למה מניית מיקרון (MU) מזנקת היום?
- מיקרון משקיעה 24 מיליארד דולר בסינגפור להרחבת ייצור שבבי NAND ו-HBM, במטרה לנצל את הביקוש הגואה ל-AI ולחזק את מעמדה בשוק הזיכרון העולמי, כולל יצירת כ-3,000 משרות חדשות.
- למרות תחרות מצד סמסונג וההחלטה של Nvidia לעבוד איתה על HBM4, האנליסטים שומרים על דירוג קנייה חזקה למניית מיקרון, לאחר שהמניה זינקה ביותר מ-327% בשנה האחרונה, אם כי מחיר היעד הממוצע משקף פוטנציאל ירידה מתון.
מניית Micron Technology (MU) עולה ב-5.3% בזמן כתיבת שורות אלה, בעקבות הודעת החברה על השקעה של 24 מיליארד דולר בסינגפור בעשור הקרוב, כדי להרחיב את הייצור של שבבי זיכרון ה-NAND שלה. המהלך נותן מענה למחסור העולמי בשבבי זיכרון, שנובע מביקוש עצום לבינה מלאכותית (AI). חברות ענן ענקיות כמו Microsoft (MSFT) ו-Google (GOOGL) רוכשות בקצב גבוה זיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM) ו-NAND עבור מרכזי נתונים ו-GPU, ומשאירות מגזרים כמו אלקטרוניקה צרכנית ותוכנה מאחור.
החדשות מגיעות לאחר החלטת Nvidia (NVDA) להצטייד בשבבי זיכרון בעלי רוחב פס גבוה, שנקראים HBM4, מהמתחרה Samsung (SSNLF). מניית MU ירדה אתמול ב-2.6% לאחר ההודעה של Nvidia. כמוקמה כאחת משלוש השחקניות המובילות לצד Samsung ו-SK Hynix, Micron שואפת לחזק את שרשרת האספקה שלה ולתפוס נתח שוק גדול יותר מהשוק שמוערך במיליארדי טריליוני דולרים.
כיצד המפעל החדש יועיל למיקרון
בהודעה לעיתונות, Micron ציינה כי ייצור הוופרים באתר החדש צפוי להתחיל במחצית השנייה של 2028, בחדר נקי שגודלו יותר מ-700,000 רגל רבועה (65,000 מטרים רבועים). זיכרון הפלאש מסוג NAND מניע כונני SSD מהירים, שמאפשרים גישה לנתונים במהירות גבוהה בהרבה מדיסקים קשיחים מסורתיים. הביקוש אליו זינק ביחד עם ההתרחבות המהירה של תשתיות ה-AI.
סינגפור כבר מטפלת בכ-98% מייצור שבבי זיכרון הפלאש של Micron. החברה ריכזה באופן אסטרטגי את ההשקעות שלה במדינה, כולל מפעל מתקדם לאריזה בעלות 7 מיליארד דולר באזור סמוך. המפעל יייצר HBM הנדרש לשבבי AI, כשהייצור צפוי לעלות מדרגה ב-2027. המהלכים האלה מחזקים את אסטרטגיית מיקרון ללכידת הביקוש המונע על ידי AI תוך ניצול האקוסיסטם היעיל והיתרון לגודל של סינגפור.
מיקרון תורמת ליצירת מקומות עבודה
ההשקעה של Micron במתקן המתקדם לייצור וופרים צפויה ליצור כ-1,600 משרות. יחד עם 1,400 המשרות מהמתקן המתקדם לאריזת HBM שכבר הוכרז, ההתרחבות הכוללת של החברה תיצור כ-3,000 תפקידים חדשים. המשרות יתמקדו בהנדסת ייצור (fab) ותפעול, וישלבו AI, רובוטיקה מתקדמת וייצור חכם, כדי לשפר את היעילות ולדחוף חדשנות.
האם מיקרון היא מניה טובה לקנייה?
האנליסטים נשארים אופטימיים מאוד לגבי התחזית ארוכת הטווח של Micron. ב-TipRanks, מניית Micron מדורגת בקונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy), על בסיס 26 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית Micron, 377.81 דולר, משקף פוטנציאל ירידה של 2.9% מהרמה הנוכחית. בשנה האחרונה, קפצו מניות MU ביותר מ-327%.
