דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניית CVS יורדת ב-6% כשאזהרות מוקדמות ל-2027 מעיבות על הפתעת רווח חזקה של 2.9 מיליארד דולר

אניקה מסרני5 באוגוסט 2026
  • CVS הלת' דיווחה על זינוק חד ברווח הנקי ל-2.98 מיליארד דולר, עלייה של 7% במכירות ל-106 מיליארד דולר, שיפור ביחס ההטבות הרפואיות והעלאת תחזית הרווח השנתית.
  • למרות התוצאות החזקות, המניה ירדה לאחר שההנהלה הזהירה מירידה צפויה במספר החברים ב-Caremark ולחצים עתידיים על שולי הרווח של פעילות בתי המרקחת, אף שכל חטיבות הליבה הציגו צמיחה בהכנסות.
מניית CVS יורדת ב-6% כשאזהרות מוקדמות ל-2027 מעיבות על הפתעת רווח חזקה של 2.9 מיליארד דולר

מניית CVS הלת' (CVS) ירדה בכ-6% ביום רביעי, למרות שהרווח הנקי כמעט שולש והגיע ל-2.98 מיליארד דולר, או 2.31 דולר למניה, ברבעון השני. המשקיעים התמקדו באובדן לקוחות עתידי, גם כשסך המכירות גדל ב-7% ל-106 מיליארד דולר. עלויות נמוכות יותר של טיפול במטופלים בתוך יחידת הביטוח Aetna סייעו להוביל את הזינוק ברווח.

בנוסף, יחס ההטבות הרפואיות של החברה, כלומר החלק מהפרמיות שמופנה לטיפול במטופלים, השתפר ל-87.4% לעומת 89.9% לפני שנה. בעקבות הביצועים החזקים, ההנהלה העלתה את תחזית הרווח השנתית לטווח של 6.84 עד 7.04 דולר למניה.

“אנחנו מספקים בצורה ייחודית את מה שהלקוחות שלנו רוצים יותר מכל: גישה פשוטה, מחוברת ונוחה לשירותי בריאות איכותיים ובמחיר נגיש, איפה, מתי ואיך שהם רוצים,” אמר המנכ״ל דייוויד ג'וינר בדוח החברה.

אזהרות לגבי לקוחות Caremark מכבידות על מחיר המניה של CVS הלת'

מניית CVS הלת' ירדה לאחר שההנהלה פרסמה אזהרות מוקדמות לגבי הביצועים ב-2027. ההנהלה צופה שמספר החברים ביחידת הטבות התרופות Caremark יירד בשנה הבאה, כשהחטיבה מעדכנת חוזי תמחור וחלק מלקוחות המבטחים יוצאים משווקים מסוימים.

גם לחצים פיננסיים הקשורים לתוכנית ההנחות הפדרלית לתרופות 340B הוסיפו לחששות המשקיעים לגבי שולי הרווח העתידיים של פעילות בתי המרקחת. המנכ״ל דייוויד ג'וינר ציין שתחזיות השוק הנוכחיות ל-2027 מציבות נקודת פתיחה הוגנת, והוסיף כי הרווחים בשאר חלקי החברה יסייעו לקזז את הלחצים על פעילות בתי המרקחת.

החטיבות העסקיות השונות של CVS הלת' מציגות הכנסות יציבות

CVS הלת' רשמה עלייה יציבה בהכנסות בכל יחידות הליבה שלה במהלך הרבעון.

חטיבת Health Care Benefits רשמה מכירות של 37.5 מיליארד דולר, עלייה של 3.5% לעומת השנה הקודמת, בעוד שמספר החברים הכולל בתוכניות הבריאות נותר יציב על 26 מיליון חברים.

ההכנסות ביחידת Health Services, שבה נמצאת פעילות בתי המרקחת של Caremark, עלו ב-11.5% ל-51.8 מיליארד דולר. מחירים גבוהים יותר של תרופות ממותגות ועלייה בהיקף המרשמים תמכו בצמיחה.

מגזר הקמעונאות Pharmacy and Consumer Wellness הכניס 33.8 מיליארד דולר בהכנסות. תוספת בהיקף המרשמים בעקבות רכישות אחרונות של חנויות Rite Aid סייעה לתמוך בחטיבה. ההנהלה אישרה מחדש את היעד ארוך הטווח שלה לצמיחת רווחים בשיעור של אמצע העשרה עד 2028, בזמן שפעילות הליבה ממשיכה להתייצב.

האם CVS הלת' היא מניה טובה לקנייה?

במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה למניית CVS הלת' (CVS), על בסיס 16 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של CVS העומד על 111.19 דולר למניה משקף פוטנציאל עלייה של 12.7%. הדירוגים האלה צפויים להשתנות ככל שהאנליסטים יעדכנו את הסיקור שלהם על מניית CVS. (ראו תחזית מניית CVS)

ראו עוד דירוגי אנליסטים על CVS