רווחי הרבעון הרביעי של סיסקו – הנה מה שוול סטריט מצפה למניית CSCO

רווחי הרבעון הרביעי של סיסקו – הנה מה שוול סטריט מצפה למניית CSCO

סירישה בהוגארג'ו10 באוגוסט 2026

• סיסקו צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הרביעי ב-12 באוגוסט, כאשר בוול סטריט מצפים לרווח למניה של 1.17 דולר ולהכנסות של 16.82 מיליארד דולר, על רקע ביקוש חזק למוצרי רשת ותשתיות AI.
• אנליסטים מ-UBS ומסיטיגרופ שומרים על המלצת קנייה למניה, וסוחרי האופציות מתמחרים תנועה של 8.24% לאחר הדוחות, בעוד דירוג הקונצנזוס של האנליסטים הוא קנייה מתונה עם פוטנציאל עלייה של 11.2%.

ענקית הרשתות סיסקו (CSCO) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הפיסקלי הרביעי שלה ב-12 באוגוסט. מניית CSCO זינקה ביותר מ-61% מתחילת השנה, על רקע ביקוש חזק למוצרי הרשתות של החברה והזמנות חזקות של תשתיות AI מצד הייפרסקיילרים. בוול סטריט מצפים שסיסקו תדווח על רווח למניה (EPS) של 1.17 דולר ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, מה שמשקף צמיחה של 18% לעומת השנה הקודמת. ההכנסות צפויות לעלות בכ-15% ל-16.82 מיליארד דולר. נכון לעכשיו, האנליסטים אופטימיים בזהירות לגבי מניית CSCO ורואים פוטנציאל עלייה נוסף.

עמדות האנליסטים לקראת דוחות הרבעון הרביעי של סיסקו

לקראת דוחות הרבעון הרביעי, אנליסט UBS דייוויד ווגט חזר על המלצת קנייה למניית סיסקו עם מחיר יעד של 132 דולר. האנליסט בעל 4 הכוכבים ציין שבדיקות בענף והערות מצד הייפרסקיילרים וניאו-קלאודס מצביעות על כך שהביקוש לתשתיות AI האיץ בשלושת החודשים האחרונים. זה תומך בתחזית חיובית להכנסות של סיסקו מתחום הרשתות ולהזמנות המוצרים ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026. ווגט מצפה לאפסייד לתחזית שלו להכנסות מהרשתות, שעומדת על 9.6 מיליארד דולר, כלומר צמיחה של 26% לעומת השנה הקודמת. זה משקף האצה לעומת צמיחה של 25% ברבעון הקודם.

במקביל, האנליסט מצפה לצמיחה של 29% בהזמנות המוצרים ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026. זה מסמן האטה לעומת צמיחה של 35% ברבעון הקודם, שהייתה החזקה ביותר זה יותר מעשור. עם זאת, ווגט רואה אפשרות שסיסקו תציג תוצאה גבוהה מהתחזית שלו להזמנות, לאור החוזקה בפלאגאבלס ובמערכות אחרי יותר ממיליארד דולר בהזמנות של Acacia ברבעון הקודם. למרות הכנסות חזקות, ווגט מצפה שעלויות רכיבים גבוהות יותר יגבילו את הרווח הגולמי של סיסקו לכ-66%.

בינתיים, אנליסט סיטיגרופ אטיף מאליק חזר על המלצת קנייה למניית CSCO והעלה את מחיר היעד שלו ל-139 דולר מ-112 דולר. האנליסט בעל 5 הכוכבים הדגיש שתחזית ההכנסות שלו לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026 תואמת את ציפיות השוק ל-16.8 מיליארד דולר, ונמצאת באמצע טווח תחזית החברה של 16.7-16.9 מיליארד דולר.

מאליק מצפה שהרווח הגולמי יישאר ללא שינוי לעומת הרבעון הקודם, ברמה של כ-66%, בגלל תמהיל גבוה יותר של חומרת רשת ועלויות זיכרון גבוהות יותר. הוא צופה שמרווח התפעול יתרחב ב-30 נקודות בסיס לעומת הרבעון הקודם, ל-34.5%, לאור המיקוד של ההנהלה בשיפור המינוף התפעולי. בסך הכול, מאליק מצפה שסיסקו תציג רווח למניה של 1.17 דולר, בהתאם להערכת השוק. הוא מצפה שהמשקיעים יתמקדו בהיבטים מרכזיים כמו התחזית של סיסקו לשנת הכספים 2027 והזמנות AI.

סוחרי האופציות מצפים לתנועה של יותר מ-8%

לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מתמחרים תנועה של 8.24% לכל כיוון בתגובה לדוחות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026. תנועה משתמעת מאופציות מודדת את היקף התנועה הצפוי במניה אחרי הדוחות, ולא את הכיוון. התנועה המשתמעת של 8.24% גבוהה מהממוצע של 7.75% בתנועות שלאחר הדוחות בארבעת הרבעונים האחרונים.

האם מניית CSCO היא קנייה, החזק או מכירה?

לקראת דוחות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה למניית סיסקו סיסטמס, על בסיס 11 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית CSCO, שעומד על 136.23 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 11.2%.