"שנה גדולה ל-AWS": וודבוש חוזרת על המלצת קנייה למניית אמזון (AMZN) לפני דוחות הרבעון הרביעי
- וודבוש נשארת אופטימית לגבי אמזון לפני דוחות הרבעון הרביעי, חוזרת על המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 340 דולר, ומדגישה צמיחה חזקה ב-AWS, שיפור ברווחיות, התמקדות בעסקי ענן ופרסום, ופוטנציאל צמיחה נוסף דרך אוטומציה, AI, פרויקט Kuiper והעלאת מחירי פריים.
- וודבוש העלתה את תחזיותיה להכנסה התפעולית של אמזון ל-25.2 מיליארד דולר ברבעון הרביעי ו-103 מיליארד דולר לשנה כולה, בעוד שלמניית AMZN יש דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" עם מחיר יעד ממוצע של 295.19 דולר, שמשקף אפסייד של כ-22% מהרמה הנוכחית.
אמזון (AMZN) נכנסת לדוח הרבעון הרביעי שלה עם תמיכה חזקה מצד וול סטריט. האנליסט עטור חמישה כוכבים של וודבוש, סקוט דויט, חזר על המלצת ה"קנייה" שלו למניה והשאיר את מחיר היעד על 340 דולר, שמשקף אפסייד של כ-40%. דויט אמר ששנת 2026 יכולה להיות "שנה גדולה ל-AWS", מה שעשוי לעזור לדחוף את המניה לכיוון מחיר היעד שלו במהלך השנה. הוא גם חזר וקבע שאמזון היא הבחירה המובילה של וודבוש בתחום המסחר האלקטרוני לשנת 2026.
בסך הכול, הוא אופטימי לקראת דוח הרווחים של אמזון, ומצביע על צמיחה חזקה ב-AWS, ביצועים יציבים בעסקי הקמעונאות המרכזיים, וביקוש חזק מצד מפרסמים.
וודבוש נשארת חיובית על AMZN
דויט ציין שעסקי הענן של אמזון, AWS, צמחו מהר מהצפוי, כאשר צבר ההזמנות העולה והרחבת הקיבולת מאותתים על המשך ביקוש חזק. הוא גם אמר שסביר שהמשקיעים יתמקדו במומנטום המתמשך ב-AWS ובהזדמנויות בינה מלאכותית (AI) חדשות, בהתקדמות של אמזון לעבר רווחיות גבוהה יותר ושולי רווח גבוהים יותר, בהוצאות על תשתיות ו-AI, ובהמשך הצמיחה בעסקי הפרסום שלה.
לדברי דויט, לאמזון יש כמה דרכים להגדיל את הרווחים לאורך זמן. זה כולל שיפור היעילות במערך הלוגיסטיקה וההפצה, והתמקדות גדולה יותר באזורים בעלי שולי רווח גבוהים יותר כמו AWS ופרסום. הוא גם הצביע על מנועי צמיחה פוטנציאליים, כמו שימוש באוטומציה ורובוטיקה בלוגיסטיקה, הרחבת תשתיות AWS, מוניטיזציה של AI באלקסה וברופוס, יצירת הכנסות מפרויקט Kuiper, והעלאת מחירי מנויי פריים.
וודבוש מעלה את תחזיות הרבעון הרביעי
דויט והצוות שלו בוודבוש העלו את התחזיות שלהם, ומעריכים שההכנסה התפעולית של אמזון ברבעון הרביעי תעמוד על 25.2 מיליארד דולר, עם שיעור רווח תפעולי (שולי רווח) של 11.8% – מעט מעל הקונצנזוס. לשנה כולה, אנליסטים מצפים כעת להכנסה תפעולית של 103 מיליארד דולר, עם שיעור רווח תפעולי של 12.8%.
ברבעון השלישי של 2025, ההכנסה התפעולית של אמזון הייתה 17.4 מיליארד דולר. להלן צילום מסך שמציג את ההכנסה התפעולית של אמזון לפי יחידות עסקיות שונות.
מהו מחיר היעד למניית AMZN?
על פי TipRanks, למניית AMZN יש דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה", המבוסס על 45 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. במחיר של 295.19 דולר, מחיר היעד הממוצע למניה של אמזון משקף אפסייד של 22.12% מהרמה הנוכחית.
