TSLA מול AAPL מול MSFT: איזו מניית 'השבעייה המופלאה' היא הבחירה המובילה של וול סטריט לפני הדוחות?
- מייקרוסופט היא הבחירה המועדפת של וול סטריט מבין שלוש המניות, עם דירוג קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה של כ־34%, בעוד אפל מקבלת דירוג קנייה מתונה עם כ־20% פוטנציאל עלייה, וטסלה מדורגת החזק עם צפי לירידה של כ־11%.
- לקראת פרסום הדוחות הקרובים, הצפי הוא לירידה ברווח ובהכנסות של טסלה, לעומת צמיחה משמעותית ברווח ובהכנסות של מייקרוסופט ואפל, כשבמקביל האנליסטים מדגישים חששות בנוגע למכפילים בסקטור התוכנה, ללחצי מרווחים באפל ולביקוש המאתגר לרכבים חשמליים בטסלה.
ארבע ממניות ה“שבעייה המופלאה” — טסלה (TSLA), אפל (AAPL), מייקרוסופט (MSFT) ומטה פלטפורמס (META) — צפויות לפרסם את תוצאות הרבעון שלהן בשבוע הבא (26 בינואר–30 בינואר). יחד, שבע המניות הללו מהוות חלק משמעותי משווי השוק הכולל, ולעיתים קרובות קובעות את הטון עבור מדדי הנאסד"ק וה־S&P 500 (SPX). בעזרת כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין שלוש מניות מהשבעייה המופלאה – טסלה, אפל ומייקרוסופט – כדי לבחור את המניה הטובה ביותר לפי אנליסטים בוול סטריט.
מניית טסלה (NASDAQ:TSLA)
יצרנית הרכבים החשמליים טסלה צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי של 2025 ב־28 בינואר. המניה הייתה במוקד בתקופות האחרונות, כאשר החברה מתקדמת עם תוכניות הרובוטקסי שלה ועם הדחיפה הרחבה יותר לנהיגה אוטונומית. טסלה החלה להציע נסיעות רובוטקסי באוסטין ללא נהג בטיחות, צעד מרכזי בבדיקת המערכת שלה בתנועה אמיתית. החברה גם הצביעה על התקדמות בקבלת אישורים ל־Full Self-Driving בשווקים נוספים, מה שסייע לחדש את העניין מצד המשקיעים. גם כך, הביקוש לרכבים חשמליים עדיין נמצא תחת לחץ, והמשקיעים בוחנים האם ההתקדמות ברובוטקסי ובתוכנה תוכל לקזז את ההאטה בצמיחה בעסק הרכב המרכזי של טסלה.
לקראת העתיד, האנליסטים מצפים לרווח של 0.45 דולר למניה, לעומת 0.73 דולר לפני שנה. במקביל, ההכנסות צפויות לעמוד על 24.8 מיליארד דולר, לעומת 25.7 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.
לקראת דוחות הרבעון הרביעי לשנת 2025, האנליסטים בוול סטריט נשארים חלוקים לגבי מניית טסלה. רק אתמול, האנליסט של ברקליס דן לוי שמר על דירוג החזק עבור טסלה, אך העלה את מחיר היעד ל־360 דולר, מה שמרמז על ירידה של כ־20% מהמחיר הנוכחי. במקביל, אנליסט חמישה כוכבים של מורגן סטנלי, אנדרו פרוקו, חזר על דירוג החזק ל־TSLA, כשהוא מציין חששות לגבי הביצועים בטווח הקצר והתחזית לטווח הארוך. הוא מצפה שמסירות הרכבים ב־2026 יחמיצו את הציפיות, עם צמיחה מוגבלת באזורים מרכזיים. פרוקו גם צופה לחץ על מרווחי הרכב והאנרגיה, מה שעלול להגביל את צמיחת הרווח גם אם היקפי אחסון האנרגיה יעלו.
מניית מייקרוסופט (NASDAQ:MSFT)
מייקרוסופט תפרסם את דוחות הרבעון השני של שנת הכספים 2026 ביום רביעי, 28 בינואר. המניה עלתה בכ־5% בשנת 2025, כאשר המשקיעים ממשיכים להיות חיוביים לגבי תחזית הצמיחה של החברה והתרומה של בינה מלאכותית (AI) לעסקי הענן Azure שלה. האופטימיות הזו מגיעה גם בזמן שמייקרוסופט ממשיכה לעקוב מקרוב אחרי ההוצאות, כשדיבורים אחרונים על הידוק הוצאות וקיצוצי משרות אפשריים מוסיפים מידה של זהירות. עדיין, המיקוד העיקרי ברבעון הזה הוא בשאלה האם הביקוש ל־AI ולעולם הענן יישאר חזק.
בינתיים, האנליסטים מצפים לרווח של 3.91 דולר למניה, עלייה של 21% לעומת שנה שעברה, ולהכנסות של כ־80.28 מיליארד דולר, המשקפות עלייה של 15% משנה לשנה.
לקראת דוחות הרבעון השני לשנת הכספים 2026, האנליסטים בוול סטריט נשארים חיוביים (Bullish) לגבי מייקרוסופט, אך כמה מהם הורידו את מחירי היעד, כשהם מציינים חשש גובר לגבי ירידת מכפילים (Valuation Compression) בסקטור התוכנה. אחד מהם הוא קארל קירסטד מ־UBS, שהותיר המלצת קנייה (Buy) על מייקרוסופט אך הוריד את מחיר היעד ל־600 דולר מ־650 דולר. לדבריו, הצמיחה ב־Azure נראית חזקה, בתמיכה של מרכזי נתונים חדשים ל־AI באטלנטה ובוויסקונסין. עם זאת, הוא הוריד את מחיר היעד בעיקר בגלל חולשה במכפילים בסקטור התוכנה כולו, ולא בגלל פגיעה ביסודות העסקיים של מייקרוסופט.
מניית אפל (NASDAQ:AAPL)
יצרנית האייפון אפל צפויה להכריז על תוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2026 ב־29 בינואר. מניית אפל עלתה ביותר מ־11% בשנה האחרונה, בין היתר בזכות ביקוש יציב לאייפון, כולל התאוששות חזקה בסין ברבעון החגים. המשקיעים עוקבים גם אחר הדחיפה של אפל להוסיף עוד יכולות AI במגוון המוצרים שלה. למרות זאת, קיימת מידה של זהירות לפני הדוחות, כאשר וול סטריט שוקלת את הלחצים על מרווחי הרווח ואת הסיכון להאטה בצמיחה בעסקי השירותים (Services). בסך הכול, הסנטימנט לגבי המניה נותר חיובי מתון לקראת הדוח.
במקביל, וול סטריט מצפה שאפל תדווח על רווח למניה (EPS) של 2.67 דולר ברבעון הראשון של שנת הכספים 2026, המשקף צמיחה של 11.3% משנה לשנה. ההכנסות צפויות גם הן לעלות ב־11.3% ל־138.38 מיליארד דולר.
לקראת דוחות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2026, האנליסט של KeyBanc, ברנדון ניספל, חזר על דירוג החזק עבור מניית אפל. לדבריו, החששות סביב אפל עדיין קיימים, אך לאחר פתיחה חלשה של המניה בתחילת השנה, הסיכון בטווח הקצר נראה כעת מאוזן יותר. הוא העלה את תחזיותיו לטווח הקצר, כשהוא מציין מחירי אייפון גבוהים יותר בזכות תמהיל מוצר טוב יותר ותוצאות חזקות יותר של מק. הוא הוסיף כי היקפי הייצור של האייפון לרבעון הבא נראים טובים מהצפוי, אך הוא עדיין נותר זהיר לגבי הצמיחה ומרווחי הרווח במחצית השנייה של השנה.
TSLA, AAPL או MSFT: איזו מניית 'השבעייה המופלאה' מציעה פוטנציאל עלייה גבוה יותר לפי האנליסטים?
בעזרת כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין אפל, מייקרוסופט וטסלה כדי לראות איזו מניה מועדפת ביותר על וול סטריט. מייקרוסופט בולטת עם דירוג קנייה חזקה (Strong Buy) ועם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, כ־34% לפי מחירי היעד של האנליסטים. אפל נסחרת עם דירוג קנייה מתונה (Moderate Buy), כאשר האנליסטים מעריכים פוטנציאל עלייה של כ־20%. טסלה סוגרת את הרשימה עם דירוג החזק, ומחיר היעד הממוצע שלה מצביע על ירידה של כ־11% לעומת המחיר הנוכחי.
סיכום
וול סטריט הכי חיובית כלפי מייקרוסופט, שמציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר מבין שלוש המניות. אפל עדיין נהנית מתמיכה טובה מצד האנליסטים, אך הציפיות זהירות יותר. טסלה מפגרת מאחור עם תחזית זהירה יותר.