דוחות טסלה (TSLA) לרבעון הרביעי בפתח: סוחרי האופציות נערכים לתנודה של 6.27%
- שוק האופציות צופה תנודתיות חריגה במניית טסלה סביב פרסום דוחות Q4 2025, על רקע אי־ודאות לגבי ביקוש, שולי רווח והתקדמות ביוזמות AI ונהיגה אוטונומית.
- האנליסטים מצפים לירידה חדה ברווח למניה ובהכנסות לעומת השנה שעברה, ומעניקים למניה דירוג קונצנזוס של החזק, עם מחיר יעד ממוצע שמרמז על סיכון לירידה נוספת במניה.
יצרנית הרכבים החשמליים Tesla (TSLA) צפויה לדווח על תוצאות הרבעון הרביעי של 2025 לאחר סגירת המסחר ביום רביעי, 28 בינואר, ושוק האופציות מצפה לתגובה תנודתית. על בסיס תמחור האופציות, הסוחרים מצפים לתנודה של 6.27% לכיוון כלשהו במניית TSLA בעקבות תוצאות רבעון 4 2025. התנודה הגלומה הזו גבוהה מהממוצע של תנועת המניה לאחר דוחות (במונחים מוחלטים) שעמד על 4.68% בארבעת הרבעונים האחרונים.
התנודתיות בשוק האופציות מדגישה את חוסר הוודאות של המשקיעים לגבי תחזית טסלה לטווח הקצר, במיוחד לגבי מגמות הביקוש, שיעורי הרווחיות (מרווחים), וההתקדמות ביוזמות הנהיגה האוטונומית וה-AI.
מה כדאי לעקוב בדוחות של טסלה
סביר שהמשקיעים יתמקדו בשלושה תחומים עיקריים בדוח הרווחים הקרוב של טסלה.
ראשית, תשומת הלב תופנה אל מסירות כלי הרכב והתמחור, במיוחד לשאלה האם הורדות המחירים האחרונות סייעו לתמוך בביקוש, וכיצד המכירות החזיקו מעמד בשווקים מרכזיים כמו ארה"ב, סין ואירופה.
שנית, השווקים יעקבו מקרוב אחר שולי הרווח בעסקי הרכב. המשקיעים רוצים לראות כיצד המחירים הנמוכים יותר, התמריצים והעלייה בעלויות השפיעו על הרווחיות, והאם שיעורי הרווח החלו להתייצב לאחר שהופעל עליהם לחץ ברבעונים האחרונים.
לבסוף, המשקיעים יחפשו עדכונים לגבי מאמצי ה-AI והאוטונומיה של טסלה, כולל ההתקדמות ב-Full Self-Driving ותוכניות ראשוניות למוניות רובוטיות (Robotaxi), וכן התחזית של ההנהלה למסירות, לשולי רווח ולהשקעות הון לקראת 2026.
ציפיות האנליסטים מתוצאות Q4 של טסלה
וול סטריט מצפה כי טסלה תדווח על רווח של 0.45 דולר למניה, ירידה של 38.5% לעומת אותה תקופה בשנה שעברה. בנוסף, האנליסטים צופים הכנסות של 24.8 מיליארד דולר, לעומת 25.7 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.
האם טסלה היא קנייה, מכירה או החזק?
על פי TipRanks, למניית TSLA קיים דירוג קונצנזוס של החזק, עם 12 המלצות קנייה, 11 החזק, ותשע מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שניתן לראות בגרף מטה. מחיר היעד הממוצע למניית TSLA שעומד על 398.38 דולר למניה משקף סיכון לירידה של 11.29%.