'אנחנו נשארים זהירים': קומפאס פוינט מעלה את מחיר היעד של סירקל אינטרנט גרופ קלאס א (CRCL) אך משאירה דירוג החזק
- קומפאס פוינט העלתה את מחיר היעד של סירקל אינטרנט גרופ קלאס א (CRCL) ל-62 דולר אך השאירה דירוג החזק, משום שאד אנגל צופה תוצאות רבעון שני מעט מתחת להערכות, בין היתר בשל השפעת השותפות של קוינבייס עם Hyperliquid על הכנסות הרזרבה של USDC.
- לצד הזהירות, אנגל רואה ב-ARC מנוע הכנסות עתידי משמעותי ובאישור רישיון הבנקאות של OCC גורם שעשוי לתרום ל-EBITDA, בעוד שקונצנזוס האנליסטים על מניית CRCL ב-TipRanks הוא קנייה מתונה.
אנליסט קומפאס פוינט אד אנגל נשאר זהיר לגבי מניית סירקל אינטרנט גרופ קלאס א (CRCL), אף שהוא העלה את מחיר היעד שלו מ-55 דולר ל-62 דולר. למרות זאת, היעד עדיין משקף פוטנציאל ירידה של 1.9% לעומת רמות המחיר הנוכחיות. אנגל משאיר את דירוג ההחזק שלו, משום שהוא מצפה שתוצאות הרבעון השני של סירקל יהיו מעט מתחת להערכות וול סטריט, אם כי הוא רואה מקום לעלייה נוספת בתחזיות האלה. סירקל צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הכספי השני שלה ב-18 באוגוסט. בוול סטריט מצפים שהחברה תציג רווח למניה של 0.17 דולר על הכנסות של 721.65 מיליון דולר.
הוא רואה לחצים שליליים מהשותפות של קוינבייס (COIN) עם Hyperliquid. במסגרת ההסכם, חלק גדול מהכנסות הריבית שנוצרות מנכסי הרזרבה של USDC ב-Hyperliquid יחולק עם פלטפורמת הקריפטו, מה שמקטין את הכנסות הרזרבה הזמינות גם לקוינבייס וגם לסירקל.
מנגד, אנגל מאמין שטוקן ARC של סירקל עשוי להפוך למנוע הכנסות חדש וחשוב עבור החברה. לכן, הוא הזהיר משקיעים שלא להמר נגד מניית CRCL לפני דוח הרבעון השני, שכן עדכונים חיוביים לגבי ARC עשויים לשפר את סנטימנט המשקיעים.
הנה הסיבה שאנגל נשאר זהיר לגבי מניית CRCL
ARC הוא הטוקן המקומי של Arc, רשת הבלוקצ'יין החדשה של סירקל, שתוכננה עבור מטבעות יציבים ותשלומים מבוססי אינטרנט. הטוקן מאפשר למחזיקים להשתתף בממשל, לבצע סטייקינג של טוקנים כדי לסייע באימות עסקאות, ולתמוך בפעילות הרשת.
אנגל מצפה שסירקל תשתף פרטים נוספים על האופן שבו ARC יתרום לעסקיה במהלך דוח הרבעון השני. הוא גם מצפה שהחברה תעלה את התחזית שלה לכל שנת 2026.
אנגל מעריך כי ARC עשוי לייצר כ-242 מיליון דולר ברווח גולמי ממכירת טוקנים במחצית השנייה של 2026, וכ-50 מיליון דולר בהכנסות שנתיות מסטייקינג. הוא גם מצפה ש-ARC ישפר את שיעורי הרווחיות באמצעות הגדלת השימוש ב-USDC בפלטפורמה של סירקל עצמה.
בנוסף, אנגל מאמין שרישיון הבנקאות החדש של סירקל מ-OCC עשוי להוסיף כ-20 מיליון דולר ל-EBITDA השנתי (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות), בכך שיאפשר לחברה לנהל בעצמה חלק גדול יותר מנכסי הרזרבה של USDC.
מה העתיד של מניית CRCL?
האנליסטים נשארים אופטימיים בזהירות לגבי התחזית ארוכת הטווח של סירקל. ב-TipRanks, למניית CRCL יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, המבוסס על 11 דירוגי קנייה, שישה דירוגי החזק ושני דירוגי מכירה. מחיר היעד הממוצע של סירקל אינטרנט גרופ קלאס א, 126.71 דולר משקף פוטנציאל עלייה של 100.4% לעומת הרמות הנוכחיות.
