דוחות אפל מתקרבים – האם כדאי לקנות את מניית AAPL?
- המשקיעים מצפים לדוחות חזקים של אפל ברבעון הראשון לשנת הכספים 2026, עם צמיחה דו-ספרתית בהכנסות וברווח למניה, מכירות חזקות של iPhone 17, פוקוס על ביצועי המכירות בסין וצמיחה בעסקי השירותים וביוזמות ה-AI של החברה.
- האנליסטים חלוקים לגבי המניה: חלקם צופים המשך ביקוש חזק לאייפון ופוטנציאל עלייה משמעותי במחיר היעד, בעוד אחרים מזהירים מרוחות נגד כמו עלייה בעלויות הזיכרון; בסך הכול דירוג הקונצנזוס הוא קנייה מתונה עם פוטנציאל עלייה של כ-15.7% במחיר המניה.
יצרנית האייפון אפל (AAPL) תפרסם את תוצאות הרבעון הראשון לשנת הכספים 2026 לאחר סיום המסחר ביום חמישי, 29 בינואר. האנליסטים מצפים שאפל תדווח על צמיחה יציבה במכירות וברווחים, שמונעת על ידי מכירות חזקות של iPhone 17. המשקיעים יעקבו מקרוב אחרי המספרים של תקופת הקניות החשובה של עונת החגים, שיקבעו את הטון לשאר השנה.
מכירות האייפון בסין ימשכו תשומת לב מיוחדת, משום שאפל מתמודדת עם לחץ על המחירים ואתגרי נתח שוק מצד מתחרות מקומיות. המשקיעים יבדקו האם מבצעי המכירה האחרונים והעדכונים למוצרים תרמו לעלייה במכירות בתקופת החגים, והאם מחיר המכירה הממוצע נשאר יציב.
ציפיות מאפל
בוול סטריט מצפים שאפל תפרסם רווח למניה מתואם (EPS) של 2.68 דולר, גבוה מהנתון של 2.40 דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ב-11.3% משנה לשנה, לרמה של 138.39 מיליארד דולר.
ראוי לציין שאפל הכתה את תחזיות הרווחים במשך שמונה רבעונים רצופים. תחום השירותים יהיה גם הוא במוקד, משום שההכנסות החוזרות מחנות האפליקציות, מנויים, תשלומים ותוכן דיגיטלי עוזרות לקזז חולשה במכירות המכשירים, כמו האייפונים, כאשר הצרכנים מחזיקים במכשירים זמן רב יותר והמתחרות מחריפות את התחרות.
המשקיעים יתמקדו גם בהתקדמות של אפל בתחום הבינה המלאכותית (AI), כולל שדרוג משמעותי לסירי שמתוכנן לאביב 2026, תוך שימוש במודלי Gemini של גוגל (GOOGL) כדי לאפשר שיחות חכמות ורב-שלביות, עם דגש על פרטיות ועיבוד מקומי על המכשיר.
נקודת המבט של סוחרי האופציות
לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנודה של כ-3.91% לכל כיוון במניית AAPL בתגובה לתוצאות הרבעון הראשון של 2026. מעניין לציין שהמהלך הגלום הזה גבוה מהמהלך הממוצע במניית אפל לאחר דוחות (במונחים מוחלטים) של 1.82% בארבעת הרבעונים האחרונים.
האנליסטים חלוקים לפני הדוחות
השבוע, שלושה אנליסטים חזרו על המלצת קנייה למניית אפל, בעוד שניים חזרו על המלצת החזק. האנליסט של Evercore ISI, אמית דאריאנאני, שמר על המלצת קנייה ועל מחיר יעד של 330 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 27.8%. הוא מצפה לרווחים בטווח הקצר בעקבות ביקוש חזק לאייפון והשפעה חיובית מעלויות זיכרון נמוכות. הוא צופה הכנסות של 140.5 מיליארד דולר ו-EPS של 2.71 דולר, שניהם מעט מעל תחזיות וול סטריט.
דאריאנאני מעריך שהביקוש לאייפון יישאר חזק, כאשר הדגמים המתקדמים יותר מעלים את מחיר המכירה הממוצע (ASP), וההכנסות יעלו ב-17% משנה לשנה – מעל תחזית השוק לעלייה של 11%. הוא מצפה גם לצמיחה של 13% בתחום השירותים, שמגיעה מתחומים מעבר לנתונים החלשים יותר של חנות האפליקציות.
מנגד, האנליסט של Rosenblatt Securities, ברטון קרוקט, שמר על המלצת החזק ועל מחיר יעד של 250 דולר, שמצביע על פוטנציאל ירידה של 3.2%. הוא מדגיש רוחות נגד מצד עלייה בעלויות הזיכרון, שיכולה ללחוץ על המרווחים, אם כי המומחיות של אפל בשרשרת האספקה צפויה לצמצם שיבושים. הצמיחה בתחום השירותים, עם המרווחים הגבוהים שלו, ממשיכה לרכך את האתגרים בתחום החומרה.
האם אפל היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
ב-TipRanks, לאפל דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 19 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק, ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית אפל, 298.84 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 15.7% מהמחיר הנוכחי. בשנה האחרונה, מניית AAPL עלתה ב-8.4%.
