דוחות מאסטרקארד: המניה מזנקת לאחר דוח רבעון רביעי חזק כשההוצאות דוחפות את היקף העסקאות לכמעט 11 טריליון דולר
- מאסטרקארד פרסמה דוח רבעון רביעי חזק עם צמיחה דו-ספרתית בהכנסות וברווח, עלייה בהיקף העסקאות לכ-10.6 טריליון דולר בשנה, ותוצאות שעקפו את תחזיות וול סטריט, מה שתמך בעלייה של כ-2% במניה.
- החברה צופה צמיחה דו-ספרתית נמוכה בהכנסות ב-2026, אך מתכוונת לקצץ 4% מכוח האדם הגלובלי כחלק מהתייעלות אסטרטגית; במקביל, המניה נהנית מדירוג אנליסטים של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע המשקף אפסייד של כ-27%.
מניית מאסטרקארד (MA) עלתה בכ-2% בתחילת המסחר ביום חמישי, לאחר שחברת התשלומים פרסמה תוצאות רבעון רביעי שעקפו את תחזיות וול סטריט ברווח ובהכנסות.
במהלך שלושת החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר, החברה שבסיסה בניו יורק הגדילה את הרווח המתואם למניה ב-25% ל-4.76 דולר, על הכנסות של 8.81 מיליארד דולר. ההכנסות עלו ב-18% לעומת 7.48 מיליארד דולר בשנה שעברה, ושני הנתונים עקפו את תחזית הקונצנזוס לרווח למניה של 4.24 דולר ולהכנסות של 8.78 מיליארד דולר.
מאסטרקארד מציגה צמיחה ברווח
זה הגיע יחד עם רווח נקי רבעוני של 4.1 מיליארד דולר, עלייה של 22% לעומת 3.3 מיליארד דולר באותה תקופה בשנה שעברה.
היקף העסקאות הברוטו של החברה (Gross Dollar Volume) צמח ב-7% ל-2.8 טריליון דולר, לאחר נטרול השפעות מטבע חוץ. במונחים שנתיים, היקף העסקאות קפץ ב-9% ל-10.6 טריליון דולר. היקף זה הוא הסכום הכולל של כל הרכישות ומשיכות המזומן שבוצעו באמצעות כרטיסי מאסטרקארד, לפני חיובים או הוצאות.
מנכ"ל החברה, מיכאל מיבאך, אמר שהסביבה המאקרו-כלכלית התומכת, יחד עם רמת הוצאות בריאה מצד צרכנים ועסקים, סייעו לחברה להשיג את הצמיחה בהכנסות ובהיקף העסקאות.
"אנחנו מבצעים ומנצחים עם תוכניות כמו Apple Card, ועם צמיחה חזקה בשירותים ובפתרונות בעלי ערך מוסף בשיעור של 23%, או 21% במונחים מנוטרלי-מטבע", ציין מיבאך.
מאסטרקארד תקצץ 4% מכוח האדם הגלובלי
לקראת העתיד, מאסטרקארד אמרה שהיא רואה תוצאות "חזקות" בשלושת השבועות הראשונים של ינואר, ומצפה שהכנסותיה לשנת הכספים 2026 יזנקו בשיעור דו-ספרתי נמוך, בחלק העליון של הטווח שלה.
עם זאת, כדי להפוך את העסק לתחרותי יותר, מאסטרקארד ציינה כי השלימה לאחרונה בחינה אסטרטגית של פעילותה, ותצמצם 4% מכוח האדם הגלובלי שלה. החברה מתכננת להתמקד יותר בחלק מהתחומים, תוך הגדלת ההשקעות והמיקוד באחרים.
מיבאך צופה שמבנה הפעילות החדש יעלה לחברה כ-200 מיליון דולר עד סוף הרבעון הראשון של שנת הכספים החדשה שלה.
האם MA היא מניה טובה לקנייה?
בוול סטריט, מניית מאסטרקארד נותרת בדירוג קנייה חזקה (Strong Buy) על בסיס דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. הדירוג מורכב מ-23 המלצות קנייה ו-4 המלצות החזק, שניתנו על ידי 27 אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית MA, שעומד על 665.54 דולר, משקף אפסייד של כ-27%. עם זאת, דירוג הקונצנזוס עשוי להשתנות אם עוד אנליסטים יעדכנו את תחזיותיהם למניה לאור דוח הרווח האחרון.
