התכוננו לששת החודשים הטובים ביותר בשנה עבור S&P 500

התכוננו לששת החודשים הטובים ביותר בשנה עבור S&P 500

אדי פן28 באוקטובר 2026

• הנתונים ההיסטוריים מצביעים על כך שה-S&P 500 נוטה להציג ביצועים חזקים יותר בין סוף אוקטובר לסוף אפריל, עם עלייה ממוצעת של כ-7% מאז 1950.
• בשנות בחירות אמצע קדנציה, אוקטובר ונובמבר היו היסטורית חודשים חזקים במיוחד למדד, אך הכתבה מדגישה שביצועי עבר אינם מבטיחים עליות בעתיד.

ההיסטוריה מצביעה על כך שעוד עליות עשויות להגיע ל-S&P 500 (SPX) ככל שסוף השנה מתקרב. ה-S&P 500 עלה בממוצע בכ-7% מסוף אוקטובר ועד סוף אפריל, ועלה ב-58 מתוך 76 תקופות כאלה מאז 1950, לפי Motley Fool. לעומת זאת, התקופה שבין מאי לאוקטובר הניבה בממוצע תשואה של כ-2% בלבד.

"אפשר לחלק את השנה לשני חלקים, ולקבל כמעט את כל העליות בחלק אחד של שישה חודשים, ומעט מאוד בחלק השני," כתב ג'פרי הירש, העורך הראשי של Stock Trader’s Almanac. אביו של הירש, ג'ף, היה הראשון שזיהה את המגמה העונתית הזו.

ה-S&P 500 נכנס לתקופה העונתית החזקה ביותר שלו

ייתכן שהעונתיות החיובית כבר החלה, כאשר ה-S&P 500 עלה ב-0.9% מאז תחילת אוקטובר. מאז 1950, אוקטובר ונובמבר היו היסטורית החודשים החזקים ביותר של ה-S&P 500 בשנות בחירות אמצע הקדנציה. בנוסף, ה-S&P 500 עלה בכל תקופה שבין נובמבר לאפריל לאחר בחירות אמצע קדנציה, עם 19 תקופות רצופות של עליות.

עם זאת, משקיעים צריכים לשים לב שביצועי העבר אינם משקפים תוצאות עתידיות, ומגמות עונתיות אינן מבטיחות שהמניות ימשיכו לעלות. כלכלת ארה"ב עדיין מתמודדת עם כמה בעיות, כולל אינפלציה והמלחמה באיראן.