האם מניית IBM טובה לקנייה לפני הדוחות?
- וול סטריט צופה ל‑IBM צמיחה ברווח ובהכנסות ברבעון הרביעי, בעיקר מחטיבת התוכנה ובראשה Red Hat ויוזמות בתחום ה‑AI והמחשוב הקוונטי, למרות חולשה מתמשכת בחטיבת הייעוץ.
- אנליסטים ו־AI Analyst של TipRanks מעניקים ל‑IBM דירוג חיובי (קנייה מתונה/Outperform) עם פוטנציאל אפסייד של כ‑9.4%–10% לפי מחירי היעד, בעוד שסוחרי האופציות מתמחרים תנועה צפויה של כ‑6% סביב פרסום הדוחות.
International Business Machines (IBM) צפויה לפרסם את דוח הרבעון הרביעי שלה ב־28 בינואר לאחר סגירת המסחר. וול סטריט צופה כי IBM תייצר הכנסות של כ־19.19 מיליארד דולר ותציג רווח של כ־4.29 דולר למניה, עלייה של 9.4% לעומת אותו רבעון בשנה שעברה. מרבית הצמיחה צפויה להגיע מחטיבת התוכנה של IBM, שהיא הגדולה ביותר שלה, כפי שניתן לראות בתמונה למטה.
חשוב לציין שהמגמות האחרונות תומכות בתחזית הזו. ברבעון השלישי, ההכנסות מחטיבת התוכנה של IBM צמחו ב־10.6% משנה לשנה ל־7.21 מיליארד דולר, בהובלת ביצועים חזקים של Red Hat, שצמחה ב־14%. החברה גם משקיעה רבות בפלטפורמת ה־AI שלה, watsonx, ובמחשוב קוונטי. עם זאת, קיימים סיכונים שעל המשקיעים לשים אליהם לב. בפועל, חטיבת הייעוץ של IBM ממשיכה לפגר, והיא צמחה רק ב־3% ברבעון השלישי.
מעניין לציין שחרף זאת, האנליסט המדורג חמישה כוכבים מאברקור, אמית דריאנני, חזר לאחרונה על המלצת קנייה למניית IBM והעלה את מחיר היעד שלו ל־330 דולר, בשל ציפיות חיוביות לדוחות. דריאנני סבור ש־IBM יכולה לעמוד בתחזיות הקונצנזוס או אף להכות אותן מעט, בזכות מאמצי התייעלות וקיצוץ עלויות שצפויים להניב חיסכון שוטף ברוטו של 4.5 מיליארד דולר ב־2025. looking ahead, Evercore מצפה שקצב הצמיחה של IBM בשנת 2026 יהיה בחלק התחתון של טווח ה“אמצע-חד ספרתי” שהחברה הציבה, כשהמנועים לכך הם Red Hat, שיפורים בתוכנה ותנופה בתחום ה־AI, גם כאשר בסיסי השוואה קשים יותר מעיקים על חטיבת התשתיות שלה.
מה מצפי סוחרי האופציות?
באמצעות כלי האופציות של TipRanks ניתן לראות מה סוחרי האופציות מצפים שיקרה למניה מיד לאחר פרסום הדוחות. תנועת הרווחים הצפויה מחושבת לפי סטרדל “בכסף” של האופציות הקרובות ביותר לפקיעה לאחר פרסום הדוח. אם זה נשמע מורכב, אין צורך לדאוג – כלי האופציות עושה זאת בשבילכם. למעשה, לפי הכלי, סוחרי האופציות מצפים לתנועה של כ־6% לכל כיוון.
האם IBM היא קנייה, מכירה או החזק?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית IBM, המבוסס על שש המלצות קנייה, שש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת ב־שלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. מעבר לכך, מחיר היעד הממוצע למניית IBM, שעומד על 321.27 דולר למניה, משקף אפסייד פוטנציאלי של 9.4%. במקביל, ה‑AI Analyst של TipRanks נותן למניה דירוג קנייה (Outperform) ומחיר יעד של 354 דולר למניה.
