דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

CRWV, NBIS, IREN: הנה הסיבה שמניות הניאו-קלאוד נמצאות תחת לחץ — 8/6/26

סולומון אולדיפופו6 באוגוסט 2026
  • מניות הניאו-קלאוד קורוויב (CRWV), NBIS ו-IREN נמצאות תחת לחץ בגלל חששות שתוכנית ההתרחבות של SpaceX וההסתמכות הבלעדית שלה על אנבידיה יחריפו את המחסור ב-GPU ויגבירו את התחרות.
  • למרות הלחץ התחרותי מצד SpaceX, מטא וגוגל, לכל שלוש המניות יש דירוג קנייה מתונה, כאשר IREN מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר עם מחיר יעד ממוצע שמרמז על יותר מ-93% אפסייד.
CRWV, NBIS, IREN: הנה הסיבה שמניות הניאו-קלאוד נמצאות תחת לחץ — 8/6/26

מניות של חברות ניאו-קלאוד קורוויב (CRWV), Nebius (NBIS) ו-IREN Limited (IREN) נסחרו בירידות בתחילת יום חמישי, אחרי שננעלו נמוך יותר ביום הקודם. זה קורה על רקע חששות מתחרות גוברת. השבוע, ענקית התעופה והטילים SpaceX (SPCX) הודיעה כי היא מתכננת להרחיב משמעותית את כושר המחשוב שלה, וציינה את אנבידיה (אנבידיה) כספקית השבבים הבלעדית שלה.

האם SpaceX מהווה איום על חברות הניאו-קלאוד?

בשיחת המשקיעים הראשונה שלה ב-4 באוגוסט, SpaceX דיווחה על זינוק של 247% בהכנסות ה-AI שלה. הנתון הגיע ל-2.56 מיליארד דולר. המנכ"ל אילון מאסק אמר כי החברה תגדיל את כושר המחשוב שלה מכ-2 ג'יגה-ואט השנה לכמעט 10 ג'יגה-ואט עד סוף 2027. חשוב יותר, SpaceX מתכננת להסתמך באופן בלעדי על הטכנולוגיה של אנבידיה.

ביום רביעי, אנליסט BNP Paribas סטפן סלובינסקי הזהיר כי הדבר עלול לגרום למחסור ב-GPU של אנבידיה (יחידות עיבוד גרפי). בעוד שחברות הניאו-קלאוד עשויות ליהנות מהקשרים שלהן עם אנבידיה כדי לקבל גישה ל-GPU, ייתכן שיצרנית השבבים תתעדף את SpaceX.

ה-GPU של אנבידיה נחשבים לחזקים ביותר עבור עומסי עבודה של מרכזי נתונים. הם יקרים, נדירים ומבוקשים מאוד. חברות ניאו-קלאוד כמו קורוויב, Nebius ו-IREN נשענות במידה רבה על אספקת ה-GPU האלה ללקוחות.

התחרות מתחממת בעסקי השכרת ה-GPU

האזהרות האחרונות לגבי ההשפעה של התוכנית של SpaceX מראות שהמשקיעים עדיין מודאגים מהאופן שבו שחקנים גדולים יותר יכולים לשנות את מגזר הענן.

בתחילת החודש שעבר, מניות הניאו-קלאוד גם היו תחת לחץ. זה קרה בעקבות דיווחים שלפיהם ענקית המדיה החברתית מטא (מטא) מתכננת למכור לצדדים שלישיים את עודפי קיבולת מחשוב הענן שלה ל-AI. האנליסט בעל ארבעת הכוכבים של ג'יי פי מורגן, ריצ'רד צ'ו, טען כי התחרות הגוברת "עלולה להפעיל לחץ כלפי מטה על מחירי השכרת GPU."

עם זאת, דיווחים אחרונים מציינים גם כי גוגל של Alphabet (גוגל) מתכננת למכור את שבבי ה-AI הפנימיים שלה לספקיות ענן שצומחות במהירות. המהלך עשוי לעזור להפחית את התלות באנבידיה.

איזו מניית ניאו-קלאוד היא הקנייה הטובה ביותר?

לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, לכל שלוש מניות הניאו-קלאוד שהוזכרו במאמר הזה יש כיום דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה בוול סטריט.

עם זאת, IREN (IREN) מציעה את פוטנציאל העלייה הגדול ביותר. מחיר היעד הממוצע של IREN, שעומד על 75.18 דולר, מצביע על אפסייד של יותר מ-93%.