התראת דוחות לרבעון השני של הימס אנד הרס הלת' – טרואיסט אומרת שמניית HIMS "ממוקמת היטב" כדי לעקוף היום את תחזית ההכנסות

התראת דוחות לרבעון השני של הימס אנד הרס הלת' – טרואיסט אומרת שמניית HIMS "ממוקמת היטב" כדי לעקוף היום את תחזית ההכנסות

סירישה בהוגארג'ו10 באוגוסט 2026

• טרואיסט חזרה על המלצת החזק למניית HIMS עם מחיר יעד של 27 דולר, וסבורה שהחברה ממוקמת היטב לעקוף את הקצה העליון של תחזית ההכנסות לרבעון השני, בעיקר בזכות החוזקה בפעילות ה-GLP-1.
• למרות סימנים להאטה בצמיחת ה-GLP-1 ביולי, טרואיסט מצפה ש-HIMS תעלה את תחזית 2026 בזכות העקיפה הצפויה ברבעון השני ותרומת עסקת Eucalyptus, בעוד שבוול סטריט יש למניה דירוג קנייה מתונה.

חברת הטלהלת' הימס אנד הרס הלת' (HIMS) תפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה לאחר סגירת המסחר ביום שני, 10 באוגוסט. לקראת דוחות הרבעון השני היום, אנליסט טרואיסט ג'יילנדרה סינג חזר על המלצת החזק למניית HIMS עם מחיר יעד של 27 דולר. בהתבסס על ניתוח נתוני הכרטיסים של טרואיסט ליולי, סינג סבור שהחברה "ממוקמת היטב כדי לעבור את הקצה העליון של תחזית ההכנסות שלה לרבעון השני", בעיקר בזכות החוזקה בפעילות ה-GLP-1 במהלך הרבעון. סינג ציין גם שהמגמות שאינן קשורות ל-GLP-1 נותרו יציבות.

במקביל, וול סטריט מצפה שהימס אנד הרס הלת' תדווח על הפסד של 0.05 דולר למניה ברבעון השני של 2026, לעומת רווח של 0.17 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ב-28.3% ל-698.9 מיליון דולר. בנוסף, שוק האופציות מתמחר תנועה של כ-14.50% לכל כיוון, מה שמרמז על תגובה תנודתית במניית HIMS בעקבות דוחות הרבעון השני של 2026.

הנה מה שטרואיסט מצפה מדוחות הרבעון השני של HIMS

למרות שסינג אופטימי לגבי עקיפה של תחזית ההכנסות ברבעון השני, הוא ציין שניתוח נתוני הכרטיסים של טרואיסט ליולי מצביע על האטה רציפה בצמיחת ה-GLP-1. במיוחד, החיובים של GLP-1 על בסיס יומי ירדו ב-1% ביולי לעומת החודש הקודם, לאחר שצמחו ב-32% ביוני לעומת החודש הקודם. מנגד, נרשם שיפור בפעילות הליבה של הימס אנד הרס הלת' שאינה קשורה ל-GLP-1.  

האנליסט חושב שההאטה שנרשמה ביולי עשויה לגרום להנהלה להיות זהירה לגבי תחזית להמשך החוזקה שנראתה ברבעון השני. עם זאת, סינג מצפה ש-HIMS תעלה את התחזית שלה ל-2026 כדי לשקף גם את התרומה מהעסקה עם Eucalyptus, שצפויה להוסיף הכנסה שנתית חוזרת (ARR) של 450 עד 500 מיליון דולר, וגם את העקיפה הצפויה ברבעון השני.

בנוסף, נתוני טרואיסט מצביעים על כך שהימס אנד הרס הלת' ממשיכה להוסיף מנויי GLP-1 ממותגים בקצב מהיר יותר מקצב הנטישה, בעוד ששיעור השימור בקרב מנויים ממותגים קיימים נותר חזק. כתוצאה מכך, מנויי חידוש מהווים כעת חלק גדל והולך מבסיס ה-GLP-1 הממותג בהשוואה למנויים חדשים. "אנחנו מאמינים ששינוי התמהיל הזה הוא כנראה מנוע מרכזי לשיפור במרווח ה-EBITDA שהחברה מצפה לו במחצית השנייה של 2026 ביחס לרמות הרבעון השני של 2026", אמר סינג.

האם מניית HIMS היא קנייה, החזק או מכירה?

לקראת דוחות הרבעון השני, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה למניית הימס אנד הרס הלת', על בסיס שמונה המלצות החזק וארבע המלצות קנייה. מחיר היעד של מניית HIMS עומד בממוצע על 30.65 דולר, מה שמצביע על סיכון ירידה של 3%. מניית HIMS ירדה ב-3% מתחילת השנה.