קנטור פיצג'רלד מעלה את מחיר היעד של מניית Rocket Lab Usa אחרי דוחות הרבעון השני, ומכנה את Neutron 'הזרז המהותי ביותר'

קנטור פיצג'רלד מעלה את מחיר היעד של מניית Rocket Lab Usa אחרי דוחות הרבעון השני, ומכנה את Neutron 'הזרז המהותי ביותר'

קירטי טאק11 באוגוסט 2026

• קנטור פיצג'רלד העלתה את מחיר היעד של RKLB מ-96 דולר ל-122 דולר אחרי דוחות מעורבים לרבעון השני, כשהאנליסט אנדרס שפרד רואה ב-Neutron את הזרז המרכזי ביותר למניה.
• שפרד סבור שהתקדמות Neutron, רקורד השיגורים החזק, צבר ההזמנות של 2.36 מיליארד דולר והרכישה המתוכננת של Iridium יכולים לחזק את הצמיחה, לשפר את הרווחיות ולפתוח שווקים חדשים עבור Rocket Lab Usa.

מניית Rocket Lab Usa (RKLB) יורדת ביותר מ-4% בפתיחת המסחר היום, לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות מעורבות ברבעון השני של 2026. המשקיעים נעשו זהירים יותר לאחר שפיטר בק הזהיר כי חלון הזמן לשיגור עד סוף השנה של השלב הראשון של טיל Neutron "הולך ומצטמצם". למרות זאת, האנליסט בעל דירוג ארבעה כוכבים אנדרס שפרד מקנטור פיצג'רלד העלה את מחיר היעד של RKLB מ-96 דולר ל-122 דולר, וכינה את Neutron "הזרז המהותי ביותר". ב-TipRanks, לשפרד יש דירוג של ארבעה כוכבים והוא מדורג במקום 2,437 מתוך יותר מ-12,000 אנליסטים שנמצאים במעקב.

לשם ההקשר, Rocket Lab Usa דיווחה על הפסד של 0.08 דולר למניה ברבעון השני, גבוה מהפסד של 0.07 דולר למניה שצפו האנליסטים. ההכנסות הגיעו לשיא של 234.07 מיליון דולר, מעל התחזיות שעמדו על 231.35 מיליון דולר.

קנטור נשארת חיובית לגבי ההתקדמות של Neutron

שפרד אמר כי Neutron הוא הזרז המרכזי למניית RKLB. Rocket Lab Usa מסרה כי מכל השלב הראשון נמצא בהרכבה סופית, ונמצא במסלול להגיע לכן השיגור ברבעון הרביעי של 2026. גם מכל השלב השני צפוי להישלח למתחם השיגור 3 לצורך בדיקות סופיות. האנליסט מאמין כי ברגע שיהפוך למבצעי, Neutron עשוי להפוך לחלופה הישירה ביותר ל-Falcon 9 של SpaceX (SPCX).

הוא גם מצפה שביקוש חזק ל-Neutron ישפר את שיעורי הרווחיות של Rocket Lab Usa ויזרז את הדרך שלה לרווחיות. הוא ציין כי ההנהלה מכוונת לעד 20 שיגורים לכל מנוע, ומצפה שכל שיגור יניב הכנסות של 50 מיליון עד 55 מיליון דולר. ראוי לציין כי Neutron של Rocket Lab Usa נבנה כטיל נשיאה בינוני, עם כושר נשיאה של כ-13,000 ק"ג, הרבה מעל הכושר של Electron שעומד על כ-300 ק"ג.

השיגורים והעסקה עם Iridium מחזקים את התזה החיובית

מלבד Neutron, שפרד רואה ברקורד השיגורים של Rocket Lab Usa חוזקה מרכזית נוספת. הוא אמר כי החברה השלימה 92 שיגורים מוצלחים של Electron ו-HASTE. ל-Rocket Lab Usa היה גם צבר הזמנות שיא של 2.36 מיליארד דולר בסוף הרבעון השני, כולל יותר מ-90 שיגורים. ההנהלה מצפה שכ-46% מהצבר יומרו להכנסות בתוך 12 חודשים.

באופן רחב יותר, שפרד רואה את שוק השיגורים למסלול כשוק שברובו “מוגבל בצד ההיצע", ומאמין ש-Rocket Lab Usa "ממוקמת בצורה הטובה ביותר לנצל את הביקוש הגובר הן דרך Electron/Haste והן דרך Neutron הקרוב".

לבסוף, שפרד שיבח את הרכישה המתוכננת של Rocket Lab Usa את Iridium Communications (IRDM). Iridium מפעילה רשת לווייני LEO עולמית עם יותר מ-60 לוויינים פעילים ו-10 לווייני גיבוי במסלול. שפרד מצפה שהעסקה תפתח שווקים חדשים והזדמנויות חוזיות חדשות, באמצעות שילוב התשתית והספקטרום של Iridium עם יכולות החלל של Rocket Lab Usa. הוא גם מצפה שהחברה המשולבת כמעט תכפיל את ההכנסות השנתיות לאחר השלמת העסקה. ההנהלה מכוונת להשלמת העסקה עד אמצע 2027, אם כי Iridium עדיין לא נכללת בתחזיות הנוכחיות.

האם RKLB היא מניה טובה לקנייה?

לפי TipRanks, מניית RKLB קיבלה דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, עם 14 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של Rocket Lab Usa הוא 111.50 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של 39.08% מהרמה הנוכחית.