מניית Seagate (STX) מזנקת על רקע דוח רבעון שני חזק מונע‑AI ותחזית חיובית; האנליסטים מעלים מחירי יעד
- Seagate מציגה דוח רבעון שני חזק לשנת הכספים 2026 עם צמיחה של 21.5% בהכנסות וזינוק של יותר מ-53% ברווח המתואם למניה, נהנית מביקוש מואץ לאחסון במרכזי נתונים המונע על ידי בינה מלאכותית ומספקת תחזית לרבעון השלישי מעל ציפיות השוק.
- שורת אנליסטים מובילים, בהם בנק אוף אמריקה ומורגן סטנלי, העלו את מחירי היעד למניית STX ושומרים על המלצת קנייה חזקה, תוך הדגשת הביקוש המבני לענן, פריסת כונני HAMR המתקדמת ושיפור הצפוי בהכנסות וברווחיות, בעוד קונצנזוס וול סטריט מעניק למניה דירוג קנייה חזקה.
מניית Seagate Technology (STX) קפצה בכ-11% במסחר הטרום-פתיחה ביום רביעי, לאחר שספקית פתרונות אחסון הנתונים פרסמה תוצאות טובות מהצפוי לרבעון השני של שנת הכספים 2026 והציגה תחזית חזקה. החברה נהנית מזינוק בביקוש לאחסון עבור מרכזי נתונים על רקע הבום המתמשך בתחום הבינה המלאכותית (AI). בעקבות התוצאות המרשימות של Seagate, מספר אנליסטים העלו את מחירי היעד שלהם למניה.
Seagate מרשימה עם דוח רבעון שני ותחזית חזקה
ההכנסות של Seagate ברבעון השני של שנת הכספים 2026 עלו ב-21.5% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל-2.83 מיליארד דולר, מעל תחזית וול סטריט שעמדה על 2.74 מיליארד דולר. בנוסף, הרווח המתואם למניה (EPS) זינק ביותר מ-53% ל-3.11 דולר, מעל תחזית הקונצנזוס שעמדה על 2.84 דולר. גל ה-AI יצר ביקוש חזק ליצרניות כוננים קשיחים (HDD) כמו Seagate ו-Western Digital (WDC).
כתוצאה מכך, מניית STX זינקה בכ-259% במהלך השנה האחרונה, בעוד שמניית Western Digital קפצה ב-423% באותה תקופה.
להמשך הדרך, Seagate צופה כי ההכנסות ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026 יעמדו בטווח של 2.80–3 מיליארד דולר, מעל תחזית הקונצנזוס שעמדה על 2.78 מיליארד דולר. כמו כן, הרווח המתואם למניה צפוי להיות בטווח של 3.20–3.60 דולר, לעומת תחזית וול סטריט לרווח של 2.99 דולר למניה.
האנליסטים מעלים את מחירי היעד למניית STX
בתגובה לתוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2026, אנליסט בנק אוף אמריקה ואמסי מוהן העלה את מחיר היעד שלו למניית Seagate Technology מ-400 ל-450 דולר וחזר על המלצת קנייה. האנליסט בעל 5 הכוכבים ציין את ההפתעה החיובית בתוצאות וברווחיות של STX, כאשר תחזיות שיעור הרווח הגולמי והתפעולי עלו על הערכות וול סטריט ב-100 נקודות בסיס.
מוהן הוסיף כי ההנהלה ממשיכה להיות בטוחה בכך שעד המחצית השנייה של שנת 2026 (לפי לוח השנה האזרחי), 50% מהאקסה-בייטים של משלוחי nearline יגיעו מכוננים בטכנולוגיית Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR). האנליסט נותר חיובי לגבי מניית STX על בסיס ביקוש חזק מצד AI ומרכזי נתונים, תנאי היצע וביקוש הדוקים התומכים במחירים, שיעורי רווחיות טובים והוצאות תפעול ממושמעות, שאמורים לתמוך בעליית התחזיות. בסך הכול, מוהן נותר שורי לגבי מניית STX, בזכות ביקוש מבני חזק בענן, צמיחה בהכנסות וברווחיות, ונתיב ברור לכונני HDD בטכנולוגיית HAMR בעלי קיבולת גבוהה יותר.
בנוסף, אנליסט מורגן סטנלי אריק וודרינג העלה את מחיר היעד שלו למניית STX מ-372 ל-468 דולר וחזר על המלצת קנייה. האנליסט ציין שהנתונים של Seagate היו חזקים, אף על פי שהציפיות היו גבוהות מלכתחילה. וודרינג הדגיש כי כונני HDD ממשיכים ליהנות מזינוק בביקוש לאחסון במרכזי נתונים (וידאו, AI מבוסס סוכנים, מולטי-מודלי, checkpointing ועוד), מעליות מחירים ומהסטה לתמהיל של כוננים בעלי קיבולת גבוהה יותר, שנהנים משיעורי רווחיות פרימיום.
האנליסט בעל 5 הכוכבים הוסיף כי ברמת המיקרו, פריסת ה-HAMR של Seagate צוברת תאוצה, עם יותר מ-1.5 מיליון משלוחים של פלטפורמת Mozaic 3 ברבעון זה, לעומת כ-1 מיליון ברבעון הקודם. למעשה, כל ספקיות שירותי הענן (CSPs) הגדולות בארה"ב כבר עברו הסמכה ל-Mozaic 3, ומספר הולך וגדל של CSPs נמצא בתהליך הסמכה ל-Mozaic 4. ההנהלה מצפה שהרחבת הייצור של Mozaic 4 תתחזק במחצית השנייה של 2026. וודרינג העלה את תחזיותיו לשנת הכספים 2027 ב-25% ואמר: "אנחנו עדיין יכולים למצוא אפסייד בריא במודל שלנו, בעיקר דרך המחירים ושיעורי הרווח הגולמי."
האם STX היא מניה טובה לקנייה?
אנליסטים בסיטיגרופ, ברקליס ומיזוהו גם הם העלו את התחזיות שלהם ל-Seagate. בסך הכול, ל-Seagate Technology יש בוול סטריט דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 14 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית STX, 364.53 דולר, משקף סיכון לירידה של כ-2%.
