לקראת הדוחות, מיקרוסופט מקבלת אישור ל‑15 מרכזי נתונים נוספים ומשיקה את שבבי Maia 200
- מיקרוסופט קיבלה אישור להקמת 15 מרכזי נתונים חדשים במאונט פלזנט, ויסקונסין, מרחיבה משמעותית את תשתיות ה‑AI שלה ומצמצמת תלות באנבידיה תוך השקת שבב ה‑Maia 200 בעל ביצועים משופרים ועלות‑תועלת טובה יותר מהדור הקודם.
- הציפיות לדוחות הרבעון השני הפיסקלי של מיקרוסופט הן לצמיחה שנתית של 21% ב‑EPS ו‑15.3% במכירות, בעוד שמניית החברה נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע שמשקף אפסייד פוטנציאלי של כ‑31.6%.
כשענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט (MSFT) מתכוננת לפרסום תוצאות הרבעון השני הפיסקלי שלה ב‑28 בינואר, מועצת הכפר במאונט פלזנט, ויסקונסין, אישרה הקמה של 15 מרכזי נתונים נוספים. מרכזי הנתונים ייבנו בצמוד לקמפוס הקיים של החברה, המשתרע על שטח של 9 מיליון רגל רבוע, עם שווי חייב במס שעולה על 13 מיליארד דולר. בנוסף, מיקרוסופט השיקה את Maia 200, הדור השני של שבב ה‑AI הפנימי שלה, שמיועד בעיקר לחישובי אינפרנס יעילים ב‑AI.
המועצה הצביעה ביום שני, ברוב של 3‑6, ואפשרה למיקרוסופט לקדם את פרויקט מרכזי הנתונים הגדול ביותר שלה עד כה. ההתרחבות הזו תאפשר למיקרוסופט להכיר בהכנסות שנרשמו מעסקאות בינה מלאכותית (AI) עם OpenAI ועם פירמות נוספות. ענקיות טכנולוגיה אחרות כמו אמזון (AMZN), אלפבית (GOOGL) ואורקל (ORCL) ממהרות לבנות מרכזי נתונים המצוידים בשבבים של אנבידיה (NVDA) לצורך אימון והפעלה של מודלי AI גנרטיביים ענקיים.
מיקרוסופט חושפת את Maia 200
השבב Maia 200 מבוסס על תהליך הייצור של Taiwan Semiconductor בגיאומטריית 3 ננומטר של (TSM), וכולל יותר מ‑100 מיליארד טרנזיסטורים. הוא מספק מהירות של עד 10 פטה‑פלופ במצב FP4, מהיר פי שלושה לעומת Trainium3 של אמזון, ועוקף את TPU v7 של גוגל במשימות FP8. השבב, שמופעל כעת במרכזי נתונים באייווה עם אתרים נוספים בתכנון, מציע שיפור של 30% בביצועים לדולר לעומת Maia 100 הקודם של מיקרוסופט, מפעיל כלים כמו Microsoft 365 Copilot ומפחית את התלות באנבידיה.
היפרסקיילרים נתקלים בהתנגדות חזקה
קשה למצוא אתרים מתאימים משום שה־פרויקטים דורשים כמויות עצומות של חשמל ומעוררים חששות לגבי רעש, שימוש במים והשפעה סביבתית. ויסקונסין מדגימה עד כמה רשויות מקומיות שיתופיות הן קריטיות במרוץ התשתיות הזה. מיקרוסופט נטשה תוכניות דומות בעיירה הסמוכה קלידוניה בספטמבר האחרון, בעקבות התנגדות מקומית חזקה.
ההיסטוריה של האתר בוויסקונסין מדגישה את הסיכונים שבהבטחות גדולות. ב‑2017, פוקסקון התחייבה להקים מפעל בהיקף 10 מיליארד דולר, שזכה לתמיכתו של הנשיא טראמפ, והבטיחה 13 אלף משרות. הכפר רכש קרקעות ווויסקונסין מימנה תשתיות, אבל עד 2023 פוקסקון סיפקה רק 1,000 משרות, והותירה את מאונט פלזנט עם יותר מ‑250 מיליון דולר חוב.
הציפיות ממיקרוסופט
בוול סטריט מצפים שמיקרוסופט תציג רווח מתואם למניה (EPS) של 3.91 דולר, המשקף צמיחה שנתית של 21%. בנוסף, מכירות החברה צפויות לזנק ב‑15.3% לעומת השנה שעברה ולהגיע ל‑80.31 מיליארד דולר, כשהמנוע המרכזי הוא הצמיחה החזקה בעסקי הענן Azure.
האם מניית מיקרוסופט היא קנייה?
ב‑TipRanks, מניית מיקרוסופט מדורגת בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy), המבוסס על 33 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרוסופט עומד על 618.85 דולר, מה שמשקף אפסייד פוטנציאלי של 31.6% מהרמות הנוכחיות. בשנה האחרונה, מניית MSFT עלתה ב‑8.2%.
