מניית אס-קיי הייניקס יורדת שוב. היו"ר אומר: 'החזיקו במניות שלכם' על רקע ביקוש חזק לשבבים
- מניית אס-קיי הייניקס ירדה שוב לאחר מימוש רחב במניות שבבי AI, על רקע תגובת השוק לדוחות TSMC ומימוש רווחים אחרי זינוק של יותר מ-170% במניה מתחילת השנה בדרום קוריאה.
- למרות הירידות, יו"ר קבוצת SK נשאר חיובי לגבי הביקוש ארוך הטווח לשבבי זיכרון, וגם אנליסטים שומרים על תחזית חיובית, כולל ברקליס עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 330 דולר ל-ADR של אס-קיי הייניקס.
מניות יצרנית שבבי הזיכרון הדרום קוריאנית אס-קיי הייניקס (SKHY) ירדו ביותר מ-2% בנאסד"ק בטרום מסחר, לאחר שנפלו ביותר מ-11% במדד KOSPI של דרום קוריאה ביום שישי. הירידה הגיעה לאחר נפילה של 13% ב-ADR של החברה הנסחרים בארה"ב בסשן הקודם. למרות המימוש החד, יו"ר קבוצת SK, צ'וי טה-וון, אמר שהוא עדיין חיובי לגבי התחזית ארוכת הטווח של אס-קיי הייניקס, וציין ביקוש מתמשך לשבבי זיכרון.
לצורך ההקשר, אס-קיי הייניקס מייצרת שבבי DRAM, NAND flash ושבבי זיכרון ברוחב פס גבוה (HBM), המשמשים בשרתי AI ובמרכזי נתונים. החברה הדרום קוריאנית ביצעה את הופעת הבכורה שלה בנאסד"ק ב-10 ביולי, וגייסה 26.5 מיליארד דולר דרך ה-ADR שלה.
מה עומד מאחורי הירידה?
הירידה האחרונה של אס-קיי הייניקס הגיעה לאחר מימוש רחב יותר במניות שבבי AI, אחרי ש-TSMC (TSM) פרסמה את תוצאות הרבעון השני שלה. למרות ש-TSMC הציגה דוח חזק, המשקיעים התמקדו בתוכניות להגדלת הוצאות ההון ובתחזית חלשה יותר לשולי הרווח. TSMC אמרה ששיעור הרווח הגולמי שלה צפוי לרדת במחצית השנייה של השנה, כשהיא מגדילה את ייצור שבבי ה-2 ננומטר החדשים שלה.
החולשה התפשטה בכל הסקטור, כאשר גם אנבידיה (אנבידיה), Advanced Micro Devices (AMD), אינטל (אינטל) ומיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ירדו גם הן.
בנוסף, נראה שהמשקיעים מממשים רווחים אחרי הראלי החזק של אס-קיי הייניקס. כעת הם בוחנים האם הביקוש החזק לזיכרונות עבור AI תומך במלואו בעלייה החדה במניה. מתחילת השנה, המניות של אס-קיי הייניקס הנסחרות בדרום קוריאה עלו ביותר מ-170%.
היו"ר נשאר חיובי לגבי הביקוש לשבבים
צ'וי אמר שהוא לא יכול לחזות היכן תהיה מניית אס-קיי הייניקס בחודש הבא, אבל הוא מאמין שלמשקיעים עדיף להחזיק במניות שלהם במקום לסחור בהן לעיתים קרובות. הוא הוסיף שהביקוש לשבבי זיכרון יישאר חזק, מה שאמור לתמוך בצמיחה ארוכת הטווח של החברה.
בינתיים, גם אנליסטים סבורים שהמימוש האחרון לא משנה את התחזית של החברה. בשבוע שעבר, אנליסט ברקליס סיימון קולס החל לסקר את ה-ADR של אס-קיי הייניקס עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 330 דולר, מה שמרמז על אפסייד של יותר מ-100%. קולס מעריך שהמחסור בשבבי זיכרון יימשך עד 2027, כאשר ההיצע ישתפר רק בהדרגה ב-2028.
העמדה של וול סטריט לגבי מניות זיכרון
משקיעים יכולים לבחון מניות שבבי זיכרון הנסחרות בארה"ב באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks. מבין אלה, מניית מיקרון (מיקרון) מציעה את האפסייד הגבוה ביותר של 84% עם דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה.
