מיקרון, SNDK: מניות מיקרון טכנולוג'י ו-SanDisk מזנקות היום ביותר מ-4% לאחר שמורגן סטנלי צופה עלייה של 25% במחירי הזיכרון
- מניות הזיכרון התאוששו בטרום מסחר, כשמיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ו-SanDisk (SNDK) עלו ביותר מ-4% לאחר שמורגן סטנלי תיארה את הירידה האחרונה כהזדמנות קנייה וצפתה עלייה של לפחות 25% במחירי הזיכרון מהרבעון השני לרבעון השלישי.
- מורגן סטנלי מעריכה שהביקוש ממרכזי נתונים ל-AI ימשיך להדק את ההיצע ואף יחמיר את המחסור בזיכרון ב-2027 וב-2028, בעוד שלפי TipRanks לכל ארבע מניות השבבים המוזכרות יש דירוג קנייה חזקה, עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר למיקרון טכנולוג'י.
מניות הזיכרון התאוששו בטרום מסחר ביום שני אחרי שלושה ימי מסחר רצופים של ירידות בשבוע שעבר, כאשר מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ו-SanDisk (SNDK) עלו שתיהן ביותר מ-4%. העליות מגיעות לאחר שמורגן סטנלי הגדירה את הנסיגה האחרונה במניות הזיכרון בארה"ב כ"נקודת כניסה חזקה". בבית ההשקעות מצפים שמחירי הזיכרון יעלו בלפחות 25% מהרבעון השני לרבעון השלישי, כשביקוש מצד מרכזי נתונים ל-AI ממשיך לשמור על היצע הדוק. החברה גם רואה באנבידיה (אנבידיה) ובברודקום (AVGO) את "הערך הטוב ביותר" מבין מניות השבבים.
למה מורגן סטנלי רואה כאן הזדמנות קנייה
מורגן סטנלי אמרה שמחזור הזיכרון הנוכחי הוא חריג. מרכזי נתונים מניעים את הביקוש, בעוד שהמגמות בשוקי המחשבים האישיים, הסמארטפונים ושווקי צרכנות אחרים נשארות מעורבות. ייתכן שהתחומים החלשים יותר האלה הוסיפו ללחץ האחרון על מניות הזיכרון.
עם זאת, הבדיקות של מורגן סטנלי מראות ששוק מרכזי הנתונים המרכזי נשאר חזק. לאחר שיחות עם כמה קונים בשבוע שעבר, בבית ההשקעות מצאו "שום סימן" לכך שהמחסור נחלש.
החברה גם אמרה שתחזית המחיר שלה לעלייה של 25% גבוהה מההערכות שלה עצמה ומהתחזיות של גורמי צד שלישי. חשוב מכך, היא מצפה שמחסור בזיכרון יחמיר ב-2027 ושוב ב-2028. מערכות AI צריכות יותר זיכרון, ובמורגן סטנלי לא רואים היצע מספק כדי לענות על הביקוש הזה.
בבית ההשקעות ציינו שמניות הזיכרון עשויות לרשום נסיגות נוספות בגלל האופי החריג של המחזור הזה. עם זאת, כל עוד הביקוש ממרכזי נתונים נשאר חזק, מורגן סטנלי אמרה שהיא קונה בתקופות של חולשה.
מה וול סטריט חושבת על מניות השבבים האלה
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, למיקרון טכנולוג'י, SanDisk, אנבידיה וברודקום יש כולן דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה.
מבין ארבע המניות, האנליסטים רואים את פוטנציאל העלייה הגדול ביותר במיקרון טכנולוג'י, עם 84.85%. אחריה אנבידיה עם פוטנציאל עלייה של 52.82%, בעוד SanDisk מציעה פוטנציאל עלייה של 50.71%. לברודקום יש פוטנציאל עלייה של 38.42% לפי מחיר היעד הממוצע של האנליסטים.
