דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניית סנדיסק (SNDK) יורדת בעקבות חששות מהתחזית; מיזוהו נשארת חיובית אך מורידה את מחיר היעד

סירישה בהוגארג'ו6 באוגוסט 2026
  • מניית סנדיסק (SNDK) ירדה לאחר שהתחזית לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 אכזבה את המשקיעים, למרות תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי; מיזוהו שמרה על המלצת קנייה אך הורידה את מחיר היעד ל-1,900 דולר.
  • מיזוהו נשארת חיובית בזכות הסכמים ארוכי טווח בהיקף של 91 מיליארד דולר, צפי לצמיחה חזקה בהכנסות ממרכזי נתונים, וביקוש חזק לפתרונות זיכרון ל-AI, בעוד שלמניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט.
מניית סנדיסק (SNDK) יורדת בעקבות חששות מהתחזית; מיזוהו נשארת חיובית אך מורידה את מחיר היעד

מניית סנדיסק (SNDK) ירדה בכ-3% ביום חמישי (נכון לזמן הכתיבה), לאחר שתחזית הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 לא הרשימה את המשקיעים והעיבה על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים, שהיו טובות מהצפוי. לאחר הפרסום, אנליסט מיזוהו ויג'יי רקש חזר על המלצת קנייה למניית SNDK, אך הוריד את מחיר היעד ל-1,900 דולר מ-2,200 דולר. האנליסט בעל 5 הכוכבים ציין כי סנדיסק הציגה תוצאות "טובות" ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, וסיפקה תחזית לצמיחה של 19% בהכנסות לעומת הרבעון הקודם ברבעון ספטמבר, לרמה של 10.6 מיליארד דולר. עם זאת, הוא ציין כי החברה צופה ירידה רצופה של כ-50 נקודות בסיס בשיעור הרווח הגולמי ל-84%, כאשר תמחור חזק מתקזז עם עלויות גבוהות יותר.

מעניין לציין כי רקש מדורג במקום ה-5 מתוך יותר מ-12,400 אנליסטים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 69%, עם תשואה ממוצעת של 74.3% לכל המלצה לאורך תקופה של שנה.

הנה הסיבות לכך שמיזוהו אופטימית לגבי סנדיסק

בין הנקודות המרכזיות, רקש ציין כי התחייבויות הביצוע שנותרו (RPO) ממודלי העסקים החדשים (NMBs) של סנדיסק, או הסכמים ארוכי טווח, עומדות על 91 מיליארד דולר, כאשר חמישה לקוחות נוספים מביאים את המספר הכולל לשמונה. הוא הוסיף כי מודלי NBM מרכזיים יכולים להבטיח רווח גולמי בר-קיימא בטווח הנמוך-בינוני של 80%, תוך מתן נראות של יותר מארבע שנים להכנסות.

בנוסף, הכנסות ממרכזי נתונים עשויות לצמוח בכ-152% בשנת 2027 הקלנדרית, בהובלת ביקוש ל-AI KV Cache וככל שמוצרי BiCS10 Stargate QLC eSSDs ו-TLC יגבירו קצב. רקש גם הדגיש כי מוצר ה-HBF (High Bandwidth Flash) של SNDK נשאר במסלול להכרזה באירוע FMS 2026, עם פרטים נוספים שצפויים ביום המשקיעים ב-13 באוגוסט 2026.

בסך הכול, רקש חיובי לגבי מניית סנדיסק עם מחיר יעד של 1,900 דולר, בהתבסס על מכפיל הערכת שווי של כ-9 על תחזית הרווח למניה שלו לשנת הכספים 2027 (בהשוואה למדד PHLX Semiconductor Sector Index שנסחר בכ-16). האופטימיות שלו נובעת מחוזקה במחירי המכירה הממוצעים (ASP) של NAND, מביקוש חזק מצד שרתי AI ל-eSSDs שמוביל לעלייה בנתח השוק, ומסינרגיות מהמיזם המשותף שלה עם Kioxia ככל ש-BiCS8 מגביר קצב.

האם מניית SNDK היא קנייה, מכירה או החזק?

עם 13 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית סנדיסק. מחיר היעד הממוצע של מניית SNDK שעומד על 2,200 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של 68.5%.