Meta Platforms עומדת לפרסם את דוחות Q4; סוחרי האופציות מצפים לתנודה של 6.76% במניית META
- סוחרי האופציות מתמחרים תנודה של כ־6.76% במניית META בעקבות דוחות Q4 2025, כאשר וול סטריט צופה צמיחה של 21% בהכנסות וצמיחה מתונה ברווח למניה על רקע עלייה בהוצאות.
- רוב האנליסטים, כולל Bank of America, Rothschild & Co Redburn וה־AI Analyst של TipRanks, שוריים על META עם המלצות קנייה ומחירי יעד גבוהים, למרות חששות מהוצאות ותשקיף הוצאות הון לשנת 2026.
ענקית הרשתות החברתיות Meta Platforms (META) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי לאחר סגירת המסחר ביום רביעי, 28 בינואר. מניית META עלתה רק ב־4% במהלך השנה האחרונה. בעוד המשקיעים החיוביים (bulls) אופטימיים לגבי שילוב הבינה המלאכותית (AI) בכל אפליקציות החברה, המשקיעים השליליים (bears) מודאגים מרמות גבוהות של הוצאות הון ומלחצים על שיעורי הרווחיות. לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנודה של כ־6.76% לכל כיוון במניית META בתגובה לתוצאות Q4 2025.
התנודה הגלומה הזו נמוכה מתנודת הממוצע של מניית META לאחר פרסום דוחות (במונחים מוחלטים) שעמדה על 7.09% בארבעת הרבעונים האחרונים.
במקביל, וול סטריט מצפה ש־Meta Platforms תדווח על עלייה של 21% בהכנסות לרמה של 58.45 מיליארד דולר. בנוסף, תחזית הקונצנזוס של האנליסטים לרווח למניה (EPS) של 8.21 דולר ב־Q4 2025 משקפת צמיחה שנתית של 2.4%. הוצאות גבוהות יותר צפויות ללחוץ על השורה התחתונה של Meta Platforms. כפי שניתן לראות בטבלה שלמטה, הוצאות META עולות, כאשר החברה ממשיכה להשקיע בצמיחה.
דעות האנליסטים לקראת דוחות Q4 של Meta Platforms
לקראת הדוחות לרבעון הרביעי, אנליסט בנק אוף אמריקה ג׳אסטין פוסט חזר על המלצת קנייה (Buy) למניית Meta Platforms עם מחיר יעד של 810 דולר. האנליסט בדירוג 5 כוכבים מצפה שהחברה תדווח על הכנסות ורווח למניה ברבעון הרביעי של 59.2 מיליארד דולר ו־8.27 דולר, בהתאמה – שני הנתונים גבוהים מתחזית הקונצנזוס של וול סטריט. פוסט ציין שבדיקות שביצעה הפירמה שלו מצביעות על פוטנציאל לעלייה, הנובע מסביבה מאקרו בריאה, שימוש גבוה יותר בפלטפורמות, ויוזמות בתחום ה־AI. עוד הוסיף שהנתונים מצביעים על אפשרות למשמעת בהוצאות ברבעון הרביעי, כאשר מספר מודעות הדרושים ירד ב־16% ברמה רבעונית.
לגבי Q1 2026, פוסט צופה הכנסות ורווח למניה של 52.3 מיליארד דולר ו־6.31 דולר, בהתאמה, לעומת תחזיות השוק שעומדות על 51.2 מיליארד דולר ו־6.29 דולר. לנוכח החששות לגבי הוצאות 2026, האנליסט סבור שתחזית של Meta Platforms לצמיחה של 30% יכולה להתקבל כחיובית, בעוד שתחזית של 35% ומעלה עלולה לעורר תגובה שלילית.
ביום שני, אנליסט Rothschild & Co Redburn ג׳יימס קורדוול שדרג את דירוג מניית META מהחזק (Hold) לקנייה (Buy) והעלה את מחיר היעד ל־900 דולר מ־740 דולר. האנליסט ציין כי יש התמקדות בהוצאות התפעול של Meta Platforms בשנת 2026, בתחזית ההוצאות ההוניות, ובחששות מכך שמנכ"ל החברה מארק צוקרברג חזר ל״מצב מייסד״ (founder mode) כדי להשיג יעדי AI בכל מחיר פיננסי. בסיטואציה זו, קורדוול רואה אפשרות לגישה זהירה מתמשכת בטווח הקצר.
האנליסט העלה את תחזית העלויות שלו לשנת 2026 ל־158.6 מיליארד דולר, מעל תחזית הקונצנזוס שעומדת על 150.5 מיליארד דולר, ואת תחזית ההוצאות ההוניות (Capex) שלו ל־117.1 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעומדת על 110 מיליארד דולר. למרות הלחץ בטווח הקצר שנובע מעלויות גבוהות יותר ומהוצאות הוניות מוגברות, קורדוול שורִי (bullish) לגבי META, בשל הפער שהוא רואה בין מחיר המניה הנוכחי לבין הערך ארוך הטווח. "בסביבות 650 דולר, אנחנו מאמינים שכעת זה המצב ב־Meta, כאשר פוטנציאל העלייה עולה בהרבה על כל סיכון לירידה בטווח הקצר," אמר קורדוול. האנליסט מרוצה מעסקי הפרסום של META, עם "יכולות שאין להן מתחרים בהתאמת הביקוש של המשתמשים להיצע המפרסמים."
האנליסטית מבוססת ה־AI שורית על מניית META
ה־AI Analyst של TipRanks מעניקה למניית Meta Platforms דירוג Outperform (קנייה), עם מחיר יעד של 692 דולר שמשקף פוטנציאל עלייה של כ־3%. העמדה החיובית של האנליסטית מבוססת ה־AI נשענת על ביצועים פיננסיים חזקים של META ועל תחזית חיובית לטווח הבינוני, המתבססת על צמיחה מונעת־AI כפי שמשתקפת בשיחת המשקיעים (earning call). עם זאת, האנליסטית מזהירה מפני מגמות טכניות נחלשות, הוצאות הון גבוהות וסיכונים רגולטוריים.
האם META היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
נכון לעכשיו, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy) למניית Meta Platforms, המבוסס על 38 המלצות קנייה, שש המלצות החזק (Hold) והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית META עומד על 821.11 דולר ומצביע על פוטנציאל עלייה של 22.1%.
