דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

ספייס אקס (SPCX) עלולה לגרום למחסור נוסף ב-GPU של אנבידיה, מזהירים ב-BNP Paribas

וינס קונדרקורי5 באוגוסט 2026
  • BNP Paribas מזהירה שההתרחבות המתוכננת של ספייס אקס בתחום הבינה המלאכותית עלולה להחריף את המחסור ב-GPU של אנבידיה, בזמן שהביקוש הכולל של חברות גדולות ב-2027 צפוי לעלות על יכולת האספקה של אנבידיה.
  • גישה לשבבים החדשים של אנבידיה עשויה להפוך ליתרון מרכזי עבור חברות ענן מסוימות, ובו בזמן מניית SPCX מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע שמשקף פוטנציאל עלייה של 103.1%.
ספייס אקס (SPCX) עלולה לגרום למחסור נוסף ב-GPU של אנבידיה, מזהירים ב-BNP Paribas

האנליסט סטפן סלובינסקי מ-BNP Paribas אומר שההתרחבות הגדולה של ספייס אקס (SPCX) בתחום הבינה המלאכותית עלולה לגרום למחסור נוסף ב-GPU של אנבידיה (אנבידיה). זה עלול להשפיע על ספקיות ענן כמו CoreWeave (CRWV), Nebius (NBIS), מיקרוסופט (מיקרוסופט) ואורקל (ORCL). ספייס אקס, חברת החלל בהובלת אילון מאסק, מתכננת להגדיל את כושר המחשוב שלה בתחום הבינה המלאכותית מכ-2GW בסוף 2026 לרמה שקרובה יותר ל-10GW עד סוף 2027.

כאשר מצרפים את התוכניות של ספייס אקס ליעדי ההוצאות של שאר התעשייה, הדבר עלול להפעיל לחץ גדול עוד יותר על היצע ה-GPU, שגם כך כבר מוגבל. BNP מעריכה ששמונה חברות גדולות עשויות להוסיף יותר מ-30 ג'יגה-ואט של כושר מחשוב לבינה מלאכותית במהלך 2027. הקבוצה הזו כוללת את אמזון (אמזון), מטא (מטא) ו-Alphabet (גוגל), יחד עם ספקיות הענן הגדולות האחרות.

עם זאת, ייתכן שאנבידיה לא תוכל לספק מספיק שבבים כדי לעמוד בכל הביקוש הזה. BNP מעריכה שאנבידיה תוכל לתמוך בכ-19 ג'יגה-ואט של קיבולת חדשה ב-2027, על בסיס תחזיות ההכנסות הנוכחיות של וול סטריט. זה יהיה נמוך מהביקוש ש-BNP מצפה לו מצד אותן שמונה חברות.

גישה לאנבידיה עשויה להפוך ליתרון משמעותי

בגלל הפער הזה, גישה לשבבים החדשים ביותר של אנבידיה עשויה להפוך ליתרון משמעותי. סלובינסקי סבור ש-CoreWeave, Nebius ואורקל נמצאות בעמדה חזקה, משום שיש להן קשרים קרובים עם אנבידיה. ועדיין, קיים גם סיכון שספייס אקס תקבל יותר שבבים ראשונה, ככל שהשותפות שלה עם אנבידיה נעשית חשובה יותר.

במקביל, המחסור עשוי לשמור על מחירי מחשוב הבינה המלאכותית ברמה גבוהה. ספייס אקס אמרה שאספקת הזיכרון צומחת בכ-20% בשנה, בעוד שהביקוש למחשוב בינה מלאכותית עולה ביותר מ-200%. אם הפער הזה יימשך, ייתכן שבעיית ההיצע הנוכחית תימשך עמוק לתוך 2027.

אילון מאסק גם רמז שמערכות Vera Rubin עתידיות יוכלו לייצר הכנסות של בין 30 מיליארד דולר ל-50 מיליארד דולר לכל ג'יגה-ואט. אף שההערכה הזאת עדיין אינה ודאית, ספייס אקס אמרה כי ההשקעות החדשות שלה במחשוב בינה מלאכותית יכולות להחזיר את עצמן בתוך פחות משנה. כתוצאה מכך, חברות שימשיכו להבטיח לעצמן גישה ל-GPU חדשים עשויות להמשיך ליהנות מביקוש חזק ומהיצע מוגבל.

האם מניית SPCX היא קנייה טובה?

במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית SPCX, בהתבסס על 23 המלצות קנייה, שש המלצות החזק ושתי המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף שלמטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של SPCX, שעומד על 232.43 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 103.1%. (ראו תחזית מניית SPCX).