דאן אייבס: אימוץ מערכת הנהיגה האוטונומית המלאה של טסלה עשוי לזנק מעל 50%
- דאן אייבס צופה קפיצה בשיעור האימוץ של תוכנת FSD של טסלה מכ-12% כיום ליותר מ-50%, ורואה ברובוטקסי, בינה מלאכותית ורובוטים Optimus מנועי צמיחה מרכזיים שעשויים להוביל את טסלה לשווי שוק של 2–3 טריליון דולר ב-2026.
- על אף האופטימיות של אייבס והצבת מחיר יעד של 600 דולר למניה, קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט לגבי מניית טסלה נותר ניטרלי עם דירוג החזק ומחיר יעד ממוצע של 406.87 דולר, המשקף פוטנציאל ירידה של כ-5.6% מהרמה הנוכחית.
תוכנת ה-Full Self-Driving (FSD) של טסלה (TSLA) עשויה לרשום קפיצה חדה באימוץ, לפי האנליסט מדורג חמישה כוכבים של וודבוש דאן אייבס. במזכר שפרסם לאחרונה, לקראת דוח הרבעון הרביעי של טסלה שמתפרסם היום, אייבס אמר ששיעור החדירה של FSD יכול לעלות מרמה של כ-12% כיום ליותר מ-50%. הוא הוסיף שהחברה ממשיכה לעמוד על סף מהפכה מונעת רובוטקסי.
טסלה צפויה לפרסם את דוח הרבעון הרביעי של 2025 לאחר סיום המסחר היום. וול סטריט מצפה לרווח למניה של 0.46 דולר, ירידה מ-0.73 דולר באותו רבעון בשנה שעברה. ההכנסות צפויות להסתכם ב-24.8 מיליארד דולר, לעומת 25.7 מיליארד דולר לפני שנה. אייבס הוסיף ששיחת המשקיעים הקרובה תתמקד מאוד בהשקת צי הרובוטקסי של טסלה ברחבי ארה"ב, כולל תוכניות להסרת נהגי הביטחון מהצי. הוא גם מצפה לפריסת רובוטקסי אגרסיבית ביותר מ-30 ערים בארה"ב בשנת 2026.
האם טסלה בדרך לשווי שוק של 3 טריליון דולר?
אייבס, שורי ותיק על טסלה, מאמין שאימוץ הולך וגובר של FSD והתקדמות בתחום האוטונומיה יכולים לשחרר ערך של עד טריליון דולר. לדבריו, זה יכול להציב את טסלה במסלול לשווי שוק של 2 עד 3 טריליון דולר בשנת 2026.
עם זאת, במזכר האחרון שלו הוא לא מפרט כיצד טסלה תסגור את הפער הזה. למשל, האם זה יקרה באמצעות שינויי מחיר, חבילות שירות חדשות או שינוי בהתנהגות הלקוחות. אמנם טסלה הודיעה לאחרונה שהיא עוברת מרכישות חד-פעמיות של FSD למודל של מנויים, אך שינוי זה לבדו כנראה לא יספיק כדי להעלות את האימוץ מכ-12% ל-50%.
אייבס נשאר חיובי לגבי ההתקדמות של טסלה ב-AI
אייבס מתייחס להתקדמות של טסלה בתחום הרובוטקסי כעובדה מוגמרת, ומצביע על הסרת נהגי הביטחון באוסטין כנקודת מפנה משמעותית. בנוסף, הוא הציע שנשיא ארה"ב טראמפ עשוי לחתום על צו נשיאותי בתחום הנהיגה האוטונומית. לפי הערכתו, צעד כזה יסיר חסמים רגולטוריים ויזרז את האימוץ של FSD.
בוול סטריט, לאייבס יש את מחיר היעד הגבוה ביותר למניית TSLA – 600 דולר, מה שמשקף אפסייד של כמעט 40% מרמת המחיר הנוכחית. בסך הכול, הוא סבור שהמשקיעים מתחילים להסתכל מעבר לנתוני מסירות הרכבים. לדבריו, סיפור הצמיחה ארוך הטווח של טסלה מתמקד יותר ויותר בבינה מלאכותית (AI), בטכנולוגיית FSD, ברובוטים Optimus וברובוטקסי.
האם מניית טסלה היא קנייה טובה?
בוול סטריט, האנליסטים שמרו על גישה ניטרלית כלפי מניית טסלה. לפי TipRanks, מניית TSLA קיבלה דירוג קונצנזוס של החזק, עם 10 המלצות קנייה, שמונה המלצות החזק ושש המלצות מכירה בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית טסלה עומד על 406.87 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל ירידה של 5.6% מהרמה הנוכחית.
