"זו עסקה שמשנה את כללי המשחק", אומר אנליסט בכיר מאוורקור על ההשקעה של אנבידיה ב-2 מיליארד דולר ב-CoreWeave
- אנבידיה מרחיבה משמעותית את ההשקעה שלה ב-CoreWeave ב-2 מיליארד דולר, צפויה להגיע לאחזקה של עד כ-13%, והמהלך נתפס על ידי אנליסט Evercore אמית דאריאנאני כעסקה שמשנה את כללי המשחק עם פוטנציאל עלייה חד במניית CRWV ומחזק את האמון בפוטנציאל החברה.
- CoreWeave ממנפת מונטיזציה של תוכנה בעלת מרווח גבוה, מתרחבת ל-CPU ולאחסון, מכוונת ל-ARR של מעל 100 מיליון דולר ומתמודדת עם תחרות מ-AWS ו-Google Cloud, כאשר הקונצנזוס ב-TipRanks הוא קנייה מתונה עם פוטנציאל עלייה נוסף לאחר עלייה של מעל 193% בשנה האחרונה.
האנליסט הבכיר של Evercore ISI, אמית דאריאנאני, הגדיר את ההשקעה הנוספת של אנבידיה (NVDA) בסך 2 מיליארד דולר ב-CoreWeave (CRWV) כעסקה שמשנה את כללי המשחק, שפותחת הזדמנויות חדשות וזרמי הכנסות נוספים. הוא סבור שההשקעה הזו, שנעשתה בהנחה קלה על השווי, מדגישה את המחויבות של אנבידיה ואת האמון שלה בפוטנציאל של CoreWeave.
לפני העסקה, אנבידיה כבר הייתה בעלת המניות הרביעית בגודלה עם כ-6% אחזקה. לאחר העסקה היא עשויה להגדיל את חלקה לכ-12% עד 13%, מה שיהפוך אותה לבעלת המניות השנייה בגודלה. מניית CRWV זינקה ביותר מ-16% מאז פורסמה ההודעה.
דאריאנאני חזר על המלצת הקנייה (Buy) שלו ועל מחיר היעד של 160 דולר למניית CRWV, שמשקף פוטנציאל עלייה של כמעט 47% מרמת המחיר הנוכחית. הוא אנליסט בדירוג חמישה כוכבים באתר TipRanks, ומדורג במקום ה-160 מתוך 12,040 אנליסטים במעקב. שיעור ההצלחה שלו הוא 64%, והתשואה הממוצעת להמלצה עומדת על 20.60%.
CoreWeave צפויה לייצר הכנסות ברווחיות גבוהה
דאריאנאני מצביע על מונטיזציה של תוכנה כמנוע צמיחה מרכזי, שבו CoreWeave תרשיין את ערכת התוכנה עתירת המרווח שלה, כולל SUNK ו-Mission Control, לאנבידיה ולשותפים נוספים. כך היא מחזקת את מעמדה כספקית פתרונות פרימיום. SUNK היא פלטפורמת אורקסטרציה ל-GPU (יחידת עיבוד גרפי), ו-Mission Control הוא כלי לניהול אשכולות (cluster management).
CoreWeave גם מתכננת התרחבות משמעותית לתחום ה-CPU (מעבדים מרכזיים) ואחסון, לצד היצע ה-GPU המרכזי שלה. היא מכוונת ליותר מ-100 מיליון דולר בהכנסות שנתיות חוזרות (ARR) עד סוף הרבעון השלישי. עם הגב של אנבידיה, CoreWeave יכולה להבטיח משאבי מרכזי נתונים קריטיים ולחדד את היתרון שלה מול ענקיות הענן (hyperscalers) כמו AWS של אמזון (AMZN) או Google (GOOGL) Cloud. עם זאת, קיימים סיכונים כמו ריכוזיות גבוהה בקרב לקוחות וסכנת התיישנות מהירה של ה-GPU, שעלולים להוות אתגרים.
האם מניית CoreWeave היא קנייה טובה?
ב-TipRanks, מניית CoreWeave מדורגת בקונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy), המבוסס על 14 המלצות קנייה ו-12 המלצות החזק (Hold). מחיר היעד הממוצע למניית CoreWeave עומד על 126.77 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 14.7% מהמחיר הנוכחי. בשנה האחרונה, מניית CRWV זינקה ביותר מ-193%.
