PLTR מול SMCI: איזו מניית AI עדיפה לקנייה לפני הדוחות? האנליסטים המובילים שוקלים
- לשתי מניות ה-AI Palantir (PLTR) ו-Super Micro Computer (SMCI) יש המלצת החזק מצד וול סטריט, אך האנליסטים רואים פוטנציאל עלייה גבוה יותר ב-SMCI (39% לעומת כ-14% ב-PLTR), כאשר Palantir נהנית מצמיחת הכנסות ורווחים מואצת וביקוש מסחרי חזק בארה"ב.
- Palantir צפויה להציג קפיצה חדה ברווח ובהכנסות ברבעון הרביעי ולהמשיך ליהנות מאימוץ גובר של פלטפורמת ה-AI שלה, בעוד Super Micro צפויה לזינוק חד בהכנסות ברבעון השני על רקע ביקוש חזק לשרתי ומערכות AI, גם כשוול סטריט שומרת על גישה זהירה ומחירי היעד עוברים התאמות.
מניות AI Palantir Technologies (PLTR) ו-Super Micro Computer (SMCI) צפויות לפרסם דוחות בתחילת פברואר, והמשקיעים בוחנים איזו מהן נראית אטרקטיבית יותר. לשתיהן יש המלצת החזק מצד וול סטריט. עם זאת, האנליסטים רואים פוטנציאל עלייה גבוה יותר ב-SMCI, עם פוטנציאל רווח של 39%, בהשוואה לכ-14% ב-Palantir. יחד עם זאת, Palantir נשארת השקעת AI יציבה, הנתמכת בצמיחה עקבית, עלייה ברווחים וביקוש חזק מהסגמנט המסחרי.
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks השווינו בין PLTR ל-SMCI לפי כמה מדדים – כולל סנטימנט אנליסטים, פוטנציאל עלייה, תמחור ומומנטום ברווחים – כדי לעזור למשקיעים להבין איזו מניה נראית אטרקטיבית יותר לפני פרסום הדוחות.
בואו נעמיק.
מה האנליסטים מצפים מדוחות הרבעון הרביעי של Palantir
וול סטריט מצפה ש-Palantir תפרסם ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2025 רווח למניה של 0.23 דולר, עלייה של 64% לעומת השנה הקודמת. ההכנסות צפויות להגיע ל-1.32 מיליארד דולר, לעומת 827.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
המשקיעים יתמקדו בצמיחת ההכנסות, עם דגש מיוחד על לקוחות מסחריים בארה"ב. השוק רוצה לראות האם הביקוש לתוכנות ה-AI של Palantir עדיין במגמת עלייה, והאם הצמיחה מגיעה יותר מעסקים מאשר מעבודה מול ממשלות. במקביל, המשקיעים יעקבו אחר הרווחיות, כדי לראות אם שיעורי הרווח (מרג'ינים) נשארים יציבים בזמן שהחברה ממשיכה להשקיע ב-AI. בנוסף, תחזית ההנהלה תהיה קריטית ותספק תובנות לגבי ההכנסות העתידיות, רמת ההוצאות וקצב הצמיחה ב-2026.
כיצד וול סטריט רואה את PLTR
בסך הכול, וול סטריט נשארת זהירה לגבי Palantir משום שהמניה נחשבת יקרה, למרות השיפור בתחזית העסקית. האנליסט אליף פחמי מ-Phillip Securities פתח לאחרונה בסיקור עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 208 דולר. הוא ציין כי Palantir נהנית מצמיחה מואצת, המובלת על ידי ביקוש חזק בארה"ב והרחבת השימוש בפלטפורמת ה-AI שלה על ידי עסקים. הוא מצפה שההכנסות מהסגמנט המסחרי יגדלו מהר יותר מההכנסות מהמגזר הממשלתי, ככל שיותר חברות יאמצו את כלי ה-AI של Palantir, והוא גם רואה פוטנציאל להמשך עלייה ברווחים.
במקביל, האנליסט הבכיר של Wedbush, דניאל אייבס, השאיר המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד ל-230 דולר. הוא אמר ש-Palantir בולטת כמנצחת מרכזית בתחום ה-AI, משום שהיא עוזרת לחברות להפוך את הוצאות ה-AI לתוצאות ולכנסות ממשיות, ולא רק להבטחות.
מניית PLTR נסקרת על ידי אנליסטים עם שש המלצות קנייה, 10 המלצות החזק ושתי המלצות מכירה, ו-מחיר יעד ממוצע של 193.76 דולר.
ראו עוד דירוגי אנליסטים למניית PLTR
מה לצפות מדוחות Q2 של SMCI
במקרה של Super Micro, וול סטריט מצפה שברבעון השני של שנת הכספים 2026 תציג החברה רווח למניה של 0.49 דולר, לעומת 0.51 דולר לפני שנה. עם זאת, ההכנסות צפויות לזנק ב-83% בהשוואה שנתית, לכ-10.42 מיליארד דולר.
המשקיעים יתמקדו ב-Super Micro כדי לבחון האם הביקוש לשרתי AI נשאר חזק. המפתח יהיה קצב צמיחת ההכנסות ממערכות AI, והאם ההזמנות מלקוחות ענן ולקוחות עסקיים ממשיכות להגיע בקצב בריא. המשקיעים יעקבו גם מקרוב אחרי המרג'ינים, מאחר שעלויות גבוהות והתרחבות מהירה עלולות ללחוץ על הרווחיות בטווח הקצר. בסך הכול, הביקוש החזק ל-AI אמור לתמוך בתוצאות, גם אם המרג'ינים יישארו תחת לחץ.
כיצד וול סטריט רואה את מניית Super Micro
בדומה ל-Palantir, וול סטריט שומרת על גישה זהירה גם לגבי מניית SMCI. לאחרונה, האנליסטית המדורגת חמישה כוכבים מסיטיגרופ, אסיה מרצ'נט, הפחיתה את מחיר היעד למניית SMCI מ-48 דולר ל-39 דולר. היא גם חזרה על המלצת החזק למניית Super Micro Computer.
במקביל, המשקיע המוביל Stone Fox Capital ציין שמכירת החיסול האחרונה במניית Super Micro, שנגרמה בעקבות דחייה במכירות הרבעון הראשון של 2026 והמשך חששות סביב בעיות מן העבר, יצרה הזדמנות קנייה אטרקטיבית. בהסתמך על ביקוש חזק לדאטה-סנטרים והוצאות גוברות על תשתיות AI, המשקיע מאמין ש-SMCI יכולה לעקוף את תחזיות ההכנסות הנוכחיות בשנים הקרובות, ולהותיר מקום להתאוששות ככל שהסנטימנט ישתפר.
מניית SMCI נסקרת עם חמש המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ושתי המלצות מכירה מצד אנליסטים, ו-מחיר יעד ממוצע של 44.00 דולר.
