QTUM נהנית מבום הסמיקונדקטורים, אבל האנליסט הבינה המלאכותית של TipRanks שומר על דירוג נייטרלי
- QTUM היא קרן ETF ממוקדת טכנולוגיה שמקבלת דירוג נייטרלי של 64 ומחיר יעד של 127 דולר ממודל ה-AI של TipRanks, כאשר עיקר החוזקה שלה נובע מהחזקות בסמיקונדקטורים ובחברות חומרת AI שנהנות מהמומנטום בביקוש למחשוב מהיר ובינה מלאכותית.
- הקרן מציעה חשיפה מעניינת למגמות במחשוב מתקדם וב-AI, אך סובלת מריכוז גבוה במניות טכנולוגיה ותעשיות סמיקונדקטורים מחזוריות, מתוספת של החזקות ספקולטיביות ומדמי ניהול של 0.40%, ולכן צפויה להיות תנודתית ותלויה במחזור הטכנולוגי.
קרן הסל Defiance Quantum ETF (QTUM) היא קרן ממוקדת טכנולוגיה ששואפת ללכוד צמיחה ארוכת טווח מבינה מלאכותית (AI) וממחשוב דור הבא. לפי האנליסט לבדיקת קרנות סל (ETF) מבוסס בינה מלאכותית של TipRanks, QTUM מקבלת דירוג נייטרלי של 64, מה שמצביע על כך שהיא קרן ETF יציבה, אך לא בחירה מהשורה הראשונה בשלב זה. מודל ה-AI קובע גם מחיר יעד של 127 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-8.35% מרמות המחיר הנוכחיות.
בליבה, QTUM מונעת פחות על‑ידי חברות קוונטום בשלבים מוקדמים, ויותר על‑ידי חברות שבבים וציוד גדולות. האנליסט מבוסס ה-AI מציין שהחוזקה שלה מגיעה מהחזקות חזקות בסמיקונדקטורים ובחברות הקשורות ל-AI, כמו Micron (MU), Lam Research (LRCX), ASM International (ASMIY) ו-Onto Innovation (ONTO). החברות האלה קשורות לביקוש העולמי למחשוב מהיר יותר ולחומרת AI, מה שתומך בעליות החזקות האחרונות של הקרן.
החוזקה מגיעה מסמיקונדקטורים ומומנטום
בחודשים האחרונים QTUM הציגה תשואות נאות לאורך טווחי זמן מרכזיים. הקרן עלתה בחדות בשנה האחרונה, ומגמת הגרף שלה נשארת חיובית. הזווית הטכנית גם מצביעה על מומנטום בריא, כאשר קרן ה-ETF נסחרת מעל ממוצעי המחיר הנעים המרכזיים שלה.
לא פחות חשוב, רבות מההחזקות המובילות שלה הציגו ביצועים חזקים מתחילת השנה. Micron Technology ו-Lam Research, למשל, נהנות ישירות מהשקעות בשבבים המונעות על‑ידי AI. כתוצאה מכך, QTUM מתנהגת יותר כמו קרן סמיקונדקטורים בתחום ה-AI מאשר הימור טהור על טכנולוגיית קוונטום.
סיכונים מרכזיים: ריכוז בטכנולוגיה ותנודתיות
במקביל, האנליסט מבוסס ה-AI מדגיש כמה מגבלות. הבעיה הגדולה ביותר היא ריכוזיות. כאשר רוב התיק נמצא בטכנולוגיה, QTUM רגישה מאוד לתנודות במניות הטכנולוגיה. האנליסט שלנו מבוסס ה-AI גם מציין ש"גורם הסיכון העיקרי הוא הריכוז של QTUM בתעשיות מחזוריות, ממוקדות טכנולוגיה, של סמיקונדקטורים ו-AI".
הקרן כוללת גם כמה החזקות מעורבות יותר או ספקולטיביות. שמות כמו Quantum Numbers (QNCCF) מוסיפים אי‑ודאות, וחלק מהפוזיציות מתמודדות עם לחץ מצד תמחור או רווחים. מעבר לכך, דמי הניהול (expense ratio) של 0.40% גבוהים ממה שמשקיעים משלמים בקרנות סל מדדיות רחבות, מה שעלול להפחית מעט את התשואות נטו בטווח הארוך.
בסך הכול, האנליסט שלנו מבוסס ה-AI מציע ש-QTUM עדיין מהווה דרך מעניינת לקבל חשיפה לחומרת AI ולמגמות במחשוב מתקדם, אבל משקיעים צריכים לצפות לתנודתיות גבוהה יותר ולקשר חזק למחזור של מניות הטכנולוגיה.
עשר ההחזקות הגדולות של QTUM
