האם שוק האופציות ממעיט בהערכת מהלך של 11% במניית אפלייד מטיריאלס (AMAT) אחרי הדוח?

האם שוק האופציות ממעיט בהערכת מהלך של 11% במניית אפלייד מטיריאלס (AMAT) אחרי הדוח?

שאלו סראף7 באוגוסט 2026

• שוק האופציות מתמחר מהלך של כ-11.03% במניית AMAT אחרי הדוח ב-13 באוגוסט, גבוה משמעותית מהממוצע של כ-6% בתגובה לדוחות בארבעת הרבעונים האחרונים.
• וול סטריט תתמקד בעיקר בתחזית החברה, כאשר חלק מהאנליסטים מצפים להכנסות של כ-10.5 מיליארד דולר ברבעון אוקטובר, ובמקביל למניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע שמרמז על אפסייד של כ-22%.

אפלייד מטיריאלס (AMAT) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הפיסקלי השלישי לאחר סגירת המסחר ב-13 באוגוסט. לאחר שהמניה סגרה ביום חמישי במחיר של 527.48 דולר, שוק האופציות מתמחר מהלך של כ-11.03%, או 58.20 דולר, לכל כיוון אחרי הדוח. בעוד הסוחרים מצפים לתגובה תנודתית, חלק מהאנליסטים בוול סטריט סבורים שהמניה עשויה לזוז אפילו יותר אם החברה תספק תחזית חזקה ותאותת שההוצאות על שבבים הקשורים ל-AI נשארות בריאות.

איך זה משתווה לתנועות קודמות אחרי דוחות

מהלכים שמגולמים באופציות משקפים את מה שהסוחרים מצפים שיקרה אחרי הדוח, בעוד שתגובות המחיר ההיסטוריות מספקות מדד ייחוס שימושי. בארבעת הרבעונים האחרונים, אפלייד מטיריאלס רשמה בממוצע תנועה יומית של כ-6% אחרי הדוח.

זה נמוך משמעותית מהמהלך הגלום הנוכחי של 11.03%, מה שמרמז שהסוחרים מצפים לתגובה גדולה הרבה יותר ברבעון הזה.

במקביל, בוול סטריט מצפים כי אפלייד מטיריאלס תדווח על רווח של 3.39 דולר למניה ברבעון הפיסקלי השלישי, עלייה של 36% לעומת השנה שעברה, ועל הכנסות של כ-9.0 מיליארד דולר, עלייה של 23% משנה לשנה.

על מה וול סטריט תסתכל

מעבר למספרי הכותרת, המשקיעים ישימו לב במיוחד לתחזית של החברה.

לאחרונה, סיטי הכניסה את אפלייד מטיריאלס למעקב קטליסט חיובי ל-30 יום לקראת הדוח. בבנק מאמינים שיצרניות השבבים ימשיכו להשקיע בציוד חדש כל עוד הביקוש ל-AI נשאר חזק. בסיטי גם אמרו שתוכניות הוצאות ההון הגבוהות יותר של אלפאבית (גוגל) ואמזון (אמזון) אמורות להמשיך לתמוך בביקוש.

המשקיעים יחפשו גם עדכונים על הביקוש לזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM) ולאריזה מתקדמת, שכן שניהם הפכו למנועי צמיחה גדולים יותר עבור אפלייד מטיריאלס.

במקביל, אנליסט וולס פרגו ג'וזף קוואטרוצ'י מצפה שאפלייד מטיריאלס תספק תחזית להכנסות של כ-10.5 מיליארד דולר ברבעון אוקטובר, מעל הערכת וול סטריט שעומדת על כ-9.3 מיליארד דולר. בבית ההשקעות גם מצפים שהחברה תעלה את התחזית שלה לצמיחה במערכות מוליכים למחצה בשנת 2026 הקלנדרית.

מפת תרחישים

תרחיש חיובי: אפלייד מטיריאלס תעקוף את תחזיות ההכנסות והרווח, ותספק תחזית להכנסות של כ-10.5 מיליארד דולר ברבעון אוקטובר. עדכונים חזקים לגבי HBM, אריזה מתקדמת והוצאות הלקוחות עשויים לדחוף את המניה לכיוון הרמה העליונה הגלומה של 585.68 דולר, או אפילו מעליה.

תרחיש שלילי: החברה תספק תחזית חלשה יותר או תאותת על האטה בהוצאות הלקוחות. זה עלול לשלוח את המניה לכיוון הרמה התחתונה הגלומה של 469.28 דולר.

האם מניית אפלייד מטיריאלס היא קנייה טובה? 

בוול סטריט, מניית אפלייד מטיריאלס ממשיכה ליהנות מדירוג קונצנזוס של האנליסטים ברמה של קנייה חזקה. הדירוג הזה מבוסס על 27 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של AMAT שעומד על 644.18 דולר משקף אפסייד של כ-22%.