מניית ווסטרן דיגיטל (WDC) עלתה ב-222% מתחילת השנה — האם כדאי לקנות לפני דוחות הרבעון הרביעי מחר?

מניית ווסטרן דיגיטל (WDC) עלתה ב-222% מתחילת השנה — האם כדאי לקנות לפני דוחות הרבעון הרביעי מחר?

סולומון אולדיפופו4 באוגוסט 2026

• מניית ווסטרן דיגיטל (WDC) עלתה ביותר מ-222% מתחילת השנה, ולפני דוחות הרבעון הרביעי האנליסטים מצפים להכנסות של 3.69 מיליארד דולר ולרווח למניה של 3.31 דולר.
• האנליסטים נשארים חיוביים בגלל מחסור בהיצע, ביקוש חזק וכוח תמחור עולה בענף ה-HDD, כאשר דירוג הקונצנזוס למניה הוא קנייה חזקה ומחיר היעד הממוצע מצביע על אפסייד של כ-28%.

מניות חברת אחסון הנתונים האמריקאית ווסטרן דיגיטל (WDC) זינקו ביותר מ-222% מאז תחילת השנה. בוול סטריט, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים נותר קנייה חזקה לקראת פרסום דוחות הרבעון הרביעי של 2026 של החברה ביום רביעי, 5 באוגוסט. האנליסטים נותרו חיוביים, על רקע ביקוש שעולה על ההיצע, מה שמעניק לחברות האחסון כוח תמחור גדול יותר.

למה מצפה וול סטריט מדוחות הרבעון הרביעי של ווסטרן דיגיטל?

לצורך הקשר, ווסטרן דיגיטל מייצרת כוננים קשיחים (HDDs) ומערכות אחסון נוספות שבהן משתמשים מרכזי נתונים. היא אחת היצרניות הגדולות בעולם של כוננים קשיחים.

בשלושת החודשים שהסתיימו ב-26 ביוני, האנליסטים מצפים שווסטרן דיגיטל תדווח על הכנסות של 3.69 מיליארד דולר, עלייה של 40% לעומת השנה שעברה. גם הרווח למניה צפוי להגיע ל-3.31 דולר, עלייה של כמעט 100% לעומת השנה שעברה.

למה האנליסטים נשארים חיוביים לגבי ווסטרן דיגיטל

כפי שצוין קודם, האנליסטים נשארים חיוביים בגלל מחסור בהיצע וביקוש גבוה. לדוגמה, אנליסט חמשת הכוכבים של אוורקור, אמיט דריאנאני, חזר השבוע על המלצת קנייה למניה.

הוא גם הותיר את מחיר היעד שלו על 575 דולר, מה שמצביע על אפסייד של כ-8%. דריאנאני סבור כי תחזית המכירות לטווח הארוך נשארת חיובית עבור ווסטרן דיגיטל. הוא הצביע על היצע הדוק ועל תמחור חזק יותר.

האנליסט גם רואה יתרונות בכך שהחברה שמה יותר דגש על כוננים קשיחים בקיבולת גבוהה, ופחות על תמהיל של קיבולת נמוכה יותר. לדעתו, תמהיל מוצרים כזה משמעותו יותר משלוחים של קיבולת אקסבייט, בזמן שהעלות לכל טרה-בייט יורדת.

'האוליגופול בתחום ה-HDD עומד להפעיל את כוח התמחור שלו'

באופן דומה, אנליסט רוזנבלט סג'אל דוגרה כינה לאחרונה את מניית WDC כהמלצת קנייה והציב לה מחיר יעד של 900 דולר. זה משקף אפסייד של כ-65%.

דוגרה מצפה שווסטרן דיגיטל תעקוף את תחזיות הרווח ותעלה את התחזית שלה. האנליסט ציין כי "תעשיית ה-HDD היא אוליגופול רציונלי, שנמצא בעמדה להפעיל את כוח התמחור שלו". במילים אחרות, מדובר בענף שנשלט על ידי כמה חברות גדולות, שפועלות באופן שמונע מלחמות מחירים הרסניות.

הוא ציין שמחירי הספוט הנוכחיים נמצאים בפרמיה של 30% עד 40% ואף יותר. בנוסף, הנתונים מראים שהיצרניות מנהלות מחדש משא ומתן על הסכמי אספקה ארוכי טווח. זאת, בזמן שווסטרן דיגיטל והמתחרה סיגייט (STX) כבר מכרו את כל כונני ה-"nearline" הארגוניים שלהן, המשמשים לאחסון משני במרכזי נתונים.

"וכאשר ההכנסות השנתיות המשולבות עומדות על 30 מיליארד דולר, תעשיית האחסון קטנה מספיק ביחס לנוף רחב יותר של הוצאות הון מצד הייפרסקייל, שעולות על טריליון דולר, ולכן ללקוחות יש פחות תמריץ להתנגד לעליות מחירים, תוך שמירה על הכלכלה של הספקים," הסביר דוגרה.

האם מניית ווסטרן דיגיטל היא קנייה טובה?

בוול סטריט, האנליסטים ממשיכים להעניק למניית ווסטרן דיגיטל דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. הדירוג מבוסס על 12 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים.

בנוסף, מחיר היעד הממוצע של WDC, שעומד על 710.47 דולר, משקף אפסייד של כ-28% (ראו תחזית מניית WDC כאן).