מניית קוונטום (QMCO) מזנקת היום – הנה הסיבה

מניית קוונטום (QMCO) מזנקת היום – הנה הסיבה

רדיקה סראוגי11 באוגוסט 2026

• קוונטום (QMCO) זינקה ב-55% לאחר שדיווחה על רבעון חזק במיוחד, עם הכנסות של 80.8 מיליון דולר, EPS מתואם חיובי ראשון מאז 2023, EBITDA מתואם מעל הציפיות ותחזית חזקה לרבעון השני.
• אנליסט לייק סטריט ג'ייקוב סטיבן שמר על המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד ל-24 דולר, בטענה שקוונטום עדיין מתומחרת בחסר למרות שיפור משמעותי ביסודות העסקיים ומאזן ללא חוב.

קוונטום (QMCO) זינקה ב-55% לאחר שפרסמה את אחד הרבעונים החזקים ביותר שלה והציגה סימנים ברורים לתפנית. התוצאות היו הרבה מעל הציפיות, והחברה דיווחה על ה-EPS המתואם החיובי הראשון שלה מאז 2023. לאחר הדוח, אנליסט חמשת הכוכבים של לייק סטריט, ג'ייקוב סטיבן, העלה את מחיר היעד שלו ל-24 דולר מ-20 דולר והותיר המלצת קנייה, תוך שאמר שהרבעון הראה "נקודת מפנה משמעותית" בעסקי הליבה של קוונטום.

כיום, סטיבן מדורג במקום ה-402 מתוך 12,464 אנליסטים שנעקבים על ידי TipRanks. שיעור ההצלחה הכולל שלו עומד על 56%, עם תשואה ממוצעת של 27.7% לכל המלצה בטווח זמן של שנה.

הפתעה גדולה לטובה והעלאה משמעותית בתחזית

קוונטום דיווחה על הכנסות של 80.8 מיליון דולר ברבעון הראשון, עלייה של 26% לעומת השנה שעברה, ומעל התחזית של 75 מיליון דולר. שיעור הרווח הגולמי זינק ל-39.3%, בסיוע תמחור טוב יותר ומינוף חזק יותר של העלויות הקבועות. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-8 מיליון דולר, הרבה מעל קונצנזוס של 1.5 מיליון דולר.

ה-EPS המתואם עבר ל-0.18 דולר, שיפור גדול לעומת הפסד של 1.58 דולר למניה בשנה שעברה. הביקוש היה חזק בכל האזורים, עם צבר הזמנות שיא וצינור עסקאות הולך וגדל עם ארגונים גדולים.

החברה סיימה את הרבעון עם 54.6 מיליון דולר במזומן וללא חוב, לאחר שהשתמשה בתמורה מהנפקה פרטית כדי לפרוע במלואן את ההלוואות הקיימות. המאזן החזק יותר נותן לחברה יותר מרחב להשקיע ולהתרחב, בזמן שמגבלות האספקה נרגעות. ברבעון השני, היא צופה הכנסות של כ-82 מיליון דולר, פלוס/מינוס 2 מיליון דולר, הרבה מעל קונצנזוס של 74.75 מיליון דולר. בנוסף, QMCO צופה EPS מתואם חיובי של בין 0.02 ל-0.22 דולר, לעומת הערכות האנליסטים להפסד של 0.03 דולר.

עמדת האנליסט ומחיר יעד חדש

סטיבן אמר שהרבעון הראה את "המינוף המובנה במודל", והצביע על שיעור רווח גולמי של יותר מ-30% גבוה, EPS מתואם חיובי וביקוש חזק בכל שווקי הקצה.

הוא ציין שהשווי של קוונטום, בערך 1.3x EV/Revenue, עדיין נמוך מדי לאור השיפור הגדול בכוח הרווח שלה. הוא השווה אותה לקונגלומרטים מדרג 1 שמתומחרים סביב 1.8x ולחברות אחסון פלאש דומות שמתומחרות קרוב ל-7.5x, וטען שקוונטום נראית זולה ביחס לשתי הקבוצות.

עם יסודות חזקים יותר ומאזן ללא חוב, סטיבן העלה את מחיר היעד שלו ל-24 דולר, על בסיס מכפיל EV/Revenue של 2.5x על תחזיות לשנת הכספים 2028.

האם QMCO היא קנייה חזקה?

במבט על וול סטריט, מניית קוונטום נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, על בסיס המלצת קנייה אחת והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מניית QMCO הוא 18.50 דולר, מה שמרמז על אפסייד של יותר מ-1% לעומת המחיר הנוכחי.