מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) מציעה אפסייד של 54%, לפי BofA – הנה הסיבה
- בנק אוף אמריקה רואה במיקרון טכנולוג'י (מיקרון) אחת הנהנות המרכזיות מהזינוק בהשקעות ב-AI, אישרר המלצת קנייה וקבע מחיר יעד של 1,550 דולר, על רקע החשיבות הגדלה של שבבי זיכרון בתשתיות AI מבוססות ענן.
- הבנק מעריך שההוצאות על תשתיות ענן ו-AI עשויות להגיע ל-1.5 טריליון דולר עד 2027, בעוד שלמניית מיקרון יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה בוול סטריט, עם מחיר יעד ממוצע של 1,564 דולר ופוטנציאל אפסייד של 56.1%.
יצרנית שבבי הזיכרון מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) נחשבת לאחת המרוויחות הגדולות מגל ההשקעות בבינה מלאכותית, לפי בנק אוף אמריקה (BAC). בהתאם לכך, חברת ההשקעות, בהובלת האנליסט בעל חמישה כוכבים ויווק אריה, אישררה לאחרונה את המלצת הקנייה שלה למניה וקבעה מחיר יעד של 1,550 דולר, יותר מ-54% מעל המחיר הנוכחי. כדי להבין למה, צריך להסתכל על עד כמה הזיכרון הפך לרכיב חשוב במערכות AI. שבבי זיכרון, שמאחסנים ומעבירים נתונים, מהווים כיום כ-35% עד 40% מההוצאות על תשתיות AI מבוססות ענן.
לשם השוואה, מדובר ברמה גבוהה בערך פי שניים עד שלושה ממה שהיה מקובל בעבר. כתוצאה מכך, בבנק אוף אמריקה סבורים שמיקרון טכנולוג'י וחברות זיכרון אחרות עדיין מתומחרות בחסר. זה נובע בעיקר מכך שהמשקיעים עדיין מודאגים מכמה סיכונים מרכזיים. הסיכונים האלה כוללים את השאלה אם התמחור יישאר חזק ואם היצע גדול מדי ייכנס לשוק. עם זאת, ב-BofA טוענים שהחששות האלה עשויים להיות מוגזמים.
בדומה למה שאנליסטים אחרים כבר ציינו, החברה אמרה כי התעשייה עוברת לחוזים ארוכי טווח יותר ולתמחור יציב יותר, מה שעשוי לספק הכנסות צפויות יותר ולתמוך במחירי מניות גבוהים יותר לאורך זמן. בנק אוף אמריקה גם ציין שהירידה האחרונה במניות השבבים היא הפסקה רגילה ובריאה אחרי ראלי חזק, ולא סימן אזהרה.
ההוצאות על AI ימשיכו לצמוח
במבט קדימה, בבנק אוף אמריקה מצפים שההוצאות על תשתיות ענן ו-AI ימשיכו לצמוח בקצב מהיר מאוד, ואולי יגיעו ל-1.5 טריליון דולר עד 2027. זה ישקף עלייה נוספת של 40% עד 50% משנה לשנה.
בנוסף, בבנק אוף אמריקה מאמינים שהמחזור הכולל בענף השבבים ימשיך להיתמך על ידי ביקוש חזק ל-AI. הצמיחה הזו צפויה להגיע מהשימוש הגובר במערכות AI ומהמגבלות המתמשכות בצד ההיצע, שממשיכות לשמור על ביקוש גבוה.
האם מניית מיקרון היא קנייה חזקה עכשיו?
בסך הכול, לאנליסטים בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה על מניית מיקרון, בהתבסס על 29 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של מיקרון העומד על 1,564 דולר למניה משקף פוטנציאל אפסייד של 56.1%.
