקף של 2 מיליארד דולר גם מעניקה ל-Nebius Group גישה מוקדמת ל-GPU מהדור הבא עבור אשכולות ה-AI שלה.

הביקוש החזק לקיבולת גם נותן ל-Nebius Group יותר כוח תמחור. ההנהלה אמרה שהביקוש לשבבי AI מהדור הבא תמך בתמחור גבוה יותר בכל חוזי הענן שלה.

האם NBIS היא מניה טובה לקנייה?

לפי האנליסטים בוול סטריט, ל-Nebius Group יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע למניית NBIS של 241.0 דולר. זה משקף אפסייד של 2.87% לעומת המחיר הנוכחי.

הדירוגים ומחירי היעד האלה צפויים להשתנות ככל שהאנליסטים יעדכנו את הסיקור שלהם לאחר הדוח של היום.