PLTR לעומת SMCI: איזו מניית AI עדיפה לקנייה לפני הדוחות? אנליסטים בכירים שוקלים
- שתי המניות PLTR ו‑SMCI מדורגות כהחזק בוול סטריט, אך האנליסטים רואים פוטנציאל עלייה גבוה יותר ב‑SMCI (כ‑39%) לעומת Palantir (כ‑14%), כאשר Palantir נהנית מצמיחה יציבה, עלייה ברווחים וביקוש מסחרי חזק ל‑AI.
- Palantir צפויה להציג קפיצה חדה ברווח ובהכנסות ברבעון הרביעי, בעוד Super Micro צפויה להציג זינוק משמעותי בהכנסות מרבעון שני הודות לביקוש לשרתי AI, כאשר שתי החברות זוכות לסנטימנט אנליסטים זהיר אך נתפסות כבעלות פוטנציאל שיפור אם הביקוש ל‑AI יישאר חזק.
מניות AI של Palantir Technologies (PLTR) ושל Super Micro Computer (SMCI) אמורות לפרסם דוחות בתחילת פברואר, ומשקיעים בוחנים איזו מהן נראית אטרקטיבית יותר. שתי המניות מדורגות כהחזק (Hold) בוול סטריט. עם זאת, האנליסטים רואים פוטנציאל עלייה גבוה יותר ב‑SMCI, עם פוטנציאל רווח של 39%, לעומת כ‑14% בלבד עבור Palantir. עדיין, Palantir נשארת השקעת AI איתנה, הנתמכת בצמיחה יציבה, עלייה ברווחים וביקוש מסחרי חזק.
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks השווינו בין PLTR ל‑SMCI לפי כמה מדדים – כולל סנטימנט אנליסטים, פוטנציאל עלייה, תמחור ותנופת רווחים – כדי לעזור למשקיעים להבין איזו מניה נראית אטרקטיבית יותר לפני פרסום הדוחות.
בואו נעמיק.
מה האנליסטים מצפים מדוחות הרבעון הרביעי של Palantir
וול סטריט מצפה ש‑Palantir תפרסם ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2025 רווח של 0.23 דולר למניה, עלייה של 64% לעומת השנה שעברה. ההכנסות צפויות להגיע ל‑1.32 מיליארד דולר, לעומת 827.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
המשקיעים יתמקדו בצמיחת ההכנסות, עם דגש על לקוחות מסחריים בארה"ב. השוק רוצה לראות האם הביקוש לתוכנת ה‑AI של Palantir עדיין עולה, והאם הצמיחה מגיעה יותר מצד עסקים מאשר מצד המגזר הממשלתי. במקביל, המשקיעים יעקבו אחרי הרווחיות, כדי לבדוק אם שיעורי הרווח (מרווחים) נשארים יציבים בזמן שהחברה ממשיכה להשקיע ב‑AI. בנוסף, התחזית שמ management תציג תהיה קריטית, ותיתן כיוון לגבי הכנסות עתידיות, היקף ההוצאות וקצב הצמיחה ב‑2026.
כיצד וול סטריט רואה את PLTR
בסך הכול, וול סטריט עדיין זהירה לגבי Palantir, כי מניית החברה נחשבת יקרה, גם אם תחזית הפעילות העסקית משתפרת. אנליסט פיליפ סיקיוריטיז אליף פחמי (Alif Fahmi) החל לאחרונה בסיקור עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 208 דולר. הוא אמר ש‑Palantir רושמת צמיחה מהירה יותר, שמונעת על ידי ביקוש חזק בארה"ב והתרחבות השימוש בפלטפורמת ה‑AI שלה מצד עסקים. הוא צופה שההכנסות המסחריות יצמחו מהר יותר מההכנסות הממשלתיות, ככל שיותר חברות יאמצו את כלי ה‑AI של Palantir, והוא גם צופה עלייה ברווחים.
במקביל, דניאל אייבס, אנליסט מוביל ב‑Wedbush, שמר על המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד ל‑230 דולר. לדבריו, Palantir בולטת כמנצחת מרכזית בתחום ה‑AI, משום שהיא עוזרת לחברות להפוך השקעות ב‑AI לתוצאות ולהכנסות אמיתיות, ולא רק להבטחות.
מניית PLTR מדורגת על ידי האנליסטים עם שש המלצות קנייה, 10 המלצות החזק, ושתי המלצות מכירה, ועם מחיר יעד ממוצע של 193.76 דולר.
ראו עוד דירוגי אנליסטים עבור PLTR
מה לצפות מדוחות הרבעון השני של SMCI
עבור Super Micro, וול סטריט מצפה שבשנת הכספים 2026 ברבעון השני החברה תרשום רווח של 0.49 דולר למניה, לעומת 0.51 דולר בשנה שעברה. עם זאת, ההכנסות צפויות לעלות ב‑83% משנה לשנה ולהגיע לכ‑10.42 מיליארד דולר.
המשקיעים יתמקדו ב‑Super Micro כדי לראות אם הביקוש לשרתי AI נשאר חזק. המפתח יהיה קצב צמיחת ההכנסות ממערכות AI, והאם ההזמנות מלקוחות ענן ועסקים ממשיכות להגיע בקצב בריא. המשקיעים גם יעקבו מקרוב אחרי המרווחים, מכיוון שעלויות גבוהות יותר והתרחבות מהירה עלולות ללחוץ על הרווחים בטווח הקצר. בסך הכול, נראה כי ביקוש יציב ל‑AI צפוי לתמוך בתוצאות, גם אם המרווחים יישארו תחת לחץ.
איך וול סטריט רואה את מניית Super Micro
בדומה ל‑Palantir, וול סטריט שומרת על גישה זהירה כלפי מניית SMCI. לאחרונה, אנליסט חמישה כוכבים מסיטיגרופ, אסיה מרצ'נט (Asiya Merchant), הוריד את מחיר היעד למניית SMCI מ‑48 ל‑39 דולר. האנליסט גם חידש את המלצת ההחזק (Hold) למניית Super Micro Computer.
בינתיים, המשקיע הבולט Stone Fox Capital אמר שמכירת החיסול האחרונה במניית Super Micro, שנגרמה בשל דחיית הכנסות ברבעון הראשון של 2026 והמשך חששות לגבי בעיות עבר, יצרה הזדמנות קנייה אטרקטיבית. בהתייחסותו לביקוש חזק למרכזי נתונים ולהשקעות הגוברות בתשתיות AI, המשקיע סבור ש‑SMCI יכולה לעקוף את תחזיות ההכנסות הנוכחיות בשנים הקרובות, מה שמשאיר מרווח לעלייה כשהסנטימנט ישתפר.
מניית SMCI מדורגת עם חמש המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ושתי המלצות מכירה מצד אנליסטים, ועם מחיר יעד ממוצע של 44.00 דולר.
