למה מניית אפל יורדת היום בטרום מסחר, 14/7/26. ב-KeyBanc מדגישים 3 סיבות מרכזיות
- מניית אפל ירדה בכ-3% בטרום מסחר לאחר ש-KeyBanc הורידו את ההמלצה למכירה וקבעו מחיר יעד של 250 דולר, בשל חששות מהאטה בצמיחה באייפון, במק, באייפד, במוצרים לבישים ובתחום השירותים.
- ב-KeyBanc סבורים שמניית אפל יקרה מדי ביחס לתחזית הצמיחה שלה, בעוד שדירוג הקונצנזוס של האנליסטים בוול סטריט נשאר קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 324.23 דולר.
מניית אפל (אפל) ירדה בכ-3% במסחר המוקדם ביום שלישי, לאחר שהאנליסט ברנדון ניספל מ-KeyBanc הוריד את ההמלצה על יצרנית האייפון למכירה במקום תשואת שוק, וקבע מחיר יעד של 250 דולר. האנליסט אמר שמניית אפל היא "יקרה מדי" לאור תחזית הצמיחה המאטה שלה. הוא הצביע על שלוש דאגות שעומדות מאחורי הורדת ההמלצה: צמיחה חלשה יותר באייפון, צמיחה איטית יותר במק, באייפד ובמוצרים לבישים, וצמיחה איטית יותר בשירותים, בזמן שבסיס המשתמשים של אפל גדל בקצב איטי יותר.
למה KeyBanc הורידו את ההמלצה על מניית אפל
- צמיחה חלשה יותר באייפון: ב-KeyBanc מצפים שקצב הצמיחה במכירות האייפון יאט, כשאפל מעלה מחירים, לקוחות בארה"ב מחליפים טלפונים בתדירות נמוכה יותר, וחברות הסלולר מצמצמות סבסוד למכשירים. החברה גם סבורה שהתחזית של וול סטריט לצמיחה של כ-8% באייפון בשנת הכספים 2027 אופטימית מדי.
- מכירות חלשות יותר של מק, אייפד ומוצרים לבישים: האנליסט מצפה לצמיחה איטית יותר בעסקי המק, האייפד והמוצרים הלבישים של אפל. לדבריו, העלאות המחירים האחרונות עלולות לפגוע בביקוש, ולסכן את תחזיות ההכנסות הנוכחיות.
- צמיחה איטית יותר בשירותים: ב-KeyBanc מאמינים שמכירות איטיות יותר של מכשירים עלולות להכביד גם על תחום השירותים של אפל. אם פחות לקוחות יקנו מכשירי אפל חדשים, בסיס המשתמשים של החברה עשוי לגדול לאט יותר. החברה מצפה שהכנסות השירותים יצמחו בכ-7% בשנת הכספים 2027, מתחת להערכה של וול סטריט שעומדת על כ-12%.
למה ב-KeyBanc חושבים שמניית אפל יקרה מדי
ניספל מאמין שמניית אפל לא משקפת במלואה את הסיכונים האלה. הוא אמר שאפל ממשיכה להיסחר בפרמיה ביחס לשווי ההיסטורי שלה וביחס לשוק הרחב. לפי האנליסט, מניית אפל נסחרת במכפיל רווח של כ-35 על הרווחים הצפויים שלו לשנת הכספים 2027, והוא רואה בכך תמחור יקר לאור תחזית הצמיחה המאטה של החברה.
כתוצאה מכך, הוא הוריד את ההמלצה על המניה למכירה וקבע מחיר יעד של 250 דולר, מה שמשקף ירידה אפשרית של כ-21% מהרמות הנוכחיות.
האם מניית אפל היא קנייה?
למניית אפל יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה בקרב 30 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג הזה מבוסס על 18 המלצות קנייה, 10 המלצות החזק ושתי המלצות מכירה שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים. ה מחיר היעד הממוצע של AAPL עומד על 324.23 דולר, ומשקף אפסייד של 2% מהרמות הנוכחיות.
