"זה משנה את قواعد המשחק", אומר אנליסט בכיר מאוורקור על ההשקעה של אנבידיה ב-CoreWeave בהיקף 2 מיליארד דולר
- אנבידיה מגדילה משמעותית את השקעתה ב-CoreWeave ב-2 מיליארד דולר, צפויה להכפיל כמעט את חלקה במניות, והמהלך נתפס כ"משנה משחק" שפותח לחברה זרמי הכנסות חדשים, במיוחד דרך רישוי תוכנה בעלת מרווח גבוה, תוך תמיכה בהתפתחותה מול ענקיות ענן כמו AWS ו-Google Cloud.
- האנליסט אמית דרינאני מאוורקור שומר על המלצת קנייה למניית CoreWeave עם מחיר יעד של 160 דולר (כ-47% אפסייד), בעוד הקונצנזוס ב-TipRanks הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 126.77 דולר ואפסייד של כ-14.7%, לאחר שמניית CRWV זינקה ביותר מ-193% בשנה האחרונה.
האנליסט הבכיר של Evercore ISI, אמית דרינאני, כינה את ההשקעה הנוספת של אנבידיה (NVDA) בהיקף 2 מיליארד דולר ב-CoreWeave (CRWV) "עסקה שמשנה את המשחק", שפותחת הזדמנויות וזרמי הכנסות חדשים. הוא סבור שההשקעה, שבוצעה בהנחה קלה, מדגישה את המחויבות של אנבידיה ואת האמון שלה בפוטנציאל של CoreWeave.
אנבידיה כבר הייתה בעלת המניות הרביעית בגודלה, עם כ-6% החזקה לפני העסקה, והיא יכולה להגדיל את חלקה לכ-12%–13% לאחר העסקה, מה שיהפוך אותה לבעלת המניות השנייה בגודלה. מניית CRWV זינקה ביותר מ-16% מאז פורסמה הידיעה.
דרינאני חזר על המלצת הקנייה (Buy) שלו ועל מחיר היעד של 160 דולר למניית CRWV, שמשקף אפסייד פוטנציאלי של כמעט 47% מהרמות הנוכחיות. הוא אנליסט בדירוג חמישה כוכבים ב-TipRanks, מדורג במקום ה-160 מתוך 12,040 אנליסטים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 64%, והתשואה הממוצעת להמלצה היא 20.60%.
CoreWeave צפויה להרוויח מהכנסות בעלות מרווח גבוה
דרינאני מצביע על מוניטיזציה של תוכנה כמנוע צמיחה מרכזי, שבו CoreWeave תרשיין את מערך התוכנה בעלת המרווח הגבוה שלה, כולל SUNK ו-Mission Control, לאנבידיה ולשותפים נוספים, ובכך תחזק את מעמדה כספקית פתרונות פרימיום. SUNK היא פלטפורמת אורקסטרציה ל-GPU (מעבד גרפי), ו-Mission Control הוא כלי לניהול אשכולות (cluster management).
CoreWeave גם מתכננת התרחבות משמעותית לתחום ה-CPU (מעבדים מרכזיים) ולאחסון, לצד פעילות הליבה שלה ב-GPU, כשהיא מכוונת להכנסות חוזרות שנתיות (ARR) של מעל 100 מיליון דולר עד סוף הרבעון השלישי. עם הגיבוי של אנבידיה, CoreWeave יכולה להבטיח משאבי מרכזי נתונים חיוניים ולחדד את היתרון שלה מול ספקיות ענן ענקיות (hyperscalers) כמו AWS של אמזון (AMZN) או Google (GOOGL) Cloud. עם זאת, סיכונים כמו ריכוזיות גבוהה של לקוחות ופוטנציאל להתיישנות מהירה של ה-GPU עלולים להוות מכשולים.
האם מניית CoreWeave היא קנייה טובה?
ב-TipRanks, מניית CoreWeave נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy), המבוסס על 14 המלצות קנייה ו-12 המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית CoreWeave, 126.77 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 14.7% מהרמות הנוכחיות. בשנה האחרונה, מניית CRWV זינקה ביותר מ-193%.
