רוטשילד הופך לחיובי על מניית Meta Platforms לקראת דוחות הרבעון הרביעי; סוחרי האופציות מצפים לתנודה של 6.68%
- סוחרי אופציות מצפים לתנודה של כ־6.68% במניית META סביב פרסום דוחות הרבעון הרביעי של 2025, כאשר התחזיות בוול סטריט צופות צמיחה מתונה ברווח למניה ועלייה של 21% בהכנסות, בעוד אנליסטים כמו ג'סטין פוסט מציבים תחזיות גבוהות מהקונצנזוס.
- האנליסט ג'יימס קורדוול מרוטשילד & Co Redburn שדרג את META ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד ל־900 דולר למרות עלייה חזויה בהוצאות ובהשקעות הון ב־2026, וה־AI Analyst של TipRanks והקונצנזוס בוול סטריט מעניקים למניה דירוג קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה דו־ספרתי.
ענקית המדיה החברתית Meta Platforms (META) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי לאחר סגירת המסחר ביום רביעי, 28 בינואר. מניית META עלתה רק ב־3.5% בשנה האחרונה. בזמן שהמשקיעים החיוביים בטוחים לגבי שילוב בינה מלאכותית (AI) בכלל האפליקציות של החברה, המשקיעים השליליים מודאגים מהיקף השקעות ההון הגבוה ומהלחץ על שיעורי הרווחיות. לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנודה של כ־6.68% לכאן או לכאן במניית META בתגובה לתוצאות הרבעון הרביעי של 2025.
תנודה צפויה זו נמוכה מהממוצע של התנודה שלאחר דוחות (במונחים מוחלטים) במניית META, שעמד על 7.09% בארבעת הרבעונים האחרונים.
בינתיים, וול סטריט מצפה ש־Meta Platforms תדווח על רווח למניה (EPS) של 8.20 דולר ברבעון הרביעי של 2025, המייצג צמיחה שנתית של 2.2%. ההכנסות צפויות לעלות ב־21% ולהגיע ל־58.41 מיליארד דולר.
דעות האנליסטים לקראת דוחות הרבעון הרביעי של Meta Platforms
לקראת דוחות הרבעון הרביעי, האנליסט של Bank of America, ג'סטין פוסט, חזר על המלצת קנייה למניית Meta Platforms עם מחיר יעד של 810 דולר. האנליסט בדירוג 5 כוכבים מצפה שהחברה תדווח על הכנסות ורווח למניה ברבעון הרביעי של 59.2 מיליארד דולר ו־8.27 דולר, בהתאמה – שני הנתונים גבוהים מתחזיות הקונצנזוס של האנליסטים. פוסט ציין שבדיקות שביצעה הפירמה שלו מצביעות על פוטנציאל לעלייה, שנובעת מסביבה מקרו־כלכלית טובה, שימוש גבוה יותר בפלטפורמות, ויוזמות בתחום ה־AI. הוא הוסיף שהנתונים מצביעים על אפשרות למשמעת בהוצאות ברבעון הרביעי, כאשר מספר מודעות הדרושים ירד ב־16% ברצף רבעוני.
לרבעון הראשון של 2026, פוסט צופה הכנסות ורווח למניה של 52.3 מיליארד דולר ו־6.31 דולר, בהתאמה, לעומת תחזיות השוק שעומדות על 51.2 מיליארד דולר ו־6.29 דולר. לנוכח החששות לגבי הוצאות 2026, פוסט סבור שתחזית של Meta Platforms לצמיחה של 30% בהוצאות יכולה להתפרש כחיובית, בעוד שתחזית של 35% ומעלה עלולה לגרור תגובה שלילית.
ביום שני, האנליסט של Rothschild & Co Redburn, ג'יימס קורדוול, שדרג את המלצתו למניית META מ"החזק" ל"קנייה" ו־העלה את מחיר היעד ל־900 דולר מ־740 דולר. קורדוול ציין שהשוק מתמקד בתחזית הוצאות התפעול וההשקעות בהון לשנת 2026 של Meta Platforms, וכן בחששות מכך שהמנכ"ל מארק צוקרברג חזר למצב של "מצב מייסד" כדי להשיג יעדי AI בכל מחיר פיננסי. במצב כזה, קורדוול רואה סבירות להמשך גישה זהירה מצד השוק בטווח הקצר.
הוא העלה את תחזית העלויות שלו לשנת 2026 ל־158.6 מיליארד דולר – מעל תחזית הקונצנזוס שעומדת על 150.5 מיליארד דולר – ואת תחזית ההשקעות בהון (Capex) ל־117.1 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעומדת על 110 מיליארד דולר. למרות הלחץ בטווח הקצר כתוצאה מעלויות גבוהות יותר והשקעות הון מוגברות, קורדוול הוא חיובי על META, בשל הפער שהוא רואה בין מחיר המניה כיום לבין הערך ארוך הטווח. "בסביבות 650 דולר, אנחנו מאמינים שכך המצב כיום ב־Meta, כשהפוטנציאל לעלייה גדול בהרבה מכל סיכון לירידה בטווח הקצר", אמר קורדוול. הוא מרוצה מאוד מעסקי הפרסום של META, שלהם, לדבריו, "יכולות שאין להן מתחרים בהתאמת הביקוש של המשתמשים להיצע של המפרסמים".
האנליסט ה־AI הוא חיובי על מניית META
ה־AI Analyst של TipRanks מעניק למניית Meta Platforms דירוג Outperform (קנייה), עם מחיר יעד של 692 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 5.05%. הגישה החיובית של ה־AI Analyst מבוססת על ביצועים פיננסיים חזקים של META ועל תחזית חיובית לטווח הביניים, שמונעת מצמיחה המבוססת על AI כפי שבאה לידי ביטוי בשיחת המשקיעים. עם זאת, ה־AI Analyst הזהיר מפני חולשה במגמות הטכניות, רמת השקעות הון גבוהה, וסיכונים רגולטוריים.
האם META היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
נכון לעכשיו, בוול סטריט יש למניית Meta Platforms דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 37 המלצות קנייה, שש המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית META עומד על 820.21 דולר, ומצביע על פוטנציאל עלייה של 24.5%.
