אפל (אפל) בוחנת שבבי זיכרון של CXMT על רקע המחסור העולמי. האם מיקרון צריכה לדאוג?

אפל (אפל) בוחנת שבבי זיכרון של CXMT על רקע המחסור העולמי. האם מיקרון צריכה לדאוג?

סירישה בהוגארג'ו10 באוגוסט 2026

• אפל בוחנת שימוש בשבבי זיכרון של CXMT עבור חלק מהמכשירים שנמכרים בסין, על רקע מחסור עולמי בשבבי זיכרון, אך מגבלות פדרליות בארה"ב והקיבולת המלאה של CXMT עלולות להגביל את המהלך.
• המשקיעים חוששים שהתרחבות CXMT תגביר את התחרות ותלחץ על מחירי הזיכרון, אך בוול סטריט אפל עדיין מקבלת דירוג קנייה מתונה ומיקרון מקבלת דירוג קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה גבוה.

אפל (אפל) בוחנת שבבי זיכרון של CXMT הסינית במוצרים שלה, כמו אייפון ומקבוק, כך דיווח וול סטריט ג'ורנל. המהלך מגיע על רקע מחסור עולמי בשבבי זיכרון, שנובע מביקוש חזק הקשור ל-AI וממגבלות היצע. מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) נמצאת לאחרונה תחת לחץ, על רקע חששות לגבי עמידות ההוצאות על AI והתגברות התחרות בתחום הזיכרון. המשקיעים חוששים שהרחבת הקיבולת של CXMT ושל חברות סיניות נוספות עשויה להקל על המחסור בהיצע ולהוריד את מחירי הזיכרון הגבוהים, מה שעלול להשפיע על מיקרון ועל ספקיות זיכרון אמריקאיות אחרות.

עם זאת, מגבלות פדרליות עשויות להוות מכשול עבור אפל וחברות אמריקאיות נוספות ברכישת אספקה מחברות סיניות.

בינתיים, רויטרס דיווחה לאחרונה כי CXMT שוקלת להקים מפעל שבבי זיכרון שני בבייג'ינג כדי להגדיל את הייצור. CXMT, שהונפקה לאחרונה, היא החברה בעלת השווי הגבוה ביותר שנסחרת בסין.

אפל מחפשת את שבבי הזיכרון של CXMT כשההיצע נשאר הדוק

לפי וול סטריט ג'ורנל, אפל קיימה שיחות ראשוניות עם CXMT על שבבים שאפשר להשתמש בהם בחלק מהמכשירים שנמכרים בסין. ענקית הטכנולוגיה העלתה את מחירי המוצרים שלה, בטענה לעלייה במחירי הזיכרון. גישה לשבבי זיכרון מ-CXMT יכולה לעזור להתמודד עם בעיות האספקה. בחודש שעבר, גם פייננשל טיימס דיווח כי אפל החלה לבחון את שבבי ה-DRAM של CXMT עבור מכשירים שנמכרים בסין.

עם זאת, הכללים הפדרליים מונעים כיום מחברות אמריקאיות להעביר טכנולוגיה ל-CXMT, כולל מפרטי מוצרים שנדרשים לפיתוח שבבים מותאמים אישית שבהם אפל משתמשת. חשוב לציין כי CXMT נכללת ברשימת הישויות שלדעת הפנטגון קשורות לצבא סין. קובעי מדיניות בארה"ב חוששים שחברות סיניות מסוימות שיקבלו גישה לידע טכנולוגי אמריקאי יוכלו לסייע לצבא סין, מה שמעורר חששות לביטחון הלאומי של ארה"ב. בנוסף, יש גם חששות שחברות סיניות יחתכו מחירים ויפגעו בחברות אמריקאיות כמו מיקרון.

במקביל, הדוח של וול סטריט ג'ורנל ציין כי CXMT כבר פועלת בתפוקה מלאה, מה שמגביל את יכולתה לקבל הזמנות נוספות מחברות בינלאומיות כמו אפל. נוסף על כך, CXMT נותנת עדיפות לחברות טכנולוגיה סיניות, כמו ByteDance, טנסנט (TCEHY), ושיאומי (XIACF), בזמן שהן מרחיבות את הצעות ה-AI שלהן.

העמדה של וול סטריט לגבי אפל ומיקרון

לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, בוול סטריט יש על מניית אפל דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, על רקע חששות מההשפעה של עלויות זיכרון גבוהות ותחרות עזה. מחיר היעד של מניית אפל עומד בממוצע על 335.30 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 7%. מניית אפל עלתה ביותר מ-15% מתחילת השנה.

במקביל, מיקרון מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, כאשר מחיר היעד של מניית מיקרון עומד בממוצע על 1,569.07 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של כ-79%. מניית מיקרון זינקה בכ-208% עד כה השנה, בזכות ביקוש חזק שמונע על ידי AI.